Les meilleurs moments pour négocier sur les marchés des changes

De nombreux cambistes débutants se lancent sur le marché. Ils regardent les différents calendriers économiques et tradent voracement à chaque publication de données, considérant le marché des changes 24 heures sur 24 et cinq jours sur sept comme un moyen pratique de trader toute la journée. Non seulement cette stratégie peut épuiser rapidement les réserves d’un trader, mais elle peut aussi épuiser même le trader le plus persévérant. Contrairement à Wall Street, qui fonctionne selon les heures de bureau normales, le marché des changes fonctionne selon les heures de bureau normales de quatre parties différentes du monde et de leurs fuseaux horaires respectifs, ce qui signifie que le trading dure toute la journée et toute la nuit.

Alors quelle est l’alternative pour rester debout toute la nuit ? Si les traders peuvent acquérir une compréhension des heures du marché et fixer des objectifs appropriés, ils auront beaucoup plus de chances de réaliser des profits dans un horaire réalisable.

Les heures d’ouverture des marchés Forex

D’abord, voici un bref aperçu des quatre marchés (heures en heure normale de l’Est, ou EST) :

New York

New York (ouvert de 8 h à 17 h.) est la deuxième plus grande plateforme de forex au monde, très surveillée par les investisseurs étrangers car le dollar américain est impliqué dans 90 % de toutes les transactions, selon « Day Trading the Currency Markets » (2006) de Kathy Lien. Les mouvements de la Bourse de New York (NYSE) peuvent avoir un effet immédiat et puissant sur le dollar. Lorsque des entreprises fusionnent, et que des acquisitions sont finalisées, le dollar peut gagner ou perdre de la valeur instantanément.

Tokyo

Tokyo, au Japon (ouvert de 19 heures à 4 heures du matin) est le premier centre de négociation asiatique à ouvrir, prend la plus grande partie des échanges asiatiques, juste devant Hong Kong et Singapour. Les paires de devises qui connaissent généralement une bonne activité sont l’USD/JPY (dollar américain contre yen japonais), le GBP/CHF (livre sterling contre franc suisse) et le GBP/JPY (livre sterling contre yen japonais). Le USD/JPY est une paire particulièrement intéressante à surveiller lorsque le marché de Tokyo est le seul ouvert, en raison de la forte influence de la Banque du Japon (la banque centrale du Japon) sur le marché.

Sydney

Sydney, en Australie (ouvert de 17 h à 2 h), est le lieu où la journée de négociation commence officiellement. Bien qu’il s’agisse du plus petit des méga-marchés, il voit beaucoup d’action initiale lorsque les marchés rouvrent le dimanche après-midi, car les traders individuels et les institutions financières tentent de se regrouper après la longue pause depuis vendredi après-midi.

Londres

Londres, Grande-Bretagne (ouvert de 3 h à midi) : Le Royaume-Uni (R.-U.) domine les marchés des devises dans le monde entier, et Londres en est la principale composante. Londres, capitale mondiale du commerce, représente environ 43 % du commerce mondial, selon un rapport de la BRI. La ville a également un impact important sur les fluctuations des devises, car la banque centrale de Grande-Bretagne, la Banque d’Angleterre, qui fixe les taux d’intérêt et contrôle la politique monétaire de la livre sterling, a son siège à Londres. Les tendances du Forex proviennent souvent de Londres également, ce qui est une bonne chose à garder à l’esprit pour les traders techniques. Le trading technique implique une analyse pour identifier les opportunités en utilisant les tendances statistiques, le momentum et le mouvement des prix.

Les meilleures heures pour le trading Forex

Le trading de devises est unique en raison de ses heures d’ouverture. La semaine commence à 17 heures EST le dimanche et se termine à 17 heures le vendredi.

Toutes les heures de la journée ne sont pas également bonnes pour le trading. Le meilleur moment pour trader est celui où le marché est le plus actif. Lorsque plus d’un des quatre marchés sont ouverts simultanément, il y aura une atmosphère de négociation accrue, ce qui signifie qu’il y aura une fluctuation plus importante des paires de devises.

Lorsqu’un seul marché est ouvert, les paires de devises ont tendance à être enfermées dans un écart de pip serré d’environ 30 pips de mouvement. Deux marchés qui s’ouvrent en même temps peuvent facilement voir des mouvements au nord de 70 pips, en particulier lorsque de grandes nouvelles sont publiées.

Les chevauchements dans les temps de trading Forex

Le meilleur moment pour trader est pendant les chevauchements dans les temps de trading entre les marchés ouverts. Les chevauchements correspondent à des fourchettes de prix plus élevées, ce qui entraîne de plus grandes opportunités. Voici un examen plus approfondi des trois chevauchements qui se produisent chaque jour :

• États-Unis/Londres (8 heures à midi) : Le chevauchement le plus important au sein des marchés se produit sur les marchés américains/londoniens. Plus de 70 % de toutes les transactions ont lieu lorsque ces marchés se chevauchent, car le dollar américain et l’euro (EUR) sont les deux devises les plus populaires, selon M. Lien. C’est le moment le plus optimal pour effectuer des transactions car la volatilité (ou l’activité des prix) est élevée.
• Sydney/Tokyo (de 2 heures à 4 heures du matin) : Cette période n’est pas aussi volatile que le chevauchement États-Unis/Londres, mais elle offre tout de même une chance de trader dans une période de plus grande fluctuation des pip. L’EUR/JPY est la paire de devises idéale à viser, car ce sont les deux principales devises influencées.
• Londres/Tokyo (de 3h à 4h du matin) : Ce chevauchement voit le moins d’action des trois en raison de l’heure (la plupart des traders basés aux États-Unis ne seront pas réveillés.basés aux États-Unis ne seront pas réveillés à cette heure), et le chevauchement d’une heure donne peu d’occasions d’assister à de grands changements de pip.

Impact des communiqués de presse sur les marchés Forex

Bien que la compréhension des marchés et de leurs chevauchements puisse aider un trader à organiser son calendrier de négociation, il y a une influence qui ne doit pas être oubliée : la publication des nouvelles.

Un grand communiqué de presse a le pouvoir d’améliorer une période de négociation normalement lente. Lorsqu’une annonce majeure est faite concernant les données économiques – surtout lorsqu’elle va à l’encontre des prévisions – les devises peuvent perdre ou gagner de la valeur en quelques secondes.

Même si des dizaines de communiqués économiques ont lieu chaque jour de la semaine dans tous les fuseaux horaires et affectent toutes les devises, un trader n’a pas besoin d’être au courant de tous. Il est important de hiérarchiser les communiqués entre ceux qui doivent être surveillés par rapport à ceux qui doivent être suivis.

En général, plus un pays produit de la croissance économique, plus l’économie est perçue positivement par les investisseurs internationaux. Les capitaux d’investissement ont tendance à affluer vers les pays dont on pense qu’ils ont de bonnes perspectives de croissance et, par la suite, de bonnes opportunités d’investissement, ce qui entraîne le renforcement de la bourse du pays.

De même, un pays qui a des taux d’intérêt plus élevés à travers ses obligations d’État a tendance à attirer des capitaux d’investissement car les investisseurs étrangers courent après les opportunités de rendement élevé. Cependant, une croissance économique stable et des rendements ou des taux d’intérêt attractifs sont inexorablement liés.

Les exemples de nouvelles significatives comprennent :

• Les décisions de taux d’intérêt des banques centrales car des taux d’intérêt plus élevés ont tendance à attirer plus d’investissements mondiaux et de flux de capitaux, renforçant la monnaie
• Les données de l’IPC, qui mesurent l’inflation et peuvent avoir un impact sur la politique de la banque centrale
• Les déficits commerciaux ou plus d’importations par rapport aux exportations, qui se traduisent par plus de flux de capitaux transfrontaliers ayant un impact sur les taux de change
• La consommation des consommateurs – un moteur important de la croissance économique aux États-Unis. et à l’échelle mondiale
• Les réunions des banques centrales, puisque toute remarque est surveillée de près pour obtenir des indications sur les mouvements futurs des taux d’intérêt
• La confiance des consommateurs, qui mesure comment le consommateur moyen se sent par rapport à l’économie et a un impact sur les dépenses de consommation
• Les données du PIB ou produit intérieur brut est une mesure de tous les biens et services produits dans un pays
• Taux de chômage, qui mesurent la main-d’œuvre sans emploi, car un chômage plus faible tend à se traduire par une meilleure croissance et une monnaie plus forte et vice versa
• Le commerce de détail mesure la quantité dépensée par les consommateurs et stimule la croissance économique

The Bottom Line

Il est important de profiter des chevauchements de marché et de garder un œil sur les communiqués de presse lors de l’établissement d’un calendrier de négociation. Les traders qui cherchent à améliorer leurs profits devraient viser à trader pendant les périodes plus volatiles tout en surveillant la publication de nouvelles données économiques. Cet équilibre permet aux traders à temps partiel et à temps plein d’établir un calendrier qui leur donne la tranquillité d’esprit, en sachant que les opportunités ne leur échappent pas lorsqu’ils quittent les marchés des yeux ou qu’ils ont besoin de quelques heures de sommeil.