Burn Rate

Wat is Burn Rate?

Burn Rate verwijst naar de snelheid waarmee een bedrijf zijn cash pool uitput in een verlies genererend scenario. Het is een gebruikelijke maatstaf voor de prestaties en de waardering van bedrijven, waaronder startende ondernemingen. Een startend bedrijf is vaak niet in staat om een positief netto-inkomen te genereren. Netto-inkomen is een belangrijke post, niet alleen in de winst- en verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernstaten. Terwijl het wordt bereikt door in de vroege stadia als het is gericht op de groei van zijn klantenbestand en het verbeteren van zijn product. Als zodanig, seed stage investeerders of durfkapitalistenPrivate Equity vs Venture Capital, Angel / seed InvestorsVergelijk private equity vs venture capital vs angel en zaad investeerders in termen van risico, fase van het bedrijf, grootte & type investering, metrics, management. Deze gids geeft een gedetailleerde vergelijking van private equity vs venture capital vs angel en seed investeerders. Het is gemakkelijk om de drie klassen van investeerders te verwarren. Ze verstrekken vaak financiering op basis van de burn rate van een bedrijf.

Hoe bereken je Burn Rate?

1. Bruto Burn Rate

De bruto Burn Rate is de bedrijfsuitgaveVaste en Variabele KostenKosten kunnen op verschillende manieren worden ingedeeld, afhankelijk van hun aard. Een van de meest populaire methoden is de indeling volgens. Deze wordt berekend door alle bedrijfskosten, zoals huur, salarissen en andere overheadkosten, bij elkaar op te tellen, en wordt vaak op maandbasis gemeten. Het geeft ook inzicht in de kostendrijvers en efficiëntie van een bedrijf, ongeacht de inkomsten.

2. Net Burn Rate

Net Burn Rate is de snelheid waarmee een bedrijf geld verliest. Het wordt berekend door de bedrijfskosten af te trekken van de inkomsten. Het wordt ook op maandelijkse basis gemeten. Het laat zien hoeveel geld een bedrijf nodig heeft om gedurende een bepaalde periode te blijven werken. Een factor die echter moet worden gecontroleerd is de variabiliteit in de inkomstenRevenue Run RateRevenue Run Rate is een indicator van de financiële prestaties die de huidige inkomsten van een bedrijf in een bepaalde periode (een week, maand, kwartaal, enz.) neemt en deze omrekent naar een jaarcijfer krijgen het volledige jaar equivalent. Deze metriek wordt vaak gebruikt door snel groeiende bedrijven, omdat gegevens die zelfs maar een paar maanden oud zijn, de huidige omvang van het bedrijf kunnen onderschatten. gids, voorbeeld, formule. Een daling van de inkomsten zonder verandering in de kosten kan leiden tot een hogere burn rate.

Download de gratis template

Voer uw naam en e-mailadres in het formulier hieronder in en download nu de gratis template!

Wat zijn de gevolgen van een hoge Burn Rate?

Een hoge Burn Rate wijst erop dat een bedrijf zijn kasvoorraad in een hoog tempo opgebruikt. Het geeft aan dat de kans groter is dat de onderneming in een situatie van financiële nood terechtkomt. Dit kan erop wijzen dat investeerders agressiever deadlines moeten stellen om inkomsten te realiseren, gegeven een bepaald bedrag aan financiering. Of het zou kunnen betekenen dat investeerders meer geld in een bedrijf moeten pompen om het meer tijd te geven om inkomsten te realiseren en winstgevendheid te bereiken.

Hoe de Burn Rate te verlagen?

1. Layoffs and Pay Cuts

Typisch kan een investeerder onderhandelen over een clausule in een financiering deal om het personeel of compensatie te verminderen als een bedrijf ervaart een hoge burn rate. Ontslagen komen vaak voor bij grotere start-ups die een slankere strategie volgen of die net hebben ingestemd met een nieuwe financiering.

2. Groei

Een onderneming kan een toename van de groei voorspellen die haar schaalvoordelen verbetert. Hierdoor kan zij haar vaste uitgaven, zoals overhead en R&D, dekken en haar financiële situatie verbeteren. Zo bevinden veel startende voedselbezorgingsbedrijven zich in een verliesgenererend scenario. De groeiprognoses en schaalvoordelen moedigen investeerders echter aan om deze bedrijven verder te financieren in de hoop in de toekomst winstgevendheid te bereiken.

3. Marketing

Vaak geven bedrijven geld uit aan marketing om groei in hun gebruikersbestand of productgebruik te bereiken. Start-ups zijn echter vaak beperkt, in die zin dat ze niet over de middelen beschikken om betaalde reclame te gebruiken. Daarom is “growth hacking” een term die vaak wordt gebruikt in start-ups om te verwijzen naar een groeistrategie die niet afhankelijk is van dure reclame. Een voorbeeld is Airbnb ingenieurs herconfigureren Craigslist om verkeer van Craigslist om te leiden naar zijn eigen site.

Toepassingen in financiële modellering & Waardering

Bij het bouwen van een financieel modelWat is een financieel model? Een financieel model is een weergave van het verleden en de toekomstige prestaties van een bedrijf op basis van haar activa & activiteiten. Ontdek: wat is een financieel model? Voor een startup of een bedrijf in een vroeg stadium is het belangrijk om de maandelijkse burn rate en de runway tot de volgende financiering nodig is te benadrukken.

Early-stage bedrijven zullen vaak geld ophalen in fasen om verschillende stadia te financieren, dus het is belangrijk om te benadrukken hoe lang het bedrijf kan meegaan totdat het meer geld nodig heeft.

De bovenstaande afbeelding is een financieel model voor e-commerce dat het kassaldo van het bedrijf in de loop van de tijd laat zien.

Gerelateerde lezingen

CFI is de officiële leverancier van de Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® CertificationJoin 850,000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J.P. Morgan, en Ferrari aanwijzing en op een missie om u te helpen uw carrière vooruit te helpen.

Om te blijven leren en uw vaardigheden te ontwikkelen, zullen deze extra gratis CFI-bronnen nuttig zijn:

• Unlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow is een theoretisch cashflowcijfer voor een bedrijf, ervan uitgaande dat het bedrijf volledig schuldenvrij is en geen rentekosten heeft.
• Revenue Variance AnalysisRevenue Variance Analysis wordt gebruikt om verschillen te meten tussen de werkelijke omzet en de verwachte omzet, op basis van verkoopvolume metrieken, verkoopmix
• Ultimate Cash Flow GuideValuationGratis waarderingsgidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. Deze artikelen leren u de beste praktijken voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf waardeert met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, discounted cash flow (DCF)-modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investment banking, equity research,
• Financial Analyst CertificationFMVA® CertificationSluit u aan bij 850.000+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J.P. Morgan en Ferrari