Les réglementations qui régissent les activités bancaires en Inde
Le système bancaire en Inde est réglementé par la Reserve Bank of India (RBI), à travers les dispositions de la loi sur la réglementation bancaire de 1949. Certains aspects importants de la réglementation qui régit les activités bancaires dans ce pays, ainsi que les circulaires de la RBI qui concernent les activités bancaires en Inde, seront explorés ci-dessous.
Les limites d’exposition
Les prêts à un seul emprunteur sont limités à 15% des fonds propres de la banque (capital de niveau 1 et de niveau 2), qui peuvent être étendus à 20% dans le cas de projets d’infrastructure. Pour les emprunteurs collectifs, les prêts sont limités à 30 % des fonds propres de la banque, avec la possibilité de les étendre à 40 % pour les projets d’infrastructure. Les limites de prêt peuvent être étendues de 5 % supplémentaires avec l’approbation du conseil d’administration de la banque. Les prêts comprennent à la fois l’exposition basée sur les fonds et l’exposition non basée sur les fonds.
Ratio de réserve de trésorerie (CRR) et ratio de liquidité statutaire (SLR)
Les banques en Inde sont tenues de conserver un minimum de 4% de leurs engagements nets à vue et à terme (NDTL) sous forme de liquidités auprès de la RBI. Celles-ci ne rapportent actuellement aucun intérêt. Le CRR doit être maintenu sur une base bimensuelle, tandis que le maintien quotidien doit être d’au moins 95% des réserves obligatoires. En cas de défaut de maintien quotidien, la pénalité est de 3% au-dessus du taux bancaire appliqué sur le nombre de jours de défaut multiplié par le montant par lequel le montant est inférieur au niveau prescrit.
Au-dessus du CRR, un minimum de 22% et un maximum de 40% du NDTL, qui est connu comme le SLR, doit être maintenu sous forme d’or, d’espèces ou de certains titres approuvés. L’excédent de SLR peut être utilisé pour emprunter dans le cadre de la Marginal Standing Facility (MSF) au jour le jour auprès de la RBI. L’intérêt facturé dans le cadre de la MSF est plus élevé que le taux repo de 100 points de base, et le montant qui peut être emprunté est limité à 2 % du NDTL. (Pour en savoir plus sur la façon dont les taux d’intérêt sont déterminés, en particulier aux États-Unis, envisagez de lire plus sur qui détermine les taux d’intérêt.)
Provisionnement
Les actifs non performants (NPA) sont classés en 3 catégories : substandard, douteux et perte. Un actif devient non performant s’il n’y a pas eu de paiement des intérêts ou du principal pendant plus de 90 jours dans le cas d’un prêt à terme. Les actifs de qualité inférieure sont ceux qui ont le statut NPA depuis moins de 12 mois, au terme desquels ils sont classés dans la catégorie des actifs douteux. Un actif douteux est un actif pour lequel la banque ou l’auditeur ne s’attend pas à un remboursement ou à un recouvrement et qui est généralement radié des livres comptables.
Pour les actifs non conformes, il est exigé de constituer une provision de 15% de l’encours du prêt pour les prêts garantis et de 25% de l’encours du prêt pour les prêts non garantis. Pour les actifs douteux, le provisionnement de la partie garantie du prêt varie de 25% de l’encours du prêt pour les NPA existant depuis moins d’un an, à 40% pour les NPA existant entre un et trois ans, à 100% pour les NPA ayant une durée de plus de trois ans, alors que pour la partie non garantie, il est de 100%.
Un provisionnement est également requis sur les actifs standards. Le provisionnement pour l’agriculture et les petites et moyennes entreprises est de 0,25% et pour l’immobilier commercial il est de 1% (0,75% pour le logement), alors qu’il est de 0,4% pour les autres secteurs. Le provisionnement pour les actifs standard ne peut pas être déduit des APM bruts pour obtenir les APM nets. Un provisionnement supplémentaire par rapport au provisionnement standard est requis pour les prêts accordés aux entreprises qui ont une exposition aux devises non couverte.
Prêts au secteur prioritaire
Le secteur prioritaire comprend largement les micro et petites entreprises, et les initiatives liées à l’agriculture, l’éducation, le logement et les prêts aux groupes à faible revenu ou moins privilégiés (classés comme « sections faibles »). L’objectif de prêt de 40% du crédit bancaire net ajusté (ANBC) (encours de crédit bancaire moins certains effets et obligations non SRL) – ou le montant équivalent au crédit de l’exposition hors bilan (somme de l’exposition actuelle au crédit + exposition future potentielle au crédit qui est calculée à l’aide d’un facteur de conversion du crédit), le plus élevé des deux – a été fixé pour les banques commerciales nationales et les banques étrangères ayant plus de 20 succursales, tandis qu’un objectif de 32% existe pour les banques étrangères ayant moins de 20 succursales.
Le montant qui est décaissé sous forme de prêts au secteur agricole devrait être soit l’équivalent en crédit de l’exposition hors bilan, soit 18% de l’ANBC – le chiffre le plus élevé des deux étant retenu. Sur le montant qui est prêté aux micro-entreprises et aux petites entreprises, 40 % doivent être avancés aux entreprises disposant d’un équipement d’une valeur maximale de 200 000 roupies, et d’installations et de machines d’une valeur maximale d’un demi-million de roupies, tandis que 20 % du montant total prêté doit être avancé aux micro-entreprises disposant d’installations et de machines d’une valeur allant d’un peu plus de 500 000 roupies à un maximum d’un million de roupies et d’équipements d’une valeur supérieure à 200 000 roupies mais ne dépassant pas 250 000 roupies.
La valeur totale des prêts accordés aux sections les plus faibles devrait être soit 10% de l’ANBC, soit le montant équivalent au crédit de l’exposition hors bilan, le plus élevé des deux. Les sections les plus faibles comprennent les castes et tribus spécifiques qui ont été assignées à cette catégorie, y compris les petits agriculteurs. Il n’y a pas d’objectifs spécifiques pour les banques étrangères ayant moins de 20 succursales.
Les banques privées en Inde jusqu’à présent ont été réticentes à prêter directement aux agriculteurs et autres sections plus faibles. L’une des principales raisons est le montant disproportionnellement plus élevé des APN provenant des prêts au secteur prioritaire, certaines estimations indiquant qu’il s’agit de 60% du total des APN. Ils atteignent leurs objectifs en rachetant des prêts et des portefeuilles titrisés d’autres sociétés financières non bancaires (NBFC) et en investissant dans le Fonds de développement de l’infrastructure rurale (RIDF) pour atteindre leur quota.
Nouvelles normes de licence bancaire
Les nouvelles directives stipulent que les groupes qui demandent une licence doivent avoir une expérience réussie d’au moins 10 ans et la banque doit être exploitée par le biais d’une société de portefeuille financière non coopérative (NOFHC) entièrement détenue par les promoteurs. Le capital social minimum libéré avec droit de vote doit être de cinq milliards de roupies, la NOFHC devant en détenir au moins 40 % et le ramener progressivement à 15 % en 12 ans. Les actions doivent être cotées en bourse dans les trois ans suivant le début des opérations de la banque.
La participation étrangère est limitée à 49% pour les cinq premières années de son fonctionnement, après quoi l’approbation de la RBI serait nécessaire pour augmenter la participation à un maximum de 74%. Le conseil d’administration de la banque devrait avoir une majorité d’administrateurs indépendants et elle devrait se conformer aux objectifs de prêts au secteur prioritaire discutés précédemment. Il est interdit à la SGSN et à la banque de détenir des titres émis par le groupe promoteur et à la banque de détenir des titres financiers détenus par la SGSN. La nouvelle réglementation stipule également que 25 % des agences doivent être ouvertes dans des zones rurales précédemment non bancarisées.
Défaillants volontaires
Un défaut volontaire a lieu lorsqu’un prêt n’est pas remboursé alors que des ressources sont disponibles, ou si l’argent prêté est utilisé à d’autres fins que celles prévues, ou si un bien garanti par un prêt est vendu à l’insu de la banque ou sans son approbation. Dans le cas où une société au sein d’un groupe fait défaut et que les autres sociétés du groupe qui ont donné des garanties n’honorent pas leurs garanties, l’ensemble du groupe peut être qualifié de défaillant délibéré.
Les défaillants délibérés (y compris les directeurs) n’ont pas accès au financement et des poursuites pénales peuvent être engagées à leur encontre. La RBI a récemment modifié la réglementation pour inclure les sociétés hors groupe sous l’étiquette de défaillant délibéré également si elles ne parviennent pas à honorer une garantie donnée à une autre société hors groupe.
The Bottom Line
La façon dont un pays réglemente ses secteurs financier et bancaire est en quelque sorte un instantané de ses priorités, de ses objectifs, et du type de paysage financier et de société qu’il souhaite concevoir. Dans le cas de l’Inde, les réglementations adoptées par sa banque de réserve nous donnent un aperçu de ses approches en matière de gouvernance financière et montre le degré auquel elle donne la priorité à la stabilité au sein de son secteur bancaire, ainsi qu’à l’inclusion économique.
Bien que la structure réglementaire du système bancaire indien semble un peu conservatrice, cela doit être considéré dans le contexte de la nature relativement peu bancarisée du pays. Les exigences excessives en matière de capital qui ont été fixées sont nécessaires pour renforcer la confiance dans le secteur bancaire, tandis que les objectifs de prêts prioritaires sont nécessaires pour assurer l’inclusion financière de ceux à qui le secteur bancaire ne prêterait généralement pas, étant donné le niveau élevé de NPA et la petite taille des transactions.
Puisque les banques privées, en réalité, ne prêtent pas directement aux secteurs prioritaires, les banques publiques ont été laissées avec ce fardeau. On pourrait également envisager d’ajuster la manière dont le secteur prioritaire est défini, à la lumière de la priorité élevée accordée à l’agriculture, même si sa part du PIB est en baisse. (Pour une lecture connexe, voir « L’importance croissante de la Banque de réserve de l’Inde »)
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