La normativa que regula la banca en la India

El sistema bancario en la India está regulado por el Banco de la Reserva de la India (RBI), a través de las disposiciones de la Ley de Regulación Bancaria de 1949. A continuación se analizan algunos aspectos importantes de la normativa que regula la banca en este país, así como las circulares del RBI que se refieren a la banca en la India.

Límites de exposición

Los préstamos a un solo prestatario están limitados al 15% de los fondos de capital del banco (capital de nivel 1 y de nivel 2), que puede ampliarse al 20% en el caso de proyectos de infraestructura. En el caso de los prestatarios colectivos, los préstamos están limitados al 30% de los fondos propios del banco, con la posibilidad de ampliarlos al 40% en el caso de los proyectos de infraestructuras. Los límites de préstamo pueden ampliarse en un 5% más con la aprobación del consejo de administración del banco. Los préstamos incluyen tanto la exposición basada en fondos como la no basada en fondos.

Ratio de Reserva de Efectivo (CRR) y Ratio de Liquidez Legal (SLR)

Los bancos de la India están obligados a mantener un mínimo del 4% de sus pasivos netos a la vista y a plazo (NDTL) en forma de efectivo en el RBI. Actualmente no devengan intereses. El CRR debe mantenerse quincenalmente, mientras que el mantenimiento diario debe ser de al menos el 95% de las reservas requeridas. En caso de incumplimiento del mantenimiento diario, la penalización es del 3% por encima del tipo de interés bancario aplicado sobre el número de días de incumplimiento multiplicado por la cantidad en que el importe sea inferior al nivel prescrito.

Por encima del CRR, un mínimo del 22% y un máximo del 40% del NDTL, lo que se conoce como el SLR, debe mantenerse en forma de oro, efectivo o determinados valores aprobados. El exceso de SLR puede utilizarse para pedir préstamos al Banco de la Reserva de la India (RBI) en el marco de la Facilidad Marginal Permanente (MSF) a un día. (Para saber más sobre cómo se determinan los tipos de interés, en particular en Estados Unidos, considere la posibilidad de leer más sobre quién determina los tipos de interés.)

Provisión

Los activos improductivos (NPA) se clasifican en 3 categorías: subestándar, dudoso y pérdida. Un activo se convierte en moroso si no se han pagado los intereses o el principal durante más de 90 días en el caso de un préstamo a plazo. Los activos subestándar son aquellos con estatus de NPA durante menos de 12 meses, al final de los cuales se clasifican como activos dudosos. Un activo dudoso es aquel para el que el banco o el auditor no espera ningún reembolso o recuperación y, por lo general, se da de baja en los libros.

Para los activos subestándar, se exige una provisión del 15% del importe del préstamo pendiente de pago para los préstamos con garantía y del 25% del importe del préstamo pendiente de pago para los préstamos sin garantía. En el caso de los activos dudosos, la provisión para la parte garantizada del préstamo varía del 25% del importe pendiente del préstamo en el caso de los activos dudosos con una antigüedad inferior a un año, al 40% en el caso de los activos dudosos con una antigüedad de entre uno y tres años, y al 100% en el caso de los activos dudosos con una antigüedad superior a tres años, mientras que para la parte no garantizada es del 100%.

También se exige la provisión en los activos estándar. La provisión para la agricultura y las pequeñas y medianas empresas es del 0,25% y para los inmuebles comerciales es del 1% (0,75% para la vivienda), mientras que es del 0,4% para el resto de sectores. Las provisiones para los activos estándar no pueden deducirse de los activos improductivos brutos para obtener los activos improductivos netos. Se requiere una provisión adicional por encima de la provisión estándar para los préstamos concedidos a las empresas que tienen una exposición a las divisas sin cobertura.

Préstamos a sectores prioritarios

El sector prioritario se compone, en general, de microempresas y pequeñas empresas, y de iniciativas relacionadas con la agricultura, la educación, la vivienda y los préstamos a grupos de bajos ingresos o menos privilegiados (clasificados como «sectores débiles»). El objetivo de préstamo del 40% del crédito bancario neto ajustado (ANBC) (crédito bancario pendiente menos ciertas letras y bonos no SLR) – o el importe equivalente de crédito de la exposición fuera de balance (suma de la exposición de crédito actual + la exposición de crédito potencial futura que se calcula utilizando un factor de conversión de crédito), lo que sea mayor – se ha establecido para los bancos comerciales nacionales y los bancos extranjeros con más de 20 sucursales, mientras que existe un objetivo del 32% para los bancos extranjeros con menos de 20 sucursales.

La cantidad que se desembolsa como préstamos al sector agrícola debe ser el equivalente de crédito de la exposición fuera de balance, o el 18% de ANBC – cualquiera de las dos cifras que sea mayor. Del importe que se preste a las microempresas y a las pequeñas empresas, el 40% debe adelantarse a las empresas con equipos de un valor máximo de 200.000 rupias y con instalaciones y maquinaria de un valor máximo de medio millón de rupias, mientras que el 20% del importe total prestado debe adelantarse a las microempresas con instalaciones y maquinaria de un valor que oscile entre poco más de 500.000 rupias y un máximo de un millón de rupias y con equipos de un valor superior a 200.000 rupias pero no superior a 250.000.

El valor total de los préstamos concedidos a los sectores más débiles debe ser el 10% del ANBC o el importe equivalente de crédito de la exposición fuera de balance, el que sea mayor. Los sectores más débiles incluyen castas y tribus específicas a las que se ha asignado esa categoría, incluidos los pequeños agricultores. No hay objetivos específicos para los bancos extranjeros con menos de 20 sucursales.

Los bancos privados de la India se han mostrado hasta ahora reacios a conceder préstamos directamente a los agricultores y otros sectores más débiles. Una de las principales razones es la cantidad desproporcionadamente alta de NPA de los préstamos del sector prioritario, que según algunas estimaciones representa el 60% del total de NPA. Para alcanzar sus objetivos, compran préstamos y carteras titulizadas a otras sociedades financieras no bancarias e invierten en el Fondo de Desarrollo de Infraestructuras Rurales (RIDF) para cumplir su cuota.

Nuevas normas para la concesión de licencias bancarias

Las nuevas directrices establecen que los grupos que soliciten una licencia deben tener un historial de éxito de al menos 10 años y que el banco debe ser operado a través de una sociedad de cartera financiera no operativa (NOFHC) de propiedad exclusiva de los promotores. El capital social mínimo con derecho a voto debe ser de 5.000 millones de rupias, y la NOFHC debe poseer al menos el 40% del mismo y reducirlo gradualmente hasta el 15% en 12 años. Las acciones deben cotizar en bolsa en un plazo de tres años a partir del inicio de las operaciones del banco.

La participación extranjera está limitada al 49% durante los primeros cinco años de funcionamiento, tras lo cual se necesitaría la aprobación del RBI para aumentar la participación hasta un máximo del 74%. El consejo de administración del banco deberá contar con una mayoría de consejeros independientes y tendrá que cumplir con los objetivos de préstamos al sector prioritario ya comentados. Se prohíbe que la NOFHC y el banco posean valores emitidos por el grupo promotor y que el banco posea valores financieros de la NOFHC. La nueva normativa también estipula que el 25% de las sucursales deben abrirse en zonas rurales que anteriormente no estaban bancarizadas.

Incumplidores intencionados

Se produce un incumplimiento intencionado cuando no se devuelve un préstamo a pesar de disponer de recursos, o si el dinero prestado se utiliza para fines distintos a los designados, o si se vende una propiedad garantizada por un préstamo sin el conocimiento o la aprobación del banco. En caso de que una empresa de un grupo incumpla y las demás empresas del grupo que han dado garantías no cumplan con las suyas, todo el grupo puede ser calificado de moroso intencionado.

Los morosos intencionados (incluidos los directores) no tienen acceso a la financiación, y se pueden iniciar procedimientos penales contra ellos. Recientemente, el Banco de la Reserva de la India ha modificado la normativa para incluir también a las empresas que no pertenecen al grupo en la categoría de morosos intencionados si no cumplen una garantía concedida a otra empresa ajena al grupo.

El resultado final

La forma en que un país regula sus sectores financiero y bancario es, en cierto modo, una instantánea de sus prioridades, sus objetivos y el tipo de paisaje financiero y sociedad que le gustaría diseñar. En el caso de la India, la normativa aprobada por su banco de reserva nos da una idea de sus planteamientos en materia de gobernanza financiera y muestra el grado en que da prioridad a la estabilidad de su sector bancario, así como a la inclusión económica.

Aunque la estructura reguladora del sistema bancario de la India parece un poco conservadora, hay que verla en el contexto de la naturaleza relativamente poco bancarizada del país. Los excesivos requisitos de capital que se han establecido son necesarios para fomentar la confianza en el sector bancario, mientras que los objetivos de préstamos prioritarios son necesarios para proporcionar la inclusión financiera a aquellos a los que el sector bancario generalmente no prestaría dado el alto nivel de NPA y el pequeño tamaño de las transacciones.

Dado que los bancos privados, en realidad, no prestan directamente a los sectores prioritarios, los bancos públicos se han quedado con esa carga. También se podría argumentar la necesidad de ajustar la definición del sector prioritario, a la luz de la alta prioridad otorgada a la agricultura, a pesar de que su participación en el PIB ha ido disminuyendo. (Para una lectura relacionada, véase «La creciente importancia del Banco de la Reserva de la India»)