Die besten Zeiten für den Handel an den Devisenmärkten

Viele Devisenhändler, die zum ersten Mal an den Markt gehen, stürzen sich auf den Markt. Sie beobachten die verschiedenen Wirtschaftskalender und handeln unersättlich bei jeder Veröffentlichung von Daten. Sie betrachten den 24-Stunden-Tag, fünf Tage die Woche Devisenmarkt als eine bequeme Möglichkeit, den ganzen Tag lang zu handeln. Diese Strategie kann nicht nur die Reserven eines Händlers schnell aufbrauchen, sondern auch den hartnäckigsten Händler ausbrennen. Im Gegensatz zur Wall Street, die sich an die regulären Geschäftszeiten hält, richtet sich der Devisenmarkt nach den normalen Geschäftszeiten von vier verschiedenen Teilen der Welt und ihren jeweiligen Zeitzonen, was bedeutet, dass der Handel den ganzen Tag und die ganze Nacht dauert.

Was ist also die Alternative dazu, die ganze Nacht aufzubleiben? Wenn Händler die Marktzeiten verstehen und sich entsprechende Ziele setzen können, haben sie eine viel größere Chance, innerhalb eines praktikablen Zeitplans Gewinne zu erzielen.

Die Öffnungszeiten der Devisenmärkte

Zunächst ein kurzer Überblick über die vier Märkte (Stunden in Eastern Standard Time, oder EST):

New York

New York (geöffnet von 8 bis 17 Uhr.) ist die zweitgrößte Devisenplattform der Welt, die von ausländischen Anlegern stark beachtet wird, weil der US-Dollar bei 90 % aller Geschäfte eine Rolle spielt, wie Kathy Lien in ihrem Buch „Day Trading the Currency Markets“ (2006) schreibt. Bewegungen an der New York Stock Exchange (NYSE) können sich unmittelbar und stark auf den Dollar auswirken. Wenn Unternehmen fusionieren und Übernahmen abgeschlossen werden, kann der Dollar sofort an Wert gewinnen oder verlieren.

Tokio

Tokio, Japan (geöffnet von 19.00 bis 4.00 Uhr), ist der erste asiatische Handelsplatz, der eröffnet wurde und nimmt den größten Teil des asiatischen Handels auf, knapp vor Hongkong und Singapur. Die Währungspaare, bei denen in der Regel viel los ist, sind USD/JPY (oder US-Dollar gegen japanischen Yen), GBP/CHF (britisches Pfund gegen Schweizer Franken) und GBP/JPY (britisches Pfund gegen japanischen Yen). Das Währungspaar USD/JPY lässt sich besonders gut beobachten, wenn nur der Markt in Tokio geöffnet ist, da die Bank of Japan (Japans Zentralbank) einen großen Einfluss auf den Markt hat.

Sydney

In Sydney, Australien (geöffnet von 17.00 bis 2.00 Uhr), beginnt der Handelstag offiziell. Obwohl es sich um den kleinsten der Megamärkte handelt, ist hier viel los, wenn die Märkte am Sonntagnachmittag wieder öffnen, weil einzelne Händler und Finanzinstitute versuchen, sich nach der langen Pause seit Freitagnachmittag neu zu formieren.

London

London, Großbritannien (geöffnet von 3 Uhr bis 12 Uhr): Das Vereinigte Königreich (UK) dominiert die Devisenmärkte weltweit, und London ist sein wichtigster Bestandteil. Laut einem Bericht der BIZ entfallen auf London, die zentrale Handelsmetropole der Welt, rund 43 % des globalen Handels. Die Stadt hat auch deshalb einen großen Einfluss auf Währungsschwankungen, weil die britische Zentralbank, die Bank of England, die die Zinssätze festlegt und die Geldpolitik des GBP steuert, ihren Hauptsitz in London hat. Auch Devisentrends haben ihren Ursprung oft in London, was für technische Händler eine gute Sache ist, die sie im Auge behalten sollten. Der technische Handel umfasst die Analyse von Gelegenheiten anhand von statistischen Trends, Momentum und Preisbewegungen.

Die besten Zeiten für den Devisenhandel

Der Devisenhandel ist aufgrund seiner Betriebszeiten einzigartig. Die Woche beginnt am Sonntag um 17.00 Uhr EST und dauert bis Freitag 17.00 Uhr.

Nicht alle Stunden des Tages sind gleich gut für den Handel geeignet. Die beste Zeit für den Handel ist, wenn der Markt am aktivsten ist. Wenn mehr als einer der vier Märkte gleichzeitig geöffnet ist, herrscht eine lebhaftere Handelsatmosphäre, was bedeutet, dass die Währungspaare stärker schwanken.

Wenn nur ein Markt geöffnet ist, neigen Währungspaare dazu, sich in einer engen Pip-Spanne von etwa 30 Pips zu bewegen. Wenn zwei Märkte gleichzeitig geöffnet sind, kann es leicht zu Bewegungen von mehr als 70 Pips kommen, vor allem, wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden.

Überschneidungen bei den Forex-Handelszeiten

Die beste Zeit für den Handel sind Überschneidungen bei den Handelszeiten zwischen offenen Märkten. Überschneidungen bedeuten höhere Preisspannen, was zu größeren Chancen führt. Hier ein genauerer Blick auf die drei Überschneidungen, die jeden Tag auftreten:

• USA/London (8 Uhr bis Mittag): Die stärksten Überschneidungen innerhalb der Märkte gibt es zwischen den Märkten in den USA und London. Mehr als 70 % aller Geschäfte werden in dieser Zeit abgewickelt, da der US-Dollar und der Euro (EUR) die beiden beliebtesten Währungen sind, mit denen gehandelt wird, so Lien. Dies ist die optimale Zeit für den Handel, da die Volatilität (oder Preisaktivität) hoch ist.
• Sydney/Tokio (2 bis 4 Uhr morgens): Diese Zeitspanne ist nicht so volatil wie die Überschneidung zwischen den USA und London, bietet aber dennoch die Möglichkeit, in einer Zeit mit höheren Pip-Schwankungen zu handeln. EUR/JPY ist das ideale Währungspaar, da diese beiden Währungen am stärksten beeinflusst werden.
• London/Tokio (3.00 bis 4.00 Uhr): Bei dieser Überschneidung ist aufgrund der Uhrzeit am wenigsten los (die meisten US-amerikanischen

Auswirkung von Nachrichten auf die Devisenmärkte

Während das Verständnis der Märkte und ihrer Überschneidungen einem Händler helfen kann, seinen Handelsplan zu gestalten, gibt es einen Einfluss, der nicht vergessen werden sollte: die Veröffentlichung von Nachrichten.

Eine große Nachricht hat die Macht, eine normalerweise langsame Handelsperiode zu verbessern. Wenn eine wichtige Ankündigung in Bezug auf Wirtschaftsdaten gemacht wird – vor allem, wenn sie den Prognosen zuwiderläuft – kann eine Währung innerhalb von Sekunden an Wert verlieren oder gewinnen.

Auch wenn an jedem Wochentag Dutzende von Wirtschaftsmeldungen in allen Zeitzonen veröffentlicht werden und sich auf alle Währungen auswirken, muss ein Händler nicht alle kennen. Es ist wichtig, bei den Pressemitteilungen Prioritäten zu setzen zwischen denjenigen, die beobachtet werden müssen, und denjenigen, die überwacht werden sollten.

Im Allgemeinen wird die Wirtschaft eines Landes von internationalen Investoren umso positiver gesehen, je mehr Wirtschaftswachstum sie erzielt. Das Investitionskapital fließt tendenziell in die Länder, von denen man annimmt, dass sie gute Wachstumsaussichten und folglich gute Investitionsmöglichkeiten haben, was dazu führt, dass der Wechselkurs des Landes ansteigt.

Auch zieht ein Land mit höheren Zinssätzen durch seine Staatsanleihen tendenziell Investitionskapital an, da ausländische Investoren nach hohen Renditechancen suchen. Ein stabiles Wirtschaftswachstum und attraktive Renditen oder Zinssätze sind jedoch untrennbar miteinander verbunden.

Beispiele für wichtige Nachrichtenereignisse sind:

• Zinsentscheidungen der Zentralbanken, da höhere Zinsen tendenziell mehr globale Investitionen und Kapitalströme anziehen, was die Währung stärkt
• VPI-Daten, die die Inflation messen und die Politik der Zentralbank beeinflussen können
• Handelsdefizite oder mehr Importe im Vergleich zu Exporten, was sich in mehr grenzüberschreitenden Kapitalströmen niederschlägt, die sich auf die Wechselkurse auswirken
• Konsum der Verbraucher – ein wichtiger Motor für das Wirtschaftswachstum in den USA und weltweit
• Zentralbanksitzungen, da alle Äußerungen genau beobachtet werden, um Hinweise auf künftige Zinsschritte zu erhalten
• Verbrauchervertrauen, das misst, wie der Durchschnittsverbraucher die Wirtschaft einschätzt, und sich auf die Verbraucherausgaben auswirkt
• BIP-Daten oder Bruttoinlandsprodukt sind ein Maß für alle in einem Land produzierten Waren und Dienstleistungen
• Arbeitslosenquoten, die die Zahl der Arbeitslosen messen, da eine niedrigere Arbeitslosigkeit tendenziell zu einem besseren Wachstum und einer stärkeren Währung führt und umgekehrt
• Der Einzelhandel misst, wie viel von den Verbrauchern ausgegeben wird, und treibt das Wirtschaftswachstum an

Das Fazit

Es ist wichtig, Marktüberschneidungen auszunutzen und bei der Aufstellung eines Handelsplans Nachrichtenmeldungen genau im Auge zu behalten. Händler, die ihre Gewinne steigern wollen, sollten versuchen, in volatileren Zeiten zu handeln und gleichzeitig die Veröffentlichung neuer Wirtschaftsdaten zu verfolgen. Dieses Gleichgewicht ermöglicht es Teilzeit- und Vollzeithändlern, einen Zeitplan aufzustellen, der ihnen die Gewissheit gibt, dass ihnen die Chancen nicht entgehen, wenn sie die Märkte aus den Augen lassen oder ein paar Stunden Schlaf brauchen.