Burn Rate

Mi a Burn Rate?

A Burn Rate azt a sebességet jelöli, amellyel egy vállalat kimeríti a készpénzkészletét egy veszteséget generáló forgatókönyv esetén. Ez a vállalatok, köztük az induló vállalkozások teljesítményének és értékelésének gyakori mérőszáma. Egy induló vállalkozás gyakran képtelen pozitív nettó nyereséget termelniNet IncomeNet Income egy kulcsfontosságú tétel, nem csak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg a korai szakaszában keresztül érkezik, mivel az ügyfélbázisának növelésére és a termékének fejlesztésére összpontosít. Mint ilyen, a magvető szakaszban lévő befektetők vagy kockázati tőkésekPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel and seed investors in terms of risk, stage of business, size & type of investment, metrics, management. Ez az útmutató a magántőke vs kockázati tőke vs angyal és magvető befektetők részletes összehasonlítását tartalmazza. Könnyű összekeverni a három befektetői osztályt, gyakran a vállalat égési rátája alapján nyújtanak finanszírozást.

Hogyan kell kiszámítani a Burn Rate-t?

1. Bruttó Burn Rate

A bruttó Burn Rate egy vállalat működési költségeiFix és változó költségekA költségek többféleképpen is osztályozhatók jellegüktől függően. Az egyik legnépszerűbb módszer a besorolás szerint. Ezt úgy számítják ki, hogy összegzik az összes működési költségét, például a bérleti díjat, a fizetéseket és az egyéb általános költségeket, és gyakran havi szinten mérik. A bevételektől függetlenül betekintést nyújt egy vállalat költségtényezőibe és hatékonyságába is.

2. Net Burn Rate

A Net Burn Rate az az arány, amellyel egy vállalat pénzt veszít. Úgy számítják ki, hogy a működési költségeit levonják a bevételéből. Ezt is havi szinten mérik. Megmutatja, hogy egy vállalatnak mennyi készpénzre van szüksége ahhoz, hogy egy bizonyos ideig tovább működjön. Az egyik tényező azonban, amelyet ellenőrizni kell, a bevételek változékonyságaA bevételek futási rátájaA bevételek futási rátája a pénzügyi teljesítmény olyan mutatója, amely a vállalat egy bizonyos időszakban (egy hét, hónap, negyedév stb.) elért aktuális bevételét veszi alapul, és azt éves értékké alakítja át, hogy megkapja az egész éves egyenértéket. Ezt a mérőszámot gyakran használják a gyorsan növekvő vállalatok, mivel a néhány hónapos adatok is alulértékelhetik a vállalat jelenlegi méretét. útmutató, példa, képlet. A bevételek csökkenése a költségek változatlansága mellett magasabb égési rátához vezethet.

Download the Free Template

Adja meg nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le az ingyenes sablont most!

Milyen következményei vannak a magas burn rate-nek?

A magas burn rate arra utal, hogy a vállalat gyors ütemben kimeríti a készpénzkészletét. Ez azt jelzi, hogy nagyobb a valószínűsége annak, hogy pénzügyi válsághelyzetbe kerül. Ez arra utalhat, hogy a befektetőknek agresszívebben kell határidőket szabniuk a bevételek realizálására, meghatározott finanszírozási összeg mellett. Vagy azt is jelentheti, hogy a befektetőknek több készpénzt kell a vállalatba juttatniuk, hogy több időt biztosítsanak a bevétel realizálására és a nyereségesség elérésére.

Hogyan csökkenthető a Burn Rate?

1. Elbocsátások és bércsökkentések

Tipikusan egy befektető tárgyalhat egy záradékot a finanszírozási szerződésben a személyzet vagy a kompenzáció csökkentésére, ha egy vállalatnál magas az égési ráta. Az elbocsátások gyakran előfordulnak olyan nagyobb induló vállalkozásoknál, amelyek karcsúbb stratégiát követnek, vagy amelyek éppen most állapodtak meg egy új finanszírozási megállapodásban.

2. Növekedés

A vállalat olyan növekedést vetíthet előre, amely javítja a méretgazdaságossági előnyeit. Ez lehetővé teszi számára, hogy fedezze állandó kiadásait, például a rezsiköltségeket és az R&D-t, és ezáltal javítsa pénzügyi helyzetét. Például sok ételkiszállítással foglalkozó induló vállalkozás veszteséges forgatókönyv szerint működik. A növekedési előrejelzések és a méretgazdaságossági előnyök azonban arra ösztönzik a befektetőket, hogy tovább finanszírozzák ezeket a vállalatokat a jövőbeli nyereségesség elérésének reményében.

3. Marketing

A vállalatok gyakran költenek marketingre, hogy növekedést érjenek el a felhasználói bázisukban vagy a termékhasználatban. Az induló vállalkozások azonban gyakran korlátok közé szorulnak, mivel nem rendelkeznek a fizetett reklámok használatához szükséges forrásokkal. Ezért a “growth hacking” kifejezést gyakran használják a start-up cégeknél olyan növekedési stratégiára, amely nem támaszkodik a költséges reklámra. Egy példa erre az Airbnb mérnökei, akik a Craigslistet alakítják át annak érdekében, hogy a Craigslistről a saját oldalára irányítsák át a forgalmat.

Az alkalmazások a pénzügyi modellezésben & Értékelés

A pénzügyi modell építésénélMi a pénzügyi modell?A pénzügyi modell egy vállalat múltbeli és jövőbeli teljesítményének ábrázolása, amely a vállalat eszközein & alapuló műveleteken alapul. Tudja meg: Mi az a pénzügyi modell?Egy induló vagy korai szakaszban lévő vállalkozás esetében fontos kiemelni a havi égési rátát és a következő finanszírozásig tartó futamidőt.

A korai szakaszban lévő vállalkozások gyakran szakaszosan vesznek fel pénzt a különböző szakaszok finanszírozására, ezért fontos kiemelni, hogy a vállalkozás meddig bírja ki, amíg további pénzre van szüksége.

A fenti kép egy e-kereskedelmi pénzügyi modell, amely a vállalat készpénzegyenlegét mutatja az idő múlásával.

Related Readings

A CFI a hivatalos szolgáltatója a Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® CertificationJoin 850,000+ students who work for companies like Amazon, J. P. Morgan és a Ferrari megjelöléssel és azzal a küldetéssel, hogy segítse Önt a karrierje előrehaladásában.

Az ismeretek további tanulása és fejlesztése érdekében ezek a további ingyenes CFI-források hasznosak lesznek:

• Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash FlowAz Unlevered Free Cash Flow egy elméleti cash flow szám egy vállalkozás számára, feltételezve, hogy a vállalat teljesen adósságmentes, kamatkiadások nélkül.
• Árbevétel-eltéréselemzésAz árbevétel-eltéréselemzésAz árbevétel-eltéréselemzés a tényleges és a várt értékesítés közötti különbségek mérésére szolgál, az értékesítési volumen mérőszámai, az értékesítés összetétele
• Ultimate Cash Flow GuideValuationAz ingyenes értékelési útmutatók segítségével saját tempóban sajátíthatja el a legfontosabb fogalmakat. Ezek a cikkek megtanítják Önnek a legjobb üzleti értékelési gyakorlatokat és azt, hogyan értékeljen egy vállalatot az összehasonlítható vállalatok elemzése, a diszkontált cash flow (DCF) modellezés és a precedens tranzakciók segítségével, ahogyan azt a befektetési banki, részvénykutatási,
• Financial Analyst CertificationFMVA® CertificationJoin 850,000+ diák, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a J.P. Morgan és a Ferrari