¿Cómo dar equidad al asesor en la India?

Las startups en la India tienen muchas preguntas sobre cómo dar equidad al asesor, es decir, acciones a los asesores, mentores, consultores. En primer lugar, hasta usted debe saber que en virtud de las disposiciones de la Ley de Sociedades, 2013 y Empresas (Capital Social & Obligaciones) Reglas, 2014, una empresa privada o una empresa pública no cotizada no puede emitir ESOPs o acciones de capital de sudor a los consultores y asesores que no son empleados o directores de la empresa, sus filiales en o fuera de la India o su sociedad de cartera. También es importante reiterar que la equidad de sudor según la Sección 54 de la Ley de Sociedades sólo se puede dar a los empleados o directores (incluidos los independientes) o promotores de la empresa.

Habiendo aclarado esto, ahora vamos a discutir qué es exactamente la equidad de los asesores y qué opciones tiene para dar la equidad de los asesores en la India

Capital de los asesores

Lo ideal es crear un acuerdo legal entre su startup y el «asesor» y esto debe explicar claramente el calendario de adquisición de derechos que se debe seguir. El calendario de adquisición de derechos básicamente establece una duración específica para el compromiso y el número específico de acciones que se dará después de alcanzar tales hitos. Por ejemplo, uno de estos calendarios podría decir que el asesor obtendrá 150 acciones después de un año y otras 150 acciones al final del segundo año de compromiso. Tenga en cuenta que, en la mayoría de los casos, estas acciones de asesoramiento se entregan al asesor sin que éste tenga que pagar nada en efectivo a la empresa para adquirirlas.

La forma en que funciona es que el asesor emite una factura a la empresa por, por ejemplo, 1.50.000 libras esterlinas (150 acciones x valor de mercado de 1.000 libras esterlinas por acción). La empresa, a su vez, le asigna 150 acciones. Además, tenga en cuenta que la empresa tiene que pagar el TDS sobre el importe de la compensación de ₹1.50.000 al 10% y puede optar por recuperar este importe del asesor. De lo contrario, el importe del TDS podría ser asumido por la propia empresa.

No se cobra el GST para un individuo a menos que los ingresos anuales (de todos los servicios) superen los 20 lakh de INR. En el caso de que la asignación de capital del asesor se haga a nombre de una empresa (en lugar de un individuo), entonces esa empresa tiene que pagar el GST a la tasa del 18% de esta cantidad. O bien la empresa que asigna el capital de asesoramiento debe reembolsar a la empresa el importe del GST, o bien la empresa puede pagar con su propio balance. Consulte a su asesor fiscal para obtener más detalles.

Habla legal sobre la equidad de los asesores

Acciones parcialmente pagadas

Este es otro enfoque popular para los asesores, mentores y consultores. En este caso, toda la cuestión de GST/TDS, como en el caso anterior, puede posponerse a una fecha posterior. Siguiendo el ejemplo anterior, al final del primer año de compromiso, se asignan al asesor 150 acciones parcialmente pagadas de la empresa a un precio nominal, digamos ₹10 por acción. Obsérvese que las acciones se asignan inmediatamente, pero el dinero pagado a la empresa es sólo de 1.500 yenes (por 150 acciones). En una fecha posterior (tal vez decidida de mutuo acuerdo por ambas partes), digamos al cabo de 5 años, el asesor puede pagar el importe restante del VMF actual – ₹1.500 para que las acciones queden totalmente desembolsadas. Dado que las acciones se adjudican (totalmente pagadas) al valor liquidativo actual, no hay ninguna consideración fiscal en el momento de la adjudicación de las acciones parcialmente pagadas. Sin embargo, tenga en cuenta que, dado que el precio de la acción puede haberse revalorizado desde el momento en que obtuvo las acciones parcialmente desembolsadas, es posible que el asesor deba ser compensado en efectivo para que pueda pagar el dinero por la adquisición de las acciones totalmente desembolsadas.

Warrants

Al igual que las acciones parcialmente desembolsadas, los warrants permiten al asesor o mentor o consultor el derecho a comprar las acciones de la empresa en una fecha posterior pero a un precio predeterminado. Sin embargo, la adjudicación de acciones se produce en una fecha posterior, a diferencia de las acciones parcialmente desembolsadas. Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal de las asignaciones de acciones es similar al caso de las acciones del asesor siempre que la asignación de acciones se produzca efectivamente.

Acciones fantasma

Como su nombre indica, no son acciones reales. En su lugar, el asesor, mentor o consultor obtiene directamente el valor de las acciones como medio de compensación en efectivo. De nuevo, tomando el mismo ejemplo anterior, el asesor firma un acuerdo con la empresa por el que ésta se compromete a pagarle el upside del equivalente a 150 acciones después de que él/ella complete un año de compromiso. Obsérvese que esta cantidad debida al asesor puede entregarse en un plazo preestablecido, por ejemplo, después de 5 años de haber obtenido las acciones fantasma. Tenga en cuenta que, a diferencia de cualquier plan basado en acciones (acciones del asesor o acciones parcialmente desembolsadas), el uso de las acciones fantasma implica una salida directa de efectivo de la cuenta bancaria de la empresa. Por lo tanto, hay que prestar la debida atención si la empresa elige este modo de compensación para los asesores. Además, hay que tener en cuenta que no hay normas ni reglamentos en torno a las acciones fantasma, sino que se trata de un contrato comercial entre la empresa y el asesor. Por lo tanto, se pueden incluir todo tipo de condiciones, restricciones, plazos, etc. en el acuerdo de Phantom Shares basado en el acuerdo mutuo entre las dos partes.

Tratamiento del impuesto sobre la renta

El impacto del impuesto sobre la renta en el momento de la asignación de las acciones al asesor es similar en todos los casos, excepto en el de Phantom Shares, en el que no hay asignación de acciones de hecho. Los ingresos por el valor de mercado menos el precio pagado por el asesor se consideran ingresos imponibles para el asesor. La emisión de acciones de asesoramiento se grava en dos fases:

• En el momento de la adjudicación de las acciones de asesoramiento:
  • El Reglamento de Sociedades (Capital Social y Obligaciones) de 2014 exige que el precio de las acciones u otros valores que se emitan con carácter preferente, ya sea a cambio de dinero en efectivo o de una contraprestación que no sea en efectivo, no sea inferior al precio determinado sobre la base de un informe de valoración de un tasador registrado. En el caso de la emisión de acciones o valores cotizados con carácter preferente, no será necesario un informe de valoración de un tasador registrado, ya que el valor es fácilmente determinable.
  • Cuando las acciones u otros valores vayan a ser asignados a cambio de una contraprestación distinta del efectivo, la valoración de dicha contraprestación será realizada por un tasador registrado que presentará a la sociedad un informe de valoración en el que se justifique la misma.
  • Cuando la oferta preferente de acciones se realice a cambio de una contraprestación no dineraria y dicha contraprestación no dineraria adopte la forma de un activo amortizable o depreciable, el valor del activo, determinado por el informe de valoración, se llevará al balance de la sociedad de acuerdo con las normas contables.
  • Cuando el valor contabilizado de las acciones sea superior al valor del activo adquirido, según los respectivos informes de valoración, dicho exceso de valor se tratará como una forma de compensación al consultor o asesor. El valor de dicha retribución tributará en manos del consultor o asesor como renta por los servicios prestados.
  • Cuando la oferta preferente de acciones se realice a cambio de una contraprestación no dineraria que no dé lugar a la adquisición de un activo, el valor contabilizado de las acciones tendrá la consideración de retribución al consultor o asesor. Dicha compensación será imponible en manos del consultor o asesor como ingreso por los servicios prestados.
  • La empresa está obligada a deducir el impuesto sobre la renta en la fuente sobre el valor de la compensación y recuperar el importe de la retención del consultor o asesor. Si no se recupera el importe de la retención del consultor o asesor, el importe de la retención se elevará a efectos fiscales y correrá a cargo de la empresa.
• En el momento de la venta de las acciones por parte del consultor o asesor:
  • Cuando el consultor o asesor vende las acciones de la empresa en una fecha futura, el consultor o asesor puede estar sujeto a la tributación de las plusvalías por la diferencia entre el precio de venta y el precio de adjudicación. La naturaleza de las plusvalías podría ser a corto o a largo plazo en función del periodo de tenencia de las acciones y del tipo de acciones → cotizadas o no cotizadas. El periodo de tenencia comienza desde la fecha de adjudicación hasta la fecha de venta. En el caso de las acciones de empresas privadas, si el periodo de tenencia es inferior a 24 meses, se aplica el impuesto sobre las plusvalías a corto plazo en función del tramo impositivo del contribuyente. Si el período de tenencia es superior a 24 meses, el impuesto LTCG (ganancia de capital a largo plazo) es aplicable al 20% con beneficios de indexación.
  • Exención de impuestos sobre la reinversión de los ingresos de la venta – Una exención de impuestos puede ser aprovechada en las ganancias de capital a largo plazo imponibles, en su caso, derivados de la venta de acciones mediante la reinversión de los ingresos de la venta, ya sea en bonos especificados según las condiciones especificadas en la sección 54EC de la Ley de Impuesto sobre la Renta, 1961, o en una casa residencial en la India según las condiciones especificadas en la sección 54F.
  • No hay impacto fiscal en la empresa cuando el consultor o asesor vende las acciones de la compañía.

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