I regolamenti che governano il settore bancario in India
Il sistema bancario in India è regolato dalla Reserve Bank of India (RBI), attraverso le disposizioni del Banking Regulation Act, 1949. Alcuni aspetti importanti dei regolamenti che governano l’attività bancaria in questo paese, così come le circolari della RBI che si riferiscono all’attività bancaria in India, saranno esplorati di seguito.
Limiti di esposizione
Il prestito a un singolo mutuatario è limitato al 15% dei fondi di capitale della banca (capitale tier 1 e tier 2), che può essere esteso al 20% nel caso di progetti di infrastrutture. Per i mutuatari di gruppo, il prestito è limitato al 30% dei fondi di capitale della banca, con un’opzione per estenderlo al 40% per i progetti infrastrutturali. I limiti di prestito possono essere estesi di un ulteriore 5% con l’approvazione del consiglio di amministrazione della banca. I prestiti includono sia l’esposizione basata sui fondi che quella non basata sui fondi.
Cash Reserve Ratio (CRR) e Statutory Liquidity Ratio (SLR)
Le banche in India sono tenute a tenere un minimo del 4% della loro domanda netta e delle loro passività a tempo (NDTL) in forma di contanti con la RBI. Questi attualmente non guadagnano interessi. Il CRR deve essere mantenuto su base quindicinale, mentre il mantenimento giornaliero deve essere almeno il 95% delle riserve richieste. In caso di inadempienza sul mantenimento giornaliero, la sanzione è del 3% sopra il tasso bancario applicato sul numero di giorni di inadempienza moltiplicato per l’importo di cui l’importo è inferiore al livello prescritto.
Oltre al CRR, un minimo del 22% e un massimo del 40% di NDTL, che è noto come SLR, deve essere mantenuto in forma di oro, contanti o alcuni titoli approvati. L’eccesso di SLR può essere usato per prendere in prestito sotto la Marginal Standing Facility (MSF) su base overnight dalla RBI. L’interesse addebitato sotto MSF è più alto del tasso repo di 100 bps, e l’ammontare che può essere preso in prestito è limitato al 2% di NDTL. (Per saperne di più su come i tassi di interesse sono determinati, in particolare negli Stati Uniti, considera di leggere di più su chi determina i tassi di interesse.)
Provisioning
Le attività in sofferenza (NPA) sono classificate sotto 3 categorie: substandard, dubbi e perdite. Un’attività diventa in sofferenza se non ci sono stati pagamenti di interessi o di capitale per più di 90 giorni nel caso di un prestito a termine. Le attività ad alto rischio sono quelle attività con lo stato di NPA per meno di 12 mesi, al termine dei quali vengono classificate come attività in sofferenza. Un’attività in perdita è un’attività per la quale la banca o il revisore non si aspetta alcun rimborso o recupero ed è generalmente cancellata dai libri contabili.
Per le attività incagliate, è richiesto un accantonamento del 15% dell’importo del prestito in essere per i prestiti garantiti e del 25% dell’importo del prestito in essere per i prestiti non garantiti. Per le attività in sofferenza, l’accantonamento per la parte garantita del prestito varia dal 25% del prestito in essere per gli NPA esistenti da meno di un anno, al 40% per gli NPA esistenti tra uno e tre anni, al 100% per gli NPA con una durata di più di tre anni, mentre per la parte non garantita è del 100%.
L’accantonamento è richiesto anche sulle attività standard. L’accantonamento per l’agricoltura e le piccole e medie imprese è dello 0,25% e per gli immobili commerciali è dell’1% (0,75% per le abitazioni), mentre è dello 0,4% per i restanti settori. Gli accantonamenti per le attività standard non possono essere dedotti dagli NPA lordi per arrivare agli NPA netti. Un ulteriore accantonamento oltre a quello standard è richiesto per i prestiti concessi a società che hanno un’esposizione in valuta estera non coperta.
Prestito al settore prioritario
Il settore prioritario è costituito in generale da micro e piccole imprese, e da iniziative legate all’agricoltura, all’istruzione, all’edilizia e al prestito a gruppi a basso reddito o meno privilegiati (classificati come “sezioni deboli”). L’obiettivo di prestito del 40% del credito bancario netto rettificato (ANBC) (credito bancario in essere meno alcune cambiali e obbligazioni non SRL) – o l’importo equivalente al credito dell’esposizione fuori bilancio (somma dell’esposizione creditizia corrente + esposizione creditizia potenziale futura che viene calcolata utilizzando un fattore di conversione del credito), se superiore – è stato fissato per le banche commerciali nazionali e le banche estere con più di 20 filiali, mentre un obiettivo del 32% esiste per le banche estere con meno di 20 filiali.
L’importo che viene erogato come prestiti al settore agricolo dovrebbe essere l’equivalente creditizio dell’esposizione fuori bilancio, o il 18% dell’ANBC – qualunque delle due cifre sia più alta. Dell’importo prestato alle microimprese e alle piccole imprese, il 40% dovrebbe essere anticipato a quelle imprese con attrezzature che hanno un valore massimo di 200.000 rupie, e impianti e macchinari valutati ad un massimo di mezzo milione di rupie, mentre il 20% dell’importo totale prestato deve essere anticipato alle microimprese con impianti e macchinari che vanno in valore da poco più di 500.000 rupie ad un massimo di un milione di rupie e attrezzature con un valore superiore a 200.000 rupie ma non più di 250.000 rupie.
Il valore totale dei prestiti concessi alle sezioni deboli dovrebbe essere pari al 10% dell’ANBC o all’equivalente creditizio dell’esposizione fuori bilancio, se superiore. Le sezioni deboli includono caste e tribù specifiche a cui è stata assegnata tale categorizzazione, compresi i piccoli agricoltori. Non ci sono obiettivi specifici per le banche straniere con meno di 20 filiali.
Le banche private in India finora sono state riluttanti a prestare direttamente agli agricoltori e ad altre sezioni deboli. Una delle ragioni principali è la quantità sproporzionatamente più alta di NPA dai prestiti al settore prioritario, con alcune stime che indicano che è il 60% del totale dei NPA. Raggiungono i loro obiettivi comprando prestiti e portafogli cartolarizzati da altre società finanziarie non bancarie (NBFC) e investendo nel Rural Infrastructure Development Fund (RIDF) per soddisfare la loro quota.
Nuove norme sulle licenze bancarie
Le nuove linee guida stabiliscono che i gruppi che richiedono una licenza dovrebbero avere un track record di successo di almeno 10 anni e la banca dovrebbe essere gestita attraverso una società finanziaria non operativa (NOFHC) interamente di proprietà dei promotori. Il capitale azionario di voto versato minimo deve essere di cinque miliardi di rupie, con il NOFHC che ne detiene almeno il 40% e che lo porta gradualmente al 15% in 12 anni. Le azioni devono essere quotate entro tre anni dall’inizio delle operazioni della banca.
La partecipazione straniera è limitata al 49% per i primi cinque anni di attività, dopo di che sarebbe necessaria l’approvazione della RBI per aumentare la partecipazione ad un massimo del 74%. Il consiglio della banca dovrebbe avere una maggioranza di amministratori indipendenti e dovrebbe rispettare gli obiettivi di prestito del settore prioritario discussi in precedenza. Al NOFHC e alla banca è vietato detenere qualsiasi titolo emesso dal gruppo promotore e alla banca è vietato detenere qualsiasi titolo finanziario detenuto dal NOFHC. I nuovi regolamenti stabiliscono anche che il 25% delle filiali dovrebbe essere aperto in aree rurali precedentemente non bancabili.
Inadempienti intenzionali
Un’inadempienza intenzionale ha luogo quando un prestito non viene ripagato anche se le risorse sono disponibili, o se il denaro prestato viene utilizzato per scopi diversi da quelli designati, o se una proprietà garantita per un prestito viene venduta senza che la banca ne sia a conoscenza o senza approvazione. Nel caso in cui una società all’interno di un gruppo sia inadempiente e le altre società del gruppo che hanno dato garanzie non riescano a onorare le loro garanzie, l’intero gruppo può essere definito un inadempiente intenzionale.
Gli inadempienti intenzionali (inclusi i direttori) non hanno accesso ai finanziamenti, e possono essere avviati procedimenti penali contro di loro. La RBI ha recentemente cambiato i regolamenti per includere anche le società non facenti parte di un gruppo sotto l’etichetta di inadempiente intenzionale se non riescono ad onorare una garanzia data ad un’altra società al di fuori del gruppo.
La linea di fondo
Il modo in cui un paese regola i suoi settori finanziari e bancari è in un certo senso un’istantanea delle sue priorità, i suoi obiettivi e il tipo di paesaggio finanziario e società che vorrebbe costruire. Nel caso dell’India, i regolamenti approvati dalla sua banca di riserva ci danno uno sguardo ai suoi approcci alla governance finanziaria e mostrano il grado in cui dà la priorità alla stabilità del suo settore bancario, così come all’inclusione economica.
Anche se la struttura normativa del sistema bancario indiano sembra un po’ conservatrice, questo deve essere visto nel contesto della natura relativamente sotto-bancaria del paese. I requisiti di capitale eccessivi che sono stati fissati sono necessari per costruire la fiducia nel settore bancario, mentre gli obiettivi di prestito prioritari sono necessari per fornire l’inclusione finanziaria a coloro ai quali il settore bancario non presterebbe generalmente, dato l’alto livello di NPA e le piccole dimensioni delle transazioni.
Siccome le banche private, in realtà, non prestano direttamente ai settori prioritari, le banche pubbliche sono state lasciate con questo peso. Un caso potrebbe anche essere fatto per aggiustare il modo in cui il settore prioritario è definito, alla luce dell’alta priorità data all’agricoltura, anche se la sua quota del PIL è in calo. (Per una lettura correlata, vedere “La crescente importanza della Reserve Bank of India”)