ASC 840 vs ASC 842: Verschillen tussen de oude en de nieuwe lease accounting standaard

ASC 840 samenvatting

ASC 840, Leases, is de voormalige lease accounting standaard voor publieke en private ondernemingen die US GAAP volgen. Onder ASC 840 werden leases geclassificeerd als ofwel kapitaal ofwel operationeel, en de classificatie had een aanzienlijke invloed op het effect dat het contract had op de jaarrekening van de onderneming. De classificatie als kapitaallease resulteerde in een verplichting die op de balans van een onderneming werd opgenomen, terwijl operationele leases geen invloed hadden op de balans. Operationele leases kunnen zijn vermeld in de voetnoten van de jaarrekening, soms binnen de Commitments and Contingencies disclosure.

Balansverantwoording voor operationele leases

Gebaseerd op feedback van de beleggersgemeenschap, besloot de SEC dat de boekhoudkundige presentatie van operationele leases geen echt zicht bood op de verplichting voor toekomstige leasebetalingen. Onder ASC 840 hadden operationele leases geen invloed op de balans. Onder ASC 842 moeten de toekomstige leasebetalingen voor operationele leases echter wel in de balans worden opgenomen. Als gevolg hiervan heeft de FASB het initiatief aangekondigd om de standaard voor lease accounting te actualiseren. Zoals opgemerkt in de exposure draft, “is het belangrijk dat lease accounting gebruikers van jaarrekeningen een volledig en begrijpelijk beeld geeft van de leaseactiviteiten van een entiteit.”

ASC 840 naar ASC 842 overgangsdatum

Publieke kalenderjaarbedrijven hadden tot 1 januari 2019 om de nieuwe standaard, ASC 842, Leases, in te voeren. Hoewel particuliere kalenderjaarvennootschappen aanvankelijk verplicht waren om deze norm tegen 1 januari 2020 toe te passen, heeft de FASB dit afgelopen zomer gewijzigd nadat veel vennootschappen zich niet voorbereid voelden op de overgang. Nu zijn particuliere kalenderjaarvennootschappen verplicht om per 1 januari 2021 over te stappen op ASC 842.

ASC 840 vs ASC 842

In dit artikel gaan we in op de verschillen tussen ASC 840 en de huidige FASB lease accounting standaard, ASC 842, met een focus op de lessee accounting treatment. Er zijn enkele zeer belangrijke verschillen tussen de twee lease accounting standaarden.

Wij hebben hieronder een paar van de belangrijkste verschillen uitgelicht:

1.

1. Wanneer wordt de leaseclassificatie bepaald?

Onder ASC 840 werd de leaseclassificatie (d.w.z. de bepaling of een lease een kapitaal- of een operationele lease is) bepaald op het moment dat de lease werd aangegaan (d.w.z. bij aanvang van de lease). Onder ASC 842 wordt de leaseclassificatie (financieel of operationeel) bepaald bij aanvang van de lease.

2. Leasebetalingen en uitvoerende kosten

Op grond van ASC 840 worden minimale leasebetalingen gedefinieerd als betalingen die een lessee verplicht is te doen in verband met het geleasede actief, exclusief voorwaardelijke leasebetalingen en uitvoerende kosten. De minimale leasebetalingen zijn de betalingen die volgens ASC 840 moesten worden geactiveerd voor een kapitaallease.

Onder ASC 842 worden vaste betalingen en “in wezen” vaste betalingen geïdentificeerd als betalingen die het bedrag van de verplichting en het overeenkomstige actief zullen bepalen dat op de balans wordt opgenomen. Deze vaste betalingen omvatten waarschijnlijk de basishuur, aangezien deze betalingen bekend zijn en vastliggen gedurende de gehele looptijd van de huurovereenkomst. “In wezen” vaste betalingen zijn betalingen die variabel kunnen lijken, maar in feite onvermijdelijk zijn.

Executieve kosten (d.w.z. verzekering, belastingen, onderhoud) is een term die wordt gedefinieerd onder ASC 840, en de behandeling van deze kosten is gewijzigd tussen de twee standaarden. Onder ASC 840 werden deze kosten uitgesloten voor alle leaseberekeningen. In plaats van executoriale kosten introduceert ASC 842 het concept van lease- en niet-lease-elementen. Lessees zijn nu verplicht leasebetalingen voor deze posten toe te rekenen aan lease- en niet-leasecomponenten. ASC 842 vereist dat entiteiten evalueren of de kosten betalingen vertegenwoordigen voor een component van het contact (d.w.z. een leasecomponent) of dat de betaling betrekking heeft op een goed dat of een dienst die aan de lessee is overgedragen en losstaat van het recht om het onderliggende actief te gebruiken (d.w.z. een niet-leasecomponent). Tenzij de onderneming gebruik maakt van een praktisch hulpmiddel waarbij de lessee de lease- en niet-leasecomponenten kan combineren, zijn de betalingen met betrekking tot de geïdentificeerde leasecomponenten de bedragen die worden opgenomen in de balansactivering. Op basis van deze definitie zullen verzekeringen en belastingen worden verdeeld over de lease- en niet-lease-elementen, terwijl onderhoud zou worden beschouwd als een niet-lease-element en niet zou worden opgenomen in de leasebetalingen. Onder ASC 842 zouden kosten in verband met belastingen of verzekeringen derhalve kunnen worden opgenomen in de leasebetalingen, terwijl zij onder ASC 840 zouden worden uitgesloten.

3. Zijn de criteria voor leaseclassificatie dezelfde?

Onder ASC 840 waren er vier tests om de leaseclassificatie te bepalen:

• Overdracht van eigendom
• Bargain purchase option
• Leaseperiode groter dan of gelijk aan 75% van de gebruiksduur van het actief
• Present value of minimum lease payments greater or equal to 90% of fair value of the leased property

Onder ASC 842 blijven deze vier criteria in het algemeen bestaan, hoewel de bright-lines met betrekking tot de 75% en 90% zijn verwijderd. Onder ASC 842, werd een vijfde test toegevoegd die zich concentreert op zeer gespecialiseerde activa. Volgens deze test, als het geleasede actief zo gespecialiseerd is dat aan het einde van de leaseperiode het geen alternatief gebruik zal hebben voor de lessor, dan wordt de lease geclassificeerd als een financiële lease.

Deze vijfde test is nieuw voor lease accounting en daarom kan dit ertoe leiden dat een lease wordt geclassificeerd als een financiële lease onder ASC 842 terwijl het een operationele lease zou zijn geweest onder ASC 840. We hebben echter de neiging om te zien dat als een contract deze gespecialiseerde gebruikstest doorstaat, het ook een van de andere tests doorstaat, aangezien een lessor ervoor wil zorgen dat de overeenkomst winstgevend is.

4. Aanpassing aan de reële waarde

Op grond van ASC 840 kan een lessee geen activa van een kapitaallease opnemen die groter is dan de reële waarde van het actief. In dergelijke scenario’s zijn ondernemingen verplicht de disconteringsvoet te verhogen tot een percentage dat het actief, en de leaseverplichting, terugbrengt tot een bedrag dat gelijk is aan de reële waarde van het onderliggende actief.

Op grond van ASC 842 moet het actief worden opgenomen tegen het bedrag dat wordt berekend met behulp van de juiste disconteringsvoet (de impliciete rentevoet in de lease indien bekend, of de marginale rentevoet), zelfs als het resulterende bedrag hoger is dan de reële waarde. Vervolgens zal het actief op bijzondere waardevermindering worden getoetst en zo nodig worden afgeschreven.

5. Verschil in de gebruikte disconteringsvoet

ASC 840 vereist dat bedrijven de impliciete rentevoet in de leaseovereenkomst (indien bekend) of de marginale leenrentevoet van het bedrijf gebruiken. Volgens ASC 842 moeten bedrijven eerst kijken of ze de lease kunnen opnemen met de impliciete leasevoet. Lessors zouden deze rentevoet moeten kennen en zijn dus verplicht deze te gebruiken. Voor lessees is deze rentevoet echter vaak niet direct beschikbaar, zodat lessees de marginale debetrentevoet mogen gebruiken.

Volgens zowel ASC 840 als ASC 842 gebruikt een lessee dus vaak de marginale debetrentevoet om de lease te verantwoorden. De “marginale beleningsrente” wordt in beide standaarden echter verschillend gedefinieerd. Volgens ASC 840 is de marginale rentevoet “de rentevoet die de lessee op het tijdstip van het aangaan van de lease zou hebben moeten betalen om de middelen te lenen die nodig zijn om het geleasede actief over een soortgelijke termijn aan te kopen”, terwijl volgens ASC 842 de rentevoet “de rentevoet is die een lessee zou moeten betalen om op basis van zekerheden over een soortgelijke termijn een bedrag te lenen dat gelijk is aan de leasebetalingen in een soortgelijke economische omgeving”. Het verschil tussen de definities is dat volgens ASC 842 deze rentevoet betrekking heeft op een rentevoet die een onderneming zou moeten betalen om op basis van zekerheden gedurende een soortgelijke termijn te lenen, terwijl volgens ASC 840 de gebruikte rentevoet zeer vaak de rentevoet was die de onderneming van de Schatkist had verkregen. Als zodanig zal een onderneming onder ASC 842 meer moeite moeten doen om de juiste disconteringsvoet te bepalen die voor elke lease moet worden opgenomen.

6. Restwaardegaranties

De boekhoudkundige behandeling van een restwaardegarantie verandert enigszins onder ASC 842. Deze term komt voornamelijk voor in contracten voor apparatuur of voertuigen.

Bij de berekening van de geactiveerde leaseverplichting onder ASC 840 werd het volledige bedrag van eventuele restwaardegaranties opgenomen in de minimale leasebetalingen. Volgens ASC 842 mogen echter alleen de bedragen die naar verwachting aan het einde van de leaseperiode verschuldigd zullen zijn, als leasebetalingen worden opgenomen bij de bepaling van de leaseverplichting.