ASC 840 vs ASC 842 : Différences entre l’ancienne et la nouvelle norme de comptabilité des contrats de location

Sommaire de l’ASC 840

L’ASC 840, Contrats de location, est l’ancienne norme de comptabilité des contrats de location pour les entreprises publiques et privées qui suivent les US GAAP. En vertu de l’ASC 840, les contrats de location étaient classés soit en tant que capital, soit en tant qu’exploitation, et la classification avait un impact significatif sur l’effet du contrat sur les états financiers de la société. La classification des contrats de location-financement entraînait un passif inscrit au bilan de l’entreprise, tandis que les contrats de location simple n’avaient pas d’incidence sur le bilan. Les contrats de location simple peuvent avoir été divulgués dans les notes de bas de page des états financiers, parfois au sein de la divulgation des engagements et des éventualités.

Comptabilisation au bilan des contrats de location simple

Sur la base des commentaires de la communauté des investisseurs, la SEC a décidé que la présentation comptable des contrats de location simple ne fournissait pas une véritable visibilité concernant le passif des paiements de location futurs. Selon l’ASC 840, les contrats de location simple n’avaient pas d’incidence sur le bilan. Toutefois, en vertu de l’ASC 842, les paiements futurs au titre des contrats de location simple doivent être comptabilisés au bilan. En conséquence, le FASB a annoncé l’initiative de mettre à jour la norme de comptabilité des locations. Comme indiqué dans l’exposé-sondage, « il est important que la comptabilité des contrats de location fournisse aux utilisateurs des états financiers une image complète et compréhensible des activités de location d’une entité. »

Date de transition de l’ASC 840 à l’ASC 842

Les sociétés publiques de l’année civile avaient jusqu’au 1er janvier 2019 pour adopter la nouvelle norme, ASC 842, Leases. Alors que les sociétés privées de l’année civile étaient initialement tenues d’adopter la norme avant le 1er janvier 2020, le FASB a modifié cette disposition l’été dernier après que de nombreuses sociétés se soient senties mal préparées à la transition. Désormais, les sociétés privées de l’année civile sont tenues de passer à l’ASC 842 d’ici le 1er janvier 2021.

ASC 840 vs ASC 842

Dans cet article, nous aborderons les différences entre l’ASC 840 et la norme actuelle du FASB sur la comptabilité des contrats de location, l’ASC 842, en nous concentrant sur le traitement comptable du preneur. Il existe des différences très importantes entre les deux normes de comptabilisation des baux.

Nous avons souligné quelques-unes des principales différences ci-dessous :

1. Quand la classification d’un contrat de location est-elle déterminée ?

Selon l’ASC 840, la classification d’un contrat de location (c’est-à-dire déterminer si un contrat de location est un contrat de location-acquisition ou un contrat de location-exploitation) était déterminée lorsque le contrat de location était exécuté (c’est-à-dire au début du contrat). En vertu de l’ASC 842, la classification du bail (financement ou exploitation) est déterminée au début du bail.

2. Paiements de location et frais d’exécution

Selon l’ASC 840, les paiements minimaux de location sont définis comme les paiements qu’un preneur est tenu d’effectuer en rapport avec l’actif loué, à l’exclusion des loyers conditionnels et des frais d’exécution. Les paiements minimaux au titre de la location sont les paiements qui devaient être capitalisés pour un contrat de location-acquisition en vertu de l’ASC 840.

En vertu de l’ASC 842, les paiements fixes et les paiements fixes  » en substance  » sont identifiés comme des paiements qui détermineront le montant du passif et de l’actif correspondant inscrit au bilan. Ces paiements fixes comprennent probablement le loyer de base, car ces paiements sont connus et fixes pendant toute la durée du bail. « En substance », les paiements fixes sont des paiements qui peuvent sembler variables, mais qui sont en fait, inévitables.

Les coûts accessoires (c’est-à-dire l’assurance, les taxes, la maintenance) est un terme qui est défini dans l’ASC 840, et le traitement de ces coûts a changé entre les deux normes. Sous l’ASC 840, ces coûts étaient exclus pour tous les calculs de location. Au lieu des coûts exécutoires, l’ASC 842 introduit le concept d’éléments locatifs et non locatifs. Les preneurs sont maintenant tenus de répartir les paiements de location pour ces éléments entre les éléments loués et non loués. L’ASC 842 exige que les entités évaluent si les coûts représentent des paiements pour un élément du contact (c’est-à-dire un élément de location) ou si le paiement est pour un bien ou un service transféré au preneur qui est distinct du droit d’utiliser l’actif sous-jacent (c’est-à-dire un élément de non-location.) À moins que la société ne profite d’un expédient pratique dans lequel le preneur peut combiner les éléments de location et de non-location, les paiements liés aux éléments de location identifiés sont les montants qui sont inclus dans la capitalisation du bilan. Sur la base de cette définition, l’assurance et les taxes seront réparties entre les éléments locatifs et non locatifs, tandis que l’entretien sera considéré comme un élément non locatif et ne sera pas inclus dans les paiements de location. Par conséquent, en vertu de l’ASC 842, les coûts associés aux taxes ou aux assurances pourraient être inclus dans les paiements de location, alors qu’ils seraient exclus en vertu de l’ASC 840.

3. Les critères de classification des locations sont-ils les mêmes ?

Sous l’ASC 840, il y avait quatre tests pour déterminer la classification du bail :

• Transfert de propriété
• Option d’achat à prix cassé
• Durée du bail supérieure ou égale à 75 % de la durée de vie utile de l’actif
• Valeur actuelle des paiements minimaux au titre de la location supérieure ou égale à 90 % de la juste valeur du bien loué

Selon l’ASC 842, ces quatre critères demeurent généralement, bien que les lignes claires liées aux 75 % et aux 90 % aient été supprimées. Sous l’ASC 842, un cinquième test a été ajouté, se concentrant sur les actifs hautement spécialisés. En vertu de ce test, si l’actif loué est si spécialisé qu’à la fin de la durée du bail, il n’aura pas d’autre utilisation pour le bailleur, alors le bail est classé comme un contrat de location-financement.

Ce cinquième test est nouveau pour la comptabilité des baux et, par conséquent, cela pourrait entraîner la classification d’un bail comme un contrat de location-financement en vertu de l’ASC 842 alors qu’il aurait été un contrat de location simple en vertu de l’ASC 840. Cependant, nous avons eu tendance à voir que si un contrat déclenche ce test d’utilisation spécialisée, il aurait également déclenché l’un des autres tests, car un bailleur veut s’assurer que l’arrangement est rentable.

4. Ajustement de la juste valeur

En vertu de l’ASC 840, un preneur ne peut pas comptabiliser un actif de location-acquisition qui est supérieur à la juste valeur de l’actif. Dans de tels scénarios, les entreprises sont tenues d’augmenter le taux d’actualisation à un taux qui réduira l’actif, et la dette de location, à un montant égal à la juste valeur de l’actif sous-jacent.

Selon l’ASC 842, l’actif doit être comptabilisé au montant calculé en utilisant le taux d’actualisation approprié (le taux implicite dans le bail s’il est connu, ou le taux d’emprunt marginal), même si le montant qui en découle dépasse la juste valeur. Par la suite, l’actif sera alors soumis à un test de dépréciation et déprécié si nécessaire.

5. Différence dans le taux d’actualisation utilisé

L’ASC 840 exige que les sociétés utilisent le taux implicite du bail (s’il est connu) ou le taux d’emprunt différentiel de la société. Selon l’ASC 842, les entreprises doivent d’abord chercher à comptabiliser le contrat de location en utilisant le taux implicite du contrat de location. Les bailleurs devraient connaître ce taux et sont donc tenus de l’utiliser. Toutefois, pour les preneurs, ce taux n’est souvent pas facilement disponible, de sorte que les preneurs sont autorisés à utiliser le taux d’emprunt différentiel.

Par conséquent, à la fois en vertu de l’ASC 840 et de l’ASC 842, un preneur utilise souvent le taux d’emprunt différentiel pour comptabiliser le bail. Cependant, le « incremental borrowing rate » est défini différemment dans les deux normes. En vertu de l’ASC 840, le taux d’emprunt marginal est  » le taux que le preneur aurait encouru, au début du bail, pour emprunter sur une durée similaire les fonds nécessaires à l’achat du bien loué « , tandis qu’en vertu de l’ASC 842, il s’agit du  » taux d’intérêt qu’un preneur devrait payer pour emprunter sur une base garantie sur une durée similaire un montant égal aux paiements de location dans un environnement économique similaire « . Cette distinction dans les définitions est qu’en vertu de l’ASC 842, ce taux se rapporte à un taux qu’une société devrait payer pour emprunter, en supposant une garantie, sur une durée similaire, alors qu’en vertu de l’ASC 840, le taux utilisé était très souvent le taux d’emprunt de la société qui était obtenu auprès du Trésor. Ainsi, en vertu de l’ASC 842, une société devra déployer plus d’efforts pour identifier le taux d’actualisation approprié à enregistrer pour chaque bail.

6. Garanties de valeur résiduelle

Le traitement comptable d’une garantie de valeur résiduelle change légèrement sous l’ASC 842. Ce terme se retrouve principalement dans les contrats d’équipement ou de véhicule.

Lors du calcul du passif de location capitalisé en vertu de l’ASC 840, le montant total de toute garantie de valeur résiduelle était inclus dans les paiements de location minimaux. En vertu de l’ASC 842, toutefois, seuls les montants que l’on s’attend à devoir à la fin de la durée du bail doivent être inclus comme paiements de location lors de la détermination du passif de location.