De regler, der gælder for bankvæsenet i Indien

Banksystemet i Indien reguleres af Reserve Bank of India (RBI) i henhold til bestemmelserne i Banking Regulation Act, 1949. Nogle vigtige aspekter af de bestemmelser, der regulerer bankvirksomhed i dette land, samt RBI-cirkulærer, der vedrører bankvirksomhed i Indien, vil blive undersøgt nedenfor.

Eksponeringsgrænser

Udlån til en enkelt låntager er begrænset til 15 % af bankens kapitalgrundlag (tier 1- og tier 2-kapital), hvilket kan udvides til 20 % i tilfælde af infrastrukturprojekter. For gruppelåntagere er udlånet begrænset til 30 % af bankens kapitalgrundlag, med mulighed for at udvide det til 40 % i forbindelse med infrastrukturprojekter. Udlånsgrænserne kan udvides med yderligere 5 % med godkendelse fra bankens bestyrelse. Udlån omfatter både fondsbaserede og ikke-fondsbaserede eksponeringer.

Cash Reserve Ratio (CRR) og Statutory Liquidity Ratio (SLR)

Banker i Indien er forpligtet til at opbevare mindst 4 % af deres nettofordrings- og tidsforpligtelser (NDTL) i form af kontanter hos RBI. Disse giver i øjeblikket ingen renter. CRR skal opretholdes hver fjortende dag, mens den daglige opretholdelse skal være på mindst 95 % af de krævede reserver. I tilfælde af misligholdelse af den daglige vedligeholdelse er straffen 3 % over den bankrente, der anvendes på antallet af dage med misligholdelse multipliceret med det beløb, hvormed beløbet ligger under det foreskrevne niveau.

Over og ud over CRR skal mindst 22 % og højst 40 % af NDTL, som er kendt som SLR, holdes i form af guld, kontanter eller visse godkendte værdipapirer. De overskydende SLR-beholdninger kan bruges til at låne under Marginal Standing Facility (MSF) på dag-til-dag-basis fra RBI. Den rente, der opkræves under MSF, er 100 bps højere end repo-renten, og det beløb, der kan lånes, er begrænset til 2 % af NDTL. (Hvis du vil vide mere om, hvordan renten fastsættes, især i USA, kan du overveje at læse mere om, hvem der bestemmer renten.)

Hensættelser

Non-performing assets (NPA) klassificeres i 3 kategorier: substandard, tvivlsomme og tab. Et aktiv bliver misligholdt, hvis der ikke har været rente- eller afdragsbetalinger i mere end 90 dage i tilfælde af et terminslån. Substandardaktiver er de aktiver, der har haft NPA-status i mindre end 12 måneder, hvorefter de kategoriseres som tvivlsomme aktiver. Et tabsgivende aktiv er et aktiv, hvor banken eller revisor ikke forventer nogen tilbagebetaling eller inddrivelse, og som normalt afskrives fra regnskaberne.

For substandard aktiver kræves det, at der foretages en hensættelse på 15 % af det udestående lånebeløb for sikrede lån og 25 % af det udestående lånebeløb for usikrede lån. For tvivlsomme aktiver varierer hensættelsen for den sikrede del af lånet fra 25 % af det udestående lånebeløb for NPA’er, der har eksisteret i mindre end et år, til 40 % for NPA’er, der har eksisteret mellem et og tre år, til 100 % for NPA’er med en varighed på mere end tre år, mens den for den usikrede del er 100 %.

Der kræves også hensættelse på standardaktiver. For landbrug og små og mellemstore virksomheder er hensættelserne på 0,25 % og for erhvervsejendomme på 1 % (0,75 % for boliger), mens de er på 0,4 % for de øvrige sektorer. Hensættelser til standardaktiver kan ikke trækkes fra brutto NPA’er for at nå frem til netto NPA’er. Der kræves yderligere hensættelser ud over standardhensættelserne for lån ydet til virksomheder, der har usikret valutaeksponering.

Udlån til den prioriterede sektor

Den prioriterede sektor består bredt set af mikrovirksomheder og små virksomheder og initiativer i forbindelse med landbrug, uddannelse, boliger og udlån til lavtlønnede eller mindre privilegerede grupper (klassificeret som “svage grupper”). Udlånsmålet på 40 % af den justerede nettobankkredit (ANBC) (udestående bankkredit minus visse veksler og ikke-SLR-obligationer) – eller det kreditækvivalente beløb af den ikke-balanceførte eksponering (summen af nuværende krediteksponering + potentiel fremtidig krediteksponering, der beregnes ved hjælp af en kreditomregningsfaktor), alt efter hvad der er højest – er blevet fastsat for indenlandske forretningsbanker og udenlandske banker med mere end 20 filialer, mens der findes et mål på 32 % for udenlandske banker med mindre end 20 filialer.

Det beløb, der udbetales som lån til landbrugssektoren, bør enten svare til kreditækvivalenten af den ikke-balanceførte eksponering eller 18 % af ANBC – alt efter hvilket af de to tal der er højest. Af det beløb, der udlånes til mikrovirksomheder og små virksomheder, bør 40 % udbetales til disse virksomheder med udstyr, der har en værdi på højst 200 000 rupees, og anlæg og maskiner til en værdi på højst en halv million rupees, mens 20 % af det samlede udlånte beløb skal udbetales til mikrovirksomheder med anlæg og maskiner til en værdi fra lidt over 500 000 rupees til højst en million rupees og udstyr til en værdi på over 200 000 rupees, men højst 250 000 rupees.

Den samlede værdi af de lån, der gives til svagere grupper, bør enten være 10 % af ANBC eller det kreditækvivalente beløb af den ikke-balanceførte eksponering, alt efter hvilken værdi der er højest. Svage sektioner omfatter specifikke kaster og stammer, der er blevet tildelt denne kategorisering, herunder små landbrugere. Der er ingen specifikke mål for udenlandske banker med mindre end 20 filialer.

De private banker i Indien har indtil nu været tilbageholdende med at yde direkte lån til landmænd og andre svage grupper. En af hovedårsagerne er den uforholdsmæssigt store mængde NPA’er fra lån til den prioriterede sektor, idet nogle skøn angiver, at de udgør 60 % af de samlede NPA’er. De når deres mål ved at opkøbe lån og securitiserede porteføljer fra andre non-banking finance corporations (NBFC) og ved at investere i Rural Infrastructure Development Fund (RIDF) for at opfylde deres kvote.

Nye normer for banklicens

De nye retningslinjer fastslår, at de grupper, der ansøger om licens, skal have en succesfuld historik på mindst 10 år, og at banken skal drives gennem et ikke-operativt finansielt holdingselskab (NOFHC), der ejes fuldt ud af initiativtagerne. Den mindste indbetalte stemmeberettigede egenkapital skal være på 5 mia. rupier, og NOFHC skal besidde mindst 40 % af den og gradvist bringe den ned til 15 % i løbet af 12 år. Aktierne skal noteres inden tre år efter, at banken er begyndt at drive virksomhed.

Den udenlandske aktiepost er begrænset til 49 % i de første fem år af bankens drift, hvorefter det vil være nødvendigt med RBI’s godkendelse for at øge andelen til højst 74 %. Bankens bestyrelse skal have et flertal af uafhængige direktører, og den skal overholde de mål for udlån til den prioriterede sektor, der er drøftet tidligere. Det er forbudt for NOFHC og banken at besidde værdipapirer udstedt af promotorgruppen, og det er forbudt for banken at besidde finansielle værdipapirer, der ejes af NOFHC. De nye regler fastsætter også, at 25 % af filialerne skal åbnes i tidligere ubankede landområder.

Vilkårlige misligholdere

Vilkårlig misligholdelse finder sted, når et lån ikke tilbagebetales, selv om der er ressourcer til rådighed, eller hvis de lånte penge anvendes til andre formål end det angivne formål, eller hvis en ejendom, der er stillet som sikkerhed for et lån, sælges uden bankens viden eller godkendelse. Hvis et selskab i en koncern misligholder sine forpligtelser, og de andre koncernselskaber, der har stillet garantier, ikke overholder deres garantier, kan hele koncernen betegnes som en forsætlig misligholder.

Vilkårlige misligholdere (herunder direktørerne) har ikke adgang til finansiering, og der kan blive indledt straffesager mod dem. RBI har for nylig ændret reglerne, så de også omfatter selskaber uden for koncernen, der ikke opfylder en garanti, som de har givet til et andet selskab uden for koncernen.

Bundlinjen

Den måde, hvorpå et land regulerer sin finans- og banksektor, er på en vis måde et øjebliksbillede af dets prioriteter, dets mål og den type finansielt landskab og samfund, som det ønsker at skabe. I Indiens tilfælde giver de regler, som landets reservebank har vedtaget, os et indblik i landets tilgange til finansiel styring og viser, i hvor høj grad landet prioriterer stabilitet inden for banksektoren samt økonomisk inklusion.

Og selv om reguleringsstrukturen i Indiens banksystem virker en smule konservativ, skal dette ses i sammenhæng med, at der er relativt få banker i landet. De overdrevne kapitalkrav, der er blevet fastsat, er nødvendige for at opbygge tillid til banksektoren, mens de prioriterede udlånsmål er nødvendige for at sikre finansiel inklusion til dem, som banksektoren normalt ikke ville yde lån til på grund af det høje niveau af NPA’er og små transaktionsstørrelser.

Da de private banker i realiteten ikke direkte udlåner til de prioriterede sektorer, er de offentlige banker blevet overladt denne byrde. Der kunne også argumenteres for at justere, hvordan den prioriterede sektor defineres, i lyset af den høje prioritet, der gives til landbruget, selv om dets andel af BNP er faldet. (For relateret læsning, se “The Increasing Importance of the Reserve Bank of India”)