Los mejores momentos para operar en los mercados de divisas

Muchos operadores de divisas por primera vez se lanzan al mercado. Observan varios calendarios económicos y operan vorazmente con cada publicación de datos, viendo el mercado de divisas de 24 horas al día, cinco días a la semana, como una forma conveniente de operar todo el día. Esta estrategia no sólo puede agotar rápidamente las reservas de un operador, sino que puede agotar incluso al operador más persistente. A diferencia de Wall Street, que funciona en horario comercial normal, el mercado de divisas funciona en el horario comercial normal de cuatro partes diferentes del mundo y sus respectivas zonas horarias, lo que significa que las operaciones duran todo el día y la noche.

Entonces, ¿cuál es la alternativa a permanecer despierto toda la noche? Si los operadores pueden comprender el horario del mercado y establecer objetivos adecuados, tendrán muchas más posibilidades de obtener beneficios dentro de un horario factible.

El horario de los mercados de divisas

Primero, aquí hay un breve resumen de los cuatro mercados (horas en hora estándar del este, o EST):

Nueva York

Nueva York (abierto de 8 a.m. a 5 p.m.) es la segunda plataforma de divisas más grande del mundo, muy observada por los inversores extranjeros porque el dólar estadounidense interviene en el 90% de las operaciones, según «Day Trading the Currency Markets» (2006) de Kathy Lien. Los movimientos en la Bolsa de Nueva York (NYSE) pueden tener un efecto inmediato y poderoso sobre el dólar. Cuando las empresas se fusionan y se concretan las adquisiciones, el dólar puede ganar o perder valor al instante.

Tokio, Japón (abierto de 7 p.m. a 4 a.m.) es el primer centro de negociación asiático en abrir, y acapara la mayor parte del comercio asiático, justo por delante de Hong Kong y Singapur. Los pares de divisas que suelen tener bastante acción son el USD/JPY (o dólar estadounidense frente al yen japonés), el GBP/CHF (libra esterlina frente al franco suizo) y el GBP/JPY (libra esterlina frente al yen japonés). El USD/JPY es un par especialmente bueno para observar cuando el mercado de Tokio es el único abierto, debido a la gran influencia que ejerce el Banco de Japón (banco central de Japón) sobre el mercado.

Sídney

Sídney, Australia (abierto de 5 p.m. a 2 a.m.) es donde comienza oficialmente el día de operaciones. Aunque es el más pequeño de los megamercados, ve mucha acción inicial cuando los mercados reabren el domingo por la tarde porque los operadores individuales y las instituciones financieras intentan reagruparse tras la larga pausa desde el viernes por la tarde.

Londres

Londres, Gran Bretaña (abierto de 3 a.m. a mediodía): El Reino Unido (RU) domina los mercados de divisas en todo el mundo, y Londres es su principal componente. Londres, capital comercial del mundo, representa aproximadamente el 43% del comercio mundial, según un informe del BPI. La ciudad también tiene un gran impacto en las fluctuaciones de las divisas porque el banco central británico, el Banco de Inglaterra, que fija los tipos de interés y controla la política monetaria de la libra esterlina, tiene su sede en Londres. Las tendencias del mercado de divisas a menudo también se originan en Londres, lo que es algo que los operadores técnicos deben tener en cuenta. El comercio técnico implica el análisis para identificar oportunidades utilizando las tendencias estadísticas, el impulso y el movimiento de los precios.

Las mejores horas para el comercio de divisas

El comercio de divisas es único debido a sus horas de funcionamiento. La semana comienza a las 5 p.m. EST del domingo y se extiende hasta las 5 p.m. del viernes.

No todas las horas del día son igualmente buenas para operar. El mejor momento para operar es cuando el mercado está más activo. Cuando más de uno de los cuatro mercados está abierto simultáneamente, habrá un mayor ambiente de negociación, lo que significa que habrá una fluctuación más significativa en los pares de divisas.

Cuando sólo un mercado está abierto, los pares de divisas tienden a quedar atrapados en un estrecho diferencial de pips de aproximadamente 30 pips de movimiento. Dos mercados que abren a la vez pueden ver fácilmente el movimiento al norte de 70 pips, sobre todo cuando se publican grandes noticias.

Solapamientos en los tiempos de negociación de Forex

El mejor momento para operar es durante los solapamientos en los tiempos de negociación entre los mercados abiertos. Los solapamientos equivalen a rangos de precios más altos, lo que resulta en mayores oportunidades. A continuación, se detallan los tres solapamientos que se producen cada día:

• EE.UU./Londres (de 8 a.m. a mediodía): El mayor solapamiento dentro de los mercados se produce en los mercados de EE.UU./Londres. Más del 70% de las operaciones se producen cuando estos mercados se solapan porque el dólar estadounidense y el euro (EUR) son las dos divisas más populares para operar, según Lien. Este es el momento más óptimo para operar, ya que la volatilidad (o la actividad de los precios) es alta.
• Sidney/Tokio (de 2 a 4 de la madrugada): Este periodo de tiempo no es tan volátil como el solapamiento entre Estados Unidos y Londres, pero sigue ofreciendo la posibilidad de operar en un periodo de mayor fluctuación de pips. El par de divisas EUR/JPY es el ideal para apuntar, ya que son las dos principales divisas influenciadas.
• Londres/Tokio (3 a.m. a 4 a.m.): Este solapamiento es el que ve menos acción de los tres debido a la hora (la mayoría de los operadores con sede en Estados Unidos no estarán despiertos).UU. no estarán despiertos a esta hora), y el solapamiento de una hora da poca oportunidad de ver cómo se producen grandes cambios de pips.

Impacto de los comunicados de prensa en los mercados de divisas

Aunque entender los mercados y sus solapamientos puede ayudar a un operador a organizar su calendario de operaciones, hay una influencia que no debe olvidarse: la publicación de las noticias.

Un gran comunicado de prensa tiene el poder de mejorar un período de operaciones normalmente lento. Cuando se produce un anuncio importante en relación con los datos económicos -especialmente cuando va en contra de las previsiones- la divisa puede perder o ganar valor en cuestión de segundos.

Aunque cada día de la semana se producen docenas de comunicados económicos en todas las zonas horarias y afectan a todas las divisas, un operador no necesita estar al tanto de todos ellos. Es importante priorizar los comunicados de prensa entre los que hay que vigilar y los que se deben vigilar.

En general, cuanto más crecimiento económico produce un país, más positiva es la economía para los inversores internacionales. El capital de inversión tiende a fluir hacia los países que se cree que tienen buenas perspectivas de crecimiento y, en consecuencia, buenas oportunidades de inversión, lo que hace que el cambio del país se fortalezca.

Además, un país que tiene tipos de interés más altos a través de sus bonos del Estado tiende a atraer capital de inversión, ya que los inversores extranjeros persiguen oportunidades de alto rendimiento. Sin embargo, el crecimiento económico estable y los rendimientos o tipos de interés atractivos están inexorablemente entrelazados.

Ejemplos de noticias significativas son:

• Las decisiones de los bancos centrales sobre los tipos de interés, ya que unos tipos de interés más altos tienden a atraer más inversiones y flujos de capital a nivel mundial, lo que fortalece la divisa
• Los datos del IPC, que miden la inflación y pueden influir en la política de los bancos centrales
• Los déficits comerciales o el aumento de las importaciones frente a las exportaciones, lo que se traduce en más flujos de capital transfronterizos que influyen en los tipos de cambio
• El consumo de los consumidores, que es el principal motor del crecimiento económico en EE.UU. y a nivel mundial
• Las reuniones de los bancos centrales, ya que cualquier comentario se sigue de cerca en busca de indicios de futuros movimientos de los tipos de interés
• La confianza del consumidor, que mide cómo se siente el consumidor medio con respecto a la economía y repercute en el gasto del consumidor
• Los datos del PIB o Producto Interior Bruto son una medida de todos los bienes y servicios producidos en un país
• Las tasas de desempleo, que miden la mano de obra desempleada, ya que un menor desempleo tiende a traducirse en un mejor crecimiento y una moneda más fuerte, y viceversa
• El comercio minorista mide cuánto gastan los consumidores e impulsa el crecimiento económico

El resultado final

Es importante aprovechar los solapamientos del mercado y estar atento a los comunicados de prensa a la hora de establecer un calendario de operaciones. Los operadores que busquen aumentar sus beneficios deben tratar de operar durante los periodos más volátiles mientras siguen la publicación de nuevos datos económicos. Este equilibrio permite a los operadores a tiempo parcial y a tiempo completo establecer un calendario que les dé tranquilidad, sabiendo que las oportunidades no se esfuman cuando apartan los ojos de los mercados o necesitan dormir unas horas.