Burn Rate

Che cos’è il Burn Rate?

Il Burn Rate si riferisce al tasso al quale un’azienda esaurisce il suo fondo cassa in uno scenario che genera perdite. È una metrica comune di performance e valutazione per le aziende, incluse le start-up. Una start-up è spesso incapace di generare un reddito netto positivoNet IncomeNet Income è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i bilanci principali. Mentre ci si arriva attraverso nelle sue fasi iniziali in quanto si concentra sulla crescita della sua base di clienti e sul miglioramento del suo prodotto. Come tale, gli investitori della fase seed o venture capitalistsPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompara private equity vs venture capital vs angel e seed investors in termini di rischio, fase di business, dimensione & tipo di investimento, metriche, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity vs venture capital vs angel e seed investors. E’ facile confondere le tre classi di investitori che spesso forniscono finanziamenti basati sul burn rate di un’azienda.

Come calcolare il burn rate?

1. Gross Burn Rate

Gross Burn Rate sono le spese operative di un’aziendaCosti fissi e variabiliI costi sono qualcosa che possono essere classificati in diversi modi a seconda della loro natura. Uno dei metodi più popolari è la classificazione secondo. Si calcola sommando tutte le sue spese operative come l’affitto, i salari e altre spese generali, ed è spesso misurato su base mensile. Fornisce anche un’idea dei fattori di costo e dell’efficienza di un’azienda, indipendentemente dalle entrate.

2. Net Burn Rate

Net Burn Rate è il tasso al quale un’azienda perde soldi. Si calcola sottraendo le sue spese operative dalle sue entrate. Viene anche misurato su base mensile. Mostra quanto contante ha bisogno un’azienda per continuare ad operare per un periodo di tempo. Tuttavia, un fattore che deve essere controllato è la variabilità del revenueRevenue Run RateRevenue Run Rate è un indicatore di performance finanziaria che prende le entrate attuali di un’azienda in un certo periodo (una settimana, un mese, un trimestre, ecc.) e le converte in una cifra annuale per ottenere l’equivalente di un anno intero. Questa metrica è spesso usata da aziende in rapida crescita, dato che i dati vecchi anche di pochi mesi possono sottovalutare le dimensioni attuali dell’azienda. guida, esempio, formula. Un calo delle entrate senza cambiamenti nei costi può portare ad un burn rate più alto.

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Quali sono le implicazioni di un alto burn rate?

Un alto burn rate suggerisce che un’azienda sta esaurendo la sua riserva di liquidità ad un ritmo veloce. Indica che ha una maggiore probabilità di entrare in uno stato di difficoltà finanziaria. Questo può suggerire che gli investitori avranno bisogno di fissare più aggressivamente le scadenze per realizzare le entrate, dato un determinato importo di finanziamento. In alternativa, potrebbe significare che gli investitori dovranno iniettare più denaro in un’azienda per darle più tempo per realizzare le entrate e raggiungere la redditività.

Come ridurre il burn rate?

1. Licenziamenti e tagli agli stipendi

In genere, un investitore può negoziare una clausola in un accordo di finanziamento per ridurre il personale o la compensazione se una società sta vivendo un alto burn rate. I licenziamenti si verificano spesso in grandi start-up che stanno perseguendo una strategia più snella o che hanno appena accettato un nuovo accordo di finanziamento.

2. Crescita

Un’azienda può proiettare un aumento della crescita che migliora le sue economie di scala. Questo le permette di coprire le sue spese fisse, come le spese generali e la R&D, per migliorare la sua situazione finanziaria. Per esempio, molte start-up di consegna di cibo si trovano in uno scenario di perdita. Tuttavia, le previsioni di crescita e le economie di scala incoraggiano gli investitori a finanziare ulteriormente queste aziende nella speranza di raggiungere la redditività futura.

3. Marketing

Spesso, le aziende spendono in marketing al fine di ottenere una crescita nella loro base di utenti o nell’uso del prodotto. Tuttavia, le start-up sono spesso limitate, in quanto non hanno le risorse per utilizzare la pubblicità a pagamento. Come tale, “growth hacking” è un termine spesso usato nelle start-up per riferirsi a una strategia di crescita che non si basa sulla pubblicità costosa. Un esempio è quello degli ingegneri di Airbnb che riconfigurano Craigslist per reindirizzare il traffico da Craigslist al proprio sito.

Applicazioni nella modellazione finanziaria &valutazione

Quando si costruisce un modello finanziarioCos’è un modello finanziario? Un modello finanziario è una rappresentazione della performance passata e futura di una società basata sulle sue attività &operative. Scopri: cos’è un modello finanziario? per una startup o un’azienda in fase iniziale, è importante evidenziare il tasso di combustione mensile e la pista fino al prossimo finanziamento necessario.

Le aziende in fase iniziale spesso raccolgono denaro in fasi per finanziare diverse fasi, quindi è importante evidenziare quanto tempo l’azienda può durare fino a quando ha bisogno di più denaro.

L’immagine qui sopra è un modello finanziario di un e-commerce che mostra il saldo di cassa dell’azienda nel tempo.

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