Datos y estadísticas: Rentas vitalicias

Rentas vitalicias

Las rentas vitalicias desempeñan un papel importante en la planificación de la jubilación, ya que ayudan a las personas a protegerse contra la supervivencia de sus activos. En el sentido más general, una anualidad es un acuerdo para que una entidad (generalmente una compañía de seguros de vida) pague a otra entidad una serie de pagos. Aunque hay muchos tipos de rentas vitalicias, las características principales pueden ser el ahorro fiscal, la protección frente a los acreedores, las opciones de inversión, los ingresos de por vida y los beneficios para los herederos.

Anualidades fijas y variables

Entre las anualidades más comunes están las fijas y las variables. Las rentas vitalicias fijas garantizan el capital y un tipo de interés mínimo. Por lo general, los intereses acreditados y los pagos realizados de una renta vitalicia fija se basan en los tipos declarados por la empresa, que sólo pueden cambiar anualmente. Por el contrario, los valores y pagos de las cuentas de las anualidades variables se basan en el rendimiento de una cartera de inversiones independiente, por lo que su valor puede fluctuar diariamente.

Hay una variedad de anualidades fijas y de anualidades variables. Un tipo de renta vitalicia fija, la renta vitalicia indexada a la renta variable, contiene características de las rentas vitalicias fijas y variables. Proporciona una rentabilidad base, al igual que otras anualidades fijas, pero su valor también se basa en el rendimiento de un índice bursátil específico. La rentabilidad puede aumentar si el índice sube. La Ley Dodd-Frank de 2010 incluyó un texto que mantiene las rentas vitalicias indexadas a la renta variable bajo la regulación estatal de seguros. Las rentas vitalicias variables están sujetas a la regulación estatal de seguros y a la regulación federal de valores. Las anualidades fijas no se consideran valores y sólo están sujetas a la regulación estatal de seguros.

Las anualidades pueden ser diferidas o inmediatas. Las rentas vitalicias diferidas generalmente acumulan activos durante un largo período de tiempo, con retiros tomados como una suma única o como un pago de ingresos a partir de la jubilación. Las rentas vitalicias inmediatas permiten a los compradores convertir un pago único en un flujo de ingresos que comienza de inmediato. Las rentas vitalicias pueden suscribirse de forma individual o colectiva.

Las rentas vitalicias pueden utilizarse para financiar acuerdos estructurados, acuerdos en los que una víctima de lesiones en un juicio recibe una compensación en una serie de pagos libres de impuestos a lo largo del tiempo, en lugar de una suma global.

Consideraciones sobre las anualidades individuales, 2015-2019 (1) (miles de millones de dólares) Total Año Variable Fija Importe Variación porcentual respecto al año anterior 2015 133$.0 $102.7 $235.7 -0.5 % 2016 104.7 117.4 222.1 -5.8 2017 98.2 105.3 203.5 -8.4 2018 100.2 133.6 233.8 14.9 2019 101.9 139.8 241.7 3,4 (1) Basado en las estimaciones de LIMRA del mercado total de ventas de rentas vitalicias. Incluye algunas consideraciones (por ejemplo, las primas) que, aunque se compran en grupo, implican decisiones de compra individuales. Fuente: Anualidades individuales de Estados Unidos, cuarto trimestre de 2019, LIMRA, 2020. Ver tablas archivadas

Las ventas de anualidades variables individuales en Estados Unidos aumentaron un 1,7 por ciento en 2019, después de aumentar un 2,0 por ciento el año anterior. Las ventas de anualidades fijas crecieron un 4,6 por ciento en 2019, después de aumentar un 26,9 por ciento en 2018.

Primas por línea

Medido por las primas emitidas, las anualidades son la mayor línea de productos de vida/salud, seguida por los seguros de vida y los seguros de salud (también denominados en la industria como accidentes y salud). Las pólizas de seguro de vida pueden venderse de forma individual, o «ordinaria», o a grupos como empleados y asociaciones. El seguro de accidentes y salud incluye gastos médicos, ingresos por incapacidad y cuidados de larga duración. Otras líneas incluyen la vida crediticia, que paga el saldo de un préstamo si el prestatario fallece o queda incapacitado, y la vida industrial, pequeñas pólizas cuyas primas son generalmente cobradas por un agente semanalmente.

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