Investing in Retail Stocks

How to pick a good retail stock

Finding high-quality retail stocks requires looking at some key aspects of the retail business.

Sales growth

最高の小売企業は、販売する商品から生み出す収益を一貫して成長させています。 売上総額の前年比が大きいほど、その小売企業の株式は良い投資対象になる可能性が高いのです。 既存店売上高または既存店売上高と呼ばれる収益指標の1つは、少なくとも1年以上営業している店舗の収益の伸びを評価するものです。 理想は、既存店売上高が好調で、かつ全体的な売上高が堅調に推移することです。

Earnings growth

小売業者は、収益を上げても、利益を上げることができないことがあります。 ほとんどの小売業者は、価格を下げたり、より多くの人がより多くのものを買うように説得するためのプロモーションを行うことができますが、その価格が低すぎる場合、各販売でお金を失うことになります。 一流の小売企業は、プレミアム価格を喜んで支払う忠実な顧客を持っており、また、利益を最大化するためにコストを最小限に抑えることができるのです。

Performance during the key times of the year

小売業の多くは季節性であり、多くの小売業者は11月と12月の休暇シーズンにその年のビジネスの大半を行います。 このため、多くの小売業者は、11月と12月のホリデーシーズンに、その年のビジネスの多くを行います。強いホリデーシーズンの売上は、他の時期の弱いビジネス状況を補うことができます。 また、多くの小売業者は、年末年始に買い物客に有利なプロモーションを行い、季節的な売上をさらに伸ばします。

小売業者にとって、暦年の年末が最も一般的なハイシーズンですが、それだけではありません。 例えば、若年層の買い物客に焦点を当てた小売業者は、通常、バック・トゥ・スクールの時期に売上が大きく伸びることになります。 売上高の傾向を調べることは、小売ビジネスの季節性の程度を理解するのに役立ちます。重要な季節に強い業績を上げることは、ある小売業者がライバルに打ち勝っていることを示すことがあります。 店舗の維持や改善にはコストがかかり、利益を縮小させる可能性がある。 しかし、小売業者が所有またはリースしている売り場、バックルーム、その他のスペースには価値がある。

小売業者の店舗数や所在地を知ることに加え、その会社が不動産をいかに効率的に使用しているかを見ることも有用です。

Balance sheet strength

パンデミックにより小売部門の一部が売上高の急減と大きな損失を被る中、危機以前は財務的に脆弱だった小売企業もうまくいっているとは言えなくなっています。 すでに、J.C. Penney や Neiman Marcus などの大手小売企業が破産を宣言しました。

小売企業への投資を検討する際には、バランスシート上に十分な現金と管理可能な負債があるかどうかを調べましょう。 現在では、多くの企業が e-コマース ポータルと実店舗の両方を持っています。

e-コマースがますます普及するにつれ、多くの小売業者はオンライン売上が全体の売上よりもはるかに速く伸びています。 優れた小売業者は、店舗網を最大限に活用し、買い物客によりアクセスしやすく便利な方法として、店舗での受け取りや地域配送などのサービスを提供しています。 オンラインに強い存在感を示さない企業は、同業他社に追いつくことがますます難しくなっていくでしょう。