Auswirkung von Bonusaktien und Aktiensplit auf die langfristige Rendite?
Ich habe einen Artikel über langfristige Investitionen als Strategie geschrieben. Auch Experten schreiben über dieses Thema. Aber selbst in ihren Beiträgen finden Sie keine Erklärung über die Auswirkungen von Gratisaktien und Aktiensplits auf die Renditen der Anleger.
Was sind die Auswirkungen? Bei einigen guten Aktien, die Gratisaktien ausgeben und Aktiensplits durchführen, ist der Effekt phänomenal. In diesem Video erfahren Sie, wie Sie die Auswirkungen selbst berechnen können.
Aber warum sprechen nicht viele Leute darüber? Wahrscheinlich liegt es an der erforderlichen Haltedauer, um den Effekt zu sehen. Die Leute müssen ihre Aktien wahnsinnig lange halten, etwa 15 Jahre und länger, um die Auswirkungen von Gratisaktien und Aktiensplits zu bemerken.
Bonusaktien und Aktiensplits sind kein häufiges Phänomen. Meine Studie hat mir gezeigt, dass in einem Zeitraum von 20 Jahren Bonusaktien oder Aktiensplits zwei- oder dreimal vorkommen werden. Daher werden Anleger, die ihre Aktien 3 bis 5 Jahre lang halten, vielleicht nicht ein einziges Mal einen Aktiensplit oder eine Bonusausgabe erleben.
Warum ich darüber schreibe? Weil es mir eine neue Erkenntnis und Motivation gegeben hat, eine gute Aktie zu kaufen und sie sehr lange zu halten. Lesen Sie: Wie man in den Aktienmarkt investiert.
Bevor wir mehr ins Detail gehen, lassen Sie uns zuerst etwas über Bonusaktien und Aktiensplits wissen.
Video : Bonusaktien und Aktiensplit
Über Bonusaktien
Bevor Sie über Bonusaktien lesen, schlage ich vor, dass Sie diesen Artikel über genehmigtes Kapital und eingezahltes Kapital lesen. Er wird Ihnen helfen, das Konzept der Ausgabe von Gratisaktien besser zu verstehen.
Bonusaktien sind die Ausgabe zusätzlicher Aktien an bestehende Aktionäre (eingezahlte Aktien) des Unternehmens. Dies ist ein einfaches Verständnis. Aber lassen Sie mich die Buchhaltung dahinter erklären.
Angenommen, ein Unternehmen möchte Gratisaktien an seine Aktionäre ausgeben. Die Anzahl der Aktionäre, die unter die Kategorie der eingezahlten Aktien fallen, beträgt, sagen wir, 2 Millionen. Der Nennwert der Aktien beträgt, sagen wir, Rs.5 pro Aktie. Somit beträgt das gesamte Aktienkapital des Unternehmens Rs.10 crore (=2 crore x Rs.5).
Nun will das Unternehmen Gratisaktien im Verhältnis 1:1 ausgeben.
Aus Sicht des Aktionärs bedeutet dies, dass er für jede Aktie, die er hält, eine zusätzliche Aktie erhält.
Aus Sicht des Unternehmens bedeutet dies, dass es 10 crore zusätzliche Aktien mit einem Nennwert von Rs.5 ausgeben muss.Das bedeutet, dass das Unternehmen Rs. 50 crore selbst finanzieren und die Gratisaktien kostenlos an die Aktionäre ausgeben muss. Woher soll die Finanzierung kommen? Gemäß den Vorschriften kann dies aus den Rücklagen des Unternehmens erfolgen. Lesen Sie mehr über einbehaltene Gewinne.
Mit der Ausgabe von Gratisaktien erhöht sich das Aktienkapital des Unternehmens um Rs.50 crore und die Rücklagen verringern sich um den gleichen Betrag. Nach der Ausgabe von Gratisaktien erhöht sich also das Aktienkapital von Rs.10 cr auf Rs.60 cr, und die Rücklagen verringern sich von Rs.100 cr auf Rs.50 cr. Sehen Sie sich die obige Tabelle an:
Kurz gesagt, nach der Ausgabe von Gratisaktien erhöht sich das Aktienkapital und die Rücklagen verringern sich. Der nächste Effekt ist, dass das Gesamtnettovermögen des Unternehmens unverändert bleibt.
Es muss auch beachtet werden, dass nach der Ausgabe von Gratisaktien, wenn das eingezahlte Kapital zunimmt und mehr als das genehmigte Kapital wird, die Absichtserklärung (MOU) geändert werden muss, um das genehmigte Kapital beim Registerbeamten entsprechend zu erhöhen.
Beispiel für die Ausgabe von Gratisaktien:
Wenn Gratisaktien im Verhältnis 1:3 ausgegeben werden, bedeutet dies, dass ein Aktionär für je 3 Aktien, die er hält, eine zusätzliche Aktie erhält. Angenommen, ein Aktionär besitzt 30 Aktien eines Unternehmens. Bei der Ausgabe von Gratisaktien im Verhältnis 1:3 erhält der Aktionär 10 neue Aktien. Nach der Ausgabe von Gratisaktien erhöht sich die Gesamtzahl der von der Person gehaltenen Aktien von 30 auf 40.
Über Aktiensplit
Ein Aktiensplit ist im Grunde eine Maßnahme, die von einem Unternehmen ergriffen wird, um den Nennwert seiner Aktien zu verringern, indem er sie in eine größere Anzahl von Aktien aufteilt.
Angenommen, es gibt ein Unternehmen, dessen Anzahl der auf dem Markt befindlichen Aktien 1.000 beträgt. Der Nennwert jeder Aktie beträgt Rs.10. Das gesamte Aktienkapital dieses Unternehmens, wie es in seiner Bilanz zu sehen ist, beträgt Rs.10 crore (=1 crore x Rs.10). Empfohlene Lektüre: Unterschied zwischen Nennwert, Buchwert, Marktwert und innerem Wert.
Bitte beachten Sie diese Regel – das Aktienkapital des Unternehmens bleibt nach dem Aktiensplit unverändert.
Angenommen, das Unternehmen beschließt, einen Aktiensplit durchzuführen. Der Nennwert jeder Aktie soll von Rs.10 auf Rs.2 gesenkt werden. Hier wird der Nennwert um das Fünffache gesenkt. Damit das Aktienkapital unverändert bleibt, muss jede Aktie in 5 weitere Aktien aufgeteilt werden.
Dies ist ein Beispiel für einen Aktiensplit im Verhältnis 4:1. Das heißt, für jede Aktie, die eine Person besitzt, erhält sie nach dem Aktiensplit 4 Aktien mehr. Wenn eine Person vor dem Aktiensplit 10 Aktien besitzt, wird sie nach dem Split 50 (=10+40) Aktien besitzen.
Warum splitten Unternehmen ihre Aktien?
Wir haben bereits gesehen, dass der Aktiensplit das Aktienkapital des Unternehmens nicht verändert. Daher können wir sagen, dass die Unternehmen in Bezug auf die Bilanzzahlen nichts von Aktiensplits profitieren. Warum also ein Aktiensplit?
Es kann mehrere Gründe geben, warum sich ein Unternehmen für einen Aktiensplit entscheidet. Der erste und wichtigste Grund ist, dass es den Unternehmen ermöglicht, die Aktienkurse niedrig zu halten. Welche Logik steckt dahinter, die Aktienkurse niedrig zu halten?
Es ist die Psychologie der Anleger, die sie zögern lässt, eine Aktie auszuwählen, deren Marktpreis zu hoch ist. Daher haben gute Aktien, die zu niedrigen Kursen gehandelt werden, oft ein hohes Handelsvolumen.
Angenommen, eine Blue-Chip-Aktie wird zu Rs.10.000 pro Aktie gehandelt. Eine andere Blue-Chip-Aktie wird zu Rs.100 pro Aktie gehandelt. Was meinen Sie, mit welcher Aktie würden Sie eher handeln? Ich bin mir sicher, dass es die Aktie mit einem Kurs von 100 Rupien sein wird, oder?
Werte mit niedrigem Kurs sind oft für Kleinanleger geeignet. Sie wechseln oft häufiger den Besitzer als hochpreisige Aktien. Das ist der Grund, warum das Unternehmen seine Aktien aufteilt, um den Marktpreis niedrig zu halten. Dadurch erhöht sich schließlich das Handelsvolumen.
Auswirkungen von Gratisaktien und Aktiensplits auf die langfristigen Renditen?
Vor kurzem habe ich die Renditen von Aktien einiger Unternehmen in der Vergangenheit berechnet. Ich habe versucht, die Renditen zu berechnen, die sie seit dem Tag erwirtschaftet haben, an dem sie an der Börse gehandelt wurden.
Anfänglich dachte ich, es wäre eine schnelle Arbeit. Ich nehme den Endkurs und berechne die CAGR (Rendite). Wenn ein Unternehmen im Jahr 2000 an der BSE notiert wurde, werde ich diesen Preis notieren. Ich notiere auch den heutigen Kurs. Der Zeitraum zwischen diesen beiden Daten beträgt 20 Jahre.
Mit diesen Zahlen in der Hand kann ich den CAGR leicht mit dieser Formel berechnen (siehe dieses Video).
Aber ich merkte bald, dass ich den Faktor der Aktiensplits und der vom Unternehmen in den letzten 20 Jahren ausgegebenen Gratisaktien nicht berücksichtigt hatte. Als ich die Auswirkungen von Aktiensplits und Gratisaktien berücksichtigte, war das Ergebnis ganz anders.
Ich bitte Sie, sich dieses Video anzusehen, um selbst zu sehen, wie sich Aktiensplits und Gratisaktien auf die langfristige Rendite des Unternehmens auswirken.
Schlussfolgerung
Der Kauf von Aktien guter Unternehmen und das langfristige Festhalten an ihren Aktien hat seine eigenen Vorteile. Dieser Vorteil kann sich jedoch noch verstärken, wenn das Unternehmen Gratisaktien ausgibt und Aktiensplits durchführt.
Es stimmt, dass nicht alle Unternehmen ihren Aktionären durch die Ausgabe von Gratisaktien und Aktiensplits Vorteile bieten können. Aber Aktionäre von fundamental starken Unternehmen werden mit Sicherheit davon profitieren.
Schauen Sie sich dieses Video an, um zu sehen, wie man die Rendite einer Aktie nach Berücksichtigung von Bonusemissionen und Aktiensplits berechnet. Wenden Sie die gleiche Berechnung für Unternehmen wie RIL, Wipro usw. an. Ich bin sicher, Sie werden von dem Ergebnis überrascht sein.
Um den wirklichen Nutzen von Gratisaktien und Aktiensplits zu erfahren, muss der Aktionär seine Aktien sehr lange halten. Hier kann die Zeitspanne zwischen 15 und 20 Jahren liegen.
Um eine Liste der Unternehmen zu erhalten, die in den letzten Tagen Gratisaktien ausgegeben und Aktiensplits durchgeführt haben, sehen Sie sich die beiden Links an.