Ray Dalio All weather portfolio (gyors útmutató 2020)

A All Weather Portfolio egy diverzifikált eszközmix, amelyet először Ray Dalio fedezeti alapkezelő vezetett be, és Tony Robbins PÉNZ Mester a játékban: 7 egyszerű lépés a pénzügyi szabadsághoz című könyvében népszerűsített.

Íme, így néz ki a portfólió:

Már most is hallom: “Igen, igen. Egy újabb portfóliókeverék, ami állítólag megoldja az összes pénzproblémámat. Miben más ez?”

Hát, ahogy azt már talán sejtheted, ezt a portfóliót úgy tervezték, hogy bármilyen pénzügyi helyzetet átvészeljen – legyen az bikapiac, medvepiac, recesszió vagy bármi más! És az eddigi történelmi teljesítménye alapján megállja a helyét.

Vessünk egy pillantást az All Weather Portfólióra, annak eredetére, és arra, hogyan építhetsz magadnak egyet.

• Ki alkotta meg az All Weather Portfóliót?
• Mit tartalmaz az All Weather Portfolio?
• Hogyan építhetem fel az All Weather Portfóliót?
• Hogyan állíthatod össze az All Weather Portfóliót w/brókerrel
• Automatizáld az All Weather Portfóliót

Végre el akarod kezdeni azt kapni, amit érsz? Pontosan megmutatom, hogy hogyan a Végső útmutató az emeléshez és a fizetésed növeléséhez

Ki alkotta meg az All Weather Portfolio-t?

Az All Weather Portfolio Ray Dalio fedezeti alapkezelő agyszüleménye.

Dalio a Bridgewater Associates, a Forbes szerint a “világ legnagyobb fedezeti alapkezelő cégének” alapítója. A cég a “Pure Alpha” nevű zászlóshajó alapjáról is híres – ez az alap közel 40 milliárd dollárt birtokol.

Ó, és Dalio megjósolta a 2008-as pénzügyi válságot is.

A The New Yorkerből:

2007-ben Dalio megjósolta, hogy az ingatlan- és hitelezési boom rosszul fog végződni. Még abban az évben figyelmeztette a Bush-kormányzatot, hogy a világ számos legnagyobb bankja a fizetésképtelenség szélén áll. 2008-ban, a Bridgewater számos riválisa számára katasztrofális évben a cég zászlóshajójának számító Pure Alpha alap értéke 9,5%-kal emelkedett a díjak figyelembevétele után. Tavaly a Pure Alpha alap 45%-kal emelkedett, ami a legnagyobb hozamot jelenti a nagy fedezeti alapok közül.

Mindezek előtt azonban viszonylag szerény neveltetésben részesült. Dalio egy munkásosztálybeli olasz-amerikai család fiaként fiatalon golfcaddyként dolgozott, és a tehetősebb ügyfelektől kapott borravalót. Miután rövid ideig a New York-i tőzsdén dolgozott, 1975-ben megalapította a Bridgewater Associates-t manhattani lakásából.

Több mint három évtizeddel később a Bridgewater Associates egy rendkívül sikeres fedezeti alapokkal foglalkozó céggé nőtte ki magát, amely több mint 160 milliárd dollárnyi vagyont kezel.

Az All Weather Portfolio-t azonban csak akkor tárta a világ elé, amikor Tony Robbins motivációs előadó és életvezetési tanácsadó interjút adott vele.

A Tony Robbins MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom című könyvében megjelent interjúban Dalio bemutatott egy olyan eszközallokációs mixet, amely Robbins szerint “kiállja az idő próbáját.”

Most nézzük meg ennek a portfóliónak a pontos eszközelosztását, és nézzük meg, miért működik.”

Mi van az All Weather portfólióban?

A portfólió eszközallokációja a következőképpen oszlik meg:

• 40% hosszú távú kötvények
• 30% részvények
• 15% középtávú kötvények
• 7.5% arany
• 7,5% nyersanyagok

Az ok, amiért ezeket az eszközöket választotta, a gazdasági “évszakokról” szóló elméletébe illeszkedik. Dalio szerint négy dolog befolyásolja az eszközök értékét:

1. Infláció. Az áruk és szolgáltatások árának emelkedése – és a valuta vásárlóértékének csökkenése.
2. Defláció. Az áruk és szolgáltatások árának csökkenése.
3. A növekvő gazdasági növekedés. Amikor a gazdaság virágzik és növekszik.
4. Csökkenő gazdasági növekedés. Amikor a gazdaság csökken és zsugorodik.

Az említett elemek alapján Dalio szerint ezután négy különböző évszakra számíthatunk, amelyeken a gazdaság átmehet. Ezek a következők:

1. A vártnál magasabb infláció (növekvő árak).
2. A vártnál alacsonyabb infláció (vagy defláció).
3. A vártnál magasabb gazdasági növekedés.
4. A vártnál alacsonyabb gazdasági növekedés.

Ezért olyan eszközökből épített portfóliót, amelyek jól teljesítettek, amikor az egyes évszakok bekövetkeztek. Az eredmény egy olyan diverzifikált portfólió, amely folyamatosan pénzt hozhat Önnek, miközben a medvepiacok idején is anyagi biztonságban tartja Önt.

Néhány érdekes megállapítás a portfólióból:

• A portfólió viszonylag kevés részvényt tartalmaz. Ez a részvények magas volatilitásának köszönhető – és ha olyan portfóliót akarsz összeállítani, amely a lehető legkockázatmentesebb, akkor ezt minimalizálni akarod.
• A portfólió nagy részét kötvények teszik ki. Dalio szerint a MONEY-ban megjelent írása szerint “ez ellensúlyozza a részvények volatilitását”. És ha olyan portfóliót építesz, amely a minimális kockázatot helyezi előtérbe a minél nagyobb pénzszerzéssel szemben, akkor ez a megfelelő megoldás.
• 15% van az aranyban és a nyersanyagokban. Ezeknek az eszközöknek a magas volatilitása miatt történelmileg jól teljesítenek olyan környezetben, ahol infláció van.

Ez mind együtt egy jól kiegyensúlyozott portfóliót alkot, amely bármilyen évszakot “átvészel” … de vajon mennyire teljesített jól a múltban?

Bónusz: Készen áll egy olyan vállalkozás indítására, amely növeli a jövedelmét és a rugalmasságát, de nem tudja, hol kezdje? Töltse le a 30 bevált üzleti ötletet tartalmazó ingyenes listámat, hogy még ma elkezdhesse (anélkül, hogy elhagyná a kanapéját).

Hogyan teljesített az All Weather Portfolio a múltban?

Az All Weather Portfolio visszatesztelése azt mutatja, hogy általában megfelel a nevének. “A stratégia az elmúlt 30 évben (1984 és 2013 között) évente valamivel kevesebb, mint 10%-os hozamot hozott, és az idő több mint 85%-ában pénzt hozott!” írja Robbins.

És ezt nem csak Robbins mondja. Mások is visszatesztelték az All Weather portfóliót, és néhányan még azt is megállapították, hogy 1984 és 2013 között felülmúlta a népszerű 60/40-es eszközallokációs mixet.

Robbins azt is megjegyzi, hogy ha 1984 és 2013 között az All Weather portfólióba fektetett volna be, akkor az idő alig több mint 86%-ában pénzt keresett volna. Az átlagos veszteség alig 2% alatt volt, az egyik veszteség pedig mindössze 0,03% volt.

Még néhány gyors összehasonlítás:

• A nagy gazdasági világválság idején végzett visszatesztelés során az All Weather Portfolio mindössze 20,55%-ot veszített, míg az S&P 64,4%-ot. Ez majdnem 60%-kal jobb, mint az S&P.
• Az S&P átlagos vesztesége 1928 és 2013 között 13,66% volt. Az All Weather portfólió? 3.65%.
• Azokban az években, amikor az S&P az egyik legnagyobb esést szenvedte el (1973 és 2002), az All Weather Portfolio valójában pénzt hozott.

Hogyan építhetek All Weather Portfóliót?

Ha saját All Weather Portfóliót szeretne építeni, de nem tudja, hol kezdje, ne aggódjon. Íme egy javaslat hasonló értékpapírokra, amelyekbe saját maga is befektethet (a Nasdaq jóvoltából.com):

• 30% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• 40% iShares 20+ Year Treasury ETF (TLT)
• 15% iShares 7 – 10 Year Treasury ETF (IEF)
• 7,5% SPDR Gold Shares ETF (GLD)
• 7.5% PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

A portfólió bontása így fog kinézni, ha minden megvan:

Ha még soha nem fektettél be, és nem tudod, hogyan is vásárolhatnád meg a fenti részvényeket, szerencséd van: rengeteg nagyszerű, megbízható bróker áll rendelkezésedre, akik segíthetnek a portfóliód felépítésében.

A legjobb tanácsunk a bróker kiválasztásához? Válasszon egyet a nagyok közül.

A mi javaslataink:

• Vanguard (Ezt használja Ramit)
  • Telefonszám: 877-662-7447
• T. Rowe Price
  • Telefonszám: 800-225-5132
• TIAA
  • Telefonszám: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Telefonszám: 800-435-4000

BONUS: Ha szeretnéd Ramit betekintését néhány nagyszerű brókercégbe, amelyek nagyszerű brókerszolgáltatásokat nyújtanak, mindenképpen nézd meg a Roth IRA kiválasztásáról szóló videóját.

Hogyan állítsd be az All weather portfóliódat brókereknél

Hét igazán egyszerű lépést követve könnyedén regisztrálhatsz ezeknél a brókereknél:

• 1. lépés: Menj az általad kiválasztott brókercég weboldalára.
• 2. lépés: Kattints a “Számlanyitás” gombra. A fenti honlapok mindegyike rendelkezik ilyennel.
• 3. lépés: Indítson el egy “Egyéni brókerszámla” iránti kérelmet.
• 4. lépés: Adja meg a saját adatait – név, cím, születési dátum, munkáltatói adatok, társadalombiztosítás.
• 5. lépés: Állítsa be a kezdeti befizetést a banki adatok megadásával. Egyes brókerek minimális befizetést követelnek meg, ezért használjon külön bankszámlát a brókerszámlára történő befizetéshez.
• 6. lépés: Várjon. A kezdeti átutalás befejezése 3-7 napot vesz igénybe. Ezt követően e-mailben vagy telefonon értesítést fog kapni arról, hogy készen áll a befektetésre.
• 7. lépés: Jelentkezzen be a brókerszámlájára, és kezdjen el befektetni a fenti eszközökbe.

MEGJEGYZÉS: A lépések megfogalmazása és sorrendje brókercégenként eltérő, de a lépések lényegében ugyanazok. Arra is ügyeljen, hogy a regisztrációkor legyen meg a társadalombiztosítási száma, a munkáltató címe és a banki adatai, mint például a számlaszám és a bankszámlaszám, mivel ezek jól jönnek majd a jelentkezési folyamat során.

A jelentkezési folyamat akár 15 perc is lehet. Ugyanannyi idő alatt, amíg végignézné, ahogy ez a fura alak megmondja, hogy mennyit kérjen az ügyfeleitől, létrehozhat egy új brókerszámlát, és elkezdhet befektetni a jövőjébe.

Ha bármilyen kérdése van az alapokkal vagy a kereskedéssel kapcsolatban, hívja fel a fent megadott számokat. Összekapcsolják Önt egy olyan bizalmi emberrel, aki a banknak dolgozik, hogy a lehető legjobb tanácsot és útmutatást adhassa Önnek.

Pro-tipp: Automatizálja az All Weather portfólióját

A befektetését még tovább viheti, ha automatizálja az egész folyamatot, így minden hónapban, amikor megérkezik a fizetése, könnyedén befektetheti a pénzt.

A személyes pénzügyeid automatizálásával pontosan tudhatod, hogy havonta mennyit kell költened, miközben félreteheted a számlák kifizetésével vagy a következetes befektetéssel kapcsolatos aggodalmaidat.

Hogyan működik? A pénzed pontosan oda kerül, ahová mennie kell – a közüzemi díjak, az altakarékossági számlád, a bérleti díj, bármi más kifizetésére – amint minden hónapban megjelenik a fizetésed.

Nézd meg Ramit alábbi videóját, hogy megtudd, pontosan hogyan állíthatod be még ma.

Hogyan egyensúlyozhatom újra az All Weather portfóliómat?

Dalio azt is javasolja, hogy ezt a portfóliót minden évben egyensúlyozza újra, hogy az eredeti eszközallokáció megmaradjon.

Ha többet szeretne tudni a portfólió újbóli kiegyensúlyozásáról, mindenképpen olvassa el a portfólió újbóli kiegyensúlyozásáról szóló cikkünket. Gyorsan összefoglalva azonban, a portfólió újbóli kiegyensúlyozása az eszközallokáció módosításának folyamata, mivel az egyes befektetésekben lévő pénzösszeg a folyamatosan változó piacnak megfelelően ingadozik.

Az egész egy dologra fut ki: az eszközallokációra. Ez az, hogy mennyi pénzt fektet be bizonyos eszközosztályokba a portfóliójában, a legfontosabbak a részvények, a kötvények és a készpénz.

Az All Weather portfóliójának újbóli kiegyensúlyozásához mindössze három szuper egyszerű lépést kell követnie.

• 1. lépés: Találja meg a cél eszközallokációját.Emlékezzen az All Weather portfólió eszközallokációjára: 40% hosszú távú kötvények, 30% részvények, 15% középtávú kötvények, 7,5% arany és 7,5% nyersanyagok.Ez az a céleszközallokáció, amelyet a kiegyensúlyozás befejezésekor meg kell határoznia.
• 2. lépés: Hasonlítsa össze portfólióját a céleszközallokációval.Hogyan változott a portfóliója azóta, hogy utoljára látta? Mely befektetések lettek nagyobbak, és melyek szorulnak “metszésre”?Ha a részvényeid úgy felduzzadtak, hogy most már a portfóliód 50%-át teszik ki, akkor vagy vissza kell metszened őket, vagy más eszközeidbe kell befektetned, hogy kiegyensúlyozd őket – ezzel elérkeztünk:
• 3. lépés: Vásárolj és/vagy adj el részvényeket, hogy elérd a cél-eszközallokációdat.Ahhoz, hogy a fenti példában visszaállítsa az eredeti eszközallokációját, vagy többet kell befektetnie a többi eszközbe VAGY el kell adnia a részvényekben lévő részvényeit, hogy visszatérjen az All Weather Portfolio eredeti összetételéhez.

Ha visszaállt a megcélzott eszközallokáció, gratulálok! Sikeresen újrakiegyensúlyozta a portfólióját!

Mindig legyen pénze az All Weather Portfólióba befektetni

A skót költő, Robert Burns egyszer azt írta: “Az egerek és az emberek legjobban megtervezett tervei gyakran balul sülnek el.”

A nem angol szakosok számára ez azt jelenti, hogy megtervezheti az egész életútját, de amikor az élet keresztbe tesz a küllők közé, minden rossz irányba fordulhat.

A Minden Időjárás Portfóliót úgy tervezték, hogy átvészelje azokat az időszakokat, amikor a piac kizökkent a helyes irányból, miközben pénzt keres a stabil időszakokban – és hacsak nem vagy egy milliárdos hedge fund menedzser, aki képes megjósolni a recessziókat, nem fogod tudni előre látni a következőt.

A legjobb, amit TE tehetsz, hogy felkészülsz a legrosszabbra. Ez azzal kezdődik, hogy legyen pénzed befektetni és költeni még akkor is, amikor a piac meginog.

Ez az oka annak, hogy a Pénzkeresés Végső Útmutatóját kínáljuk neked.

Ebben a legjobb stratégiáinkat foglaltuk össze:

• Hozz létre több jövedelemforrást, hogy mindig legyen egy állandó bevételi forrásod.
• Indíts saját vállalkozást, és szabadulj meg végleg a 9-től 5-ig tartó munkától.
• Növelje jövedelmét évi több ezer dollárral az olyan mellékfoglalkozásokkal, mint a szabadúszás.

Töltse le még ma a Végső útmutató INGYENES példányát az alábbi nevének és e-mail címének megadásával – és kezdjen pénzt keresni az All Weather Portfolio számára még ma.