De regelgeving voor het bankwezen in India
Het bankwezen in India wordt gereguleerd door de Reserve Bank of India (RBI), via de bepalingen van de Banking Regulation Act, 1949. Hieronder wordt nader ingegaan op enkele belangrijke aspecten van de regelgeving voor het bankwezen in dit land, alsmede op de circulaires van de RBI die betrekking hebben op het bankwezen in India.
Blootstellingslimieten
Het verstrekken van leningen aan één leningnemer is beperkt tot 15% van het eigen vermogen van de bank (tier 1- en tier 2-kapitaal), wat kan worden uitgebreid tot 20% in het geval van infrastructuurprojecten. Voor groepskredietnemers is de kredietverlening beperkt tot 30% van het eigen vermogen van de bank, met een mogelijkheid tot uitbreiding tot 40% voor infrastructuurprojecten. De kredietlimieten kunnen met de goedkeuring van de raad van bestuur van de bank met nog eens 5% worden verhoogd. Lending includes both fund-based and non-fund-based exposure.
Cash Reserve Ratio (CRR) and Statutory Liquidity Ratio (SLR)
Banken in India moeten ten minste 4% van hun netto-opvraagbare en -tijdelijke verplichtingen (NDTL) in de vorm van contanten bij de RBI aanhouden. Deze brengen momenteel geen rente op. De CRR moet op tweewekelijkse basis worden aangehouden, terwijl het dagelijks onderhoud ten minste 95% van de vereiste reserves moet bedragen. Bij niet-naleving van de dagelijkse reserve wordt een boete opgelegd van 3% boven het banktarief voor het aantal dagen van niet-naleving vermenigvuldigd met het bedrag waarmee het bedrag onder het voorgeschreven niveau ligt.
Bovenop de CRR moet minimaal 22% en maximaal 40% van de NDTL, de zogeheten SLR, worden aangehouden in de vorm van goud, contanten of bepaalde goedgekeurde effecten. Het overschot aan SLR kan worden gebruikt om in het kader van de marginale beleningsfaciliteit (MSF) tot de volgende ochtend leningen aan te gaan bij de RBI. De rente die in het kader van MSF wordt aangerekend, ligt 100 basispunten hoger dan de reporente en het bedrag dat kan worden geleend, is beperkt tot 2% van de NDTL. (Om meer te weten te komen over hoe de rente wordt bepaald, met name in de VS, kunt u overwegen meer te lezen over wie de rente bepaalt.)
Provisioning
Niet-presterende activa (NPA) worden in drie categorieën ingedeeld: substandaard, twijfelachtig en verliesgevend. Een actief wordt onrendabel als er gedurende meer dan 90 dagen geen rente of aflossing is betaald in het geval van een termijnlening. Substandaard activa zijn activa die minder dan 12 maanden NPA-status hebben, waarna zij als dubieuze activa worden ingedeeld. Dubieuze activa zijn activa waarvoor de bank of de accountant geen terugbetaling of invordering verwacht en die in het algemeen uit de boeken worden geschreven.
Voor dubieuze activa moet een voorziening worden getroffen van 15% van het uitstaande leningsbedrag voor gedekte leningen en 25% van het uitstaande leningsbedrag voor ongedekte leningen. Voor dubieuze activa varieert de voorziening voor het gedekte gedeelte van de lening van 25% van het uitstaande leningsbedrag voor NPA’s die minder dan een jaar bestaan, tot 40% voor NPA’s die tussen een en drie jaar bestaan, tot 100% voor NPA’s met een looptijd van meer dan drie jaar, terwijl de voorziening voor het ongedekte gedeelte 100% bedraagt.
Voor standaardactiva is eveneens een voorziening vereist. Voor de landbouw en het midden- en kleinbedrijf bedraagt de voorziening 0,25% en voor commercieel onroerend goed 1% (0,75% voor woningen), terwijl zij voor de overige sectoren 0,4% bedraagt. De voorzieningen voor standaardactiva kunnen niet van de bruto NPA’s worden afgetrokken om tot netto NPA’s te komen. Voor leningen aan ondernemingen met een niet-afgedekt valutarisico zijn extra voorzieningen vereist bovenop de standaardvoorzieningen.
Kredietverlening aan prioritaire sectoren
De prioritaire sector bestaat in grote lijnen uit micro- en kleine ondernemingen en initiatieven op het gebied van landbouw, onderwijs, huisvesting en kredietverlening aan laagverdienende of minder bevoorrechte groepen (geclassificeerd als “zwakkere secties”). Het streefcijfer voor kredietverlening is 40% van het aangepaste nettobankkrediet (ANBC) (uitstaand bankkrediet min bepaalde wissels en niet-SLR-obligaties) – of het kredietequivalent van het buitenbalansrisico (som van huidig kredietrisico + potentieel toekomstig kredietrisico dat wordt berekend met behulp van een kredietomrekeningsfactor), al naargelang wat hoger is – voor binnenlandse commerciële banken en buitenlandse banken met meer dan 20 bijkantoren, terwijl voor buitenlandse banken met minder dan 20 bijkantoren een streefcijfer van 32% geldt.
Het bedrag dat als leningen aan de landbouwsector wordt uitgekeerd, moet ofwel gelijk zijn aan het kredietequivalent van de risicopositie buiten de balanstelling, ofwel 18% van de ANBC bedragen – afhankelijk van welk van de twee cijfers het hoogst is. Van het bedrag dat aan micro-ondernemingen en kleine ondernemingen wordt geleend, moet 40% worden voorgeschoten aan ondernemingen met installaties met een maximale waarde van 200 000 roepies en installaties en machines met een maximale waarde van een half miljoen roepies, terwijl 20% van het totale geleende bedrag moet worden voorgeschoten aan micro-ondernemingen met installaties en machines met een waarde van iets meer dan 500 000 roepies tot maximaal een miljoen roepies en installaties met een waarde van meer dan 200 000 roepies maar niet meer dan 250 000 roepies.
De totale waarde van aan zwakkere secties verstrekte leningen moet hetzij 10% van de ANBC bedragen, hetzij het kredietequivalent van de niet in de balanstelling opgenomen risicopositie, indien dat hoger is. Tot de zwakkere groepen behoren specifieke kasten en stammen die in die categorie zijn ingedeeld, met inbegrip van kleine boeren. Er zijn geen specifieke doelstellingen voor buitenlandse banken met minder dan 20 filialen.
De particuliere banken in India waren tot nu toe terughoudend met het rechtstreeks verstrekken van leningen aan boeren en andere zwakkere groepen. Een van de belangrijkste redenen daarvoor is het onevenredig hoge bedrag aan NPA’s uit leningen aan prioritaire sectoren, dat volgens sommige schattingen 60% van de totale NPA’s bedraagt. Zij bereiken hun doelstellingen door leningen en gesecuritiseerde portefeuilles van andere niet-bancaire financieringsmaatschappijen (NBFC) op te kopen en te investeren in het Rural Infrastructure Development Fund (RIDF) om aan hun quota te voldoen.
Nieuwe normen voor bankvergunningen
De nieuwe richtsnoeren bepalen dat de groepen die een vergunning aanvragen een succesvolle staat van dienst van ten minste 10 jaar moeten hebben en dat de bank moet worden geëxploiteerd via een niet-operatieve financiële holding (NOFHC) die volledig in handen is van de promotoren. Het minimaal gestorte stemgerechtigde aandelenkapitaal moet vijf miljard roepies bedragen, waarbij de NOFHC ten minste 40% daarvan in handen moet hebben en dit in de loop van 12 jaar geleidelijk moet terugbrengen tot 15%. De aandelen moeten binnen drie jaar na de start van de activiteiten van de bank naar de beurs worden gebracht.
De buitenlandse deelneming is beperkt tot 49% gedurende de eerste vijf jaar van de activiteiten van de bank, waarna goedkeuring van de RBI nodig is om de deelneming te verhogen tot maximaal 74%. De raad van bestuur van de bank moet een meerderheid van onafhankelijke bestuurders hebben en de bank moet voldoen aan de eerder besproken doelstellingen inzake leningen aan prioritaire sectoren. De NOFHC en de bank mogen geen effecten in handen hebben die door de groep van projectontwikkelaars zijn uitgegeven en de bank mag geen financiële effecten in handen hebben die door de NOFHC worden gehouden. De nieuwe voorschriften bepalen ook dat 25% van de bijkantoren moet worden geopend in voorheen niet-bankende plattelandsgebieden.
Opzettelijke wanbetalers
Er is sprake van opzettelijk wanbetalen wanneer een lening niet wordt terugbetaald hoewel er middelen beschikbaar zijn, of wanneer het geleende geld wordt gebruikt voor andere doeleinden dan het beoogde doel, of wanneer een voor een lening gedekt eigendom wordt verkocht zonder medeweten of goedkeuring van de bank. Indien een onderneming binnen een groep in gebreke blijft en de andere groepsondernemingen die garanties hebben gegeven, hun garanties niet nakomen, kan de gehele groep als een opzettelijke wanbetaler worden aangemerkt.
Welwillige wanbetalers (met inbegrip van de directeuren) hebben geen toegang tot financiering, en tegen hen kan een strafrechtelijke procedure worden ingeleid. De RBI heeft onlangs de regelgeving zodanig gewijzigd dat ook ondernemingen die geen deel uitmaken van een groep onder de noemer “willful defaulter” vallen, indien zij een garantie aan een andere onderneming buiten de groep niet honoreren.
The Bottom Line
De wijze waarop een land zijn financiële en bancaire sector reguleert, is in zekere zin een momentopname van zijn prioriteiten, zijn doelstellingen en het soort financiële landschap en samenleving dat het tot stand wil brengen. In het geval van India geeft de regelgeving van de Indiase centrale bank ons een indruk van de manier waarop het land financieel bestuur benadert en laat deze zien in welke mate het prioriteit geeft aan stabiliteit binnen de banksector en aan economische integratie.
De regelgevingsstructuur van het Indiase bankwezen lijkt nogal conservatief, maar dit moet worden gezien in de context van het relatief ondergefinancierde karakter van het land. De buitensporige kapitaalvereisten die zijn vastgesteld, zijn nodig om vertrouwen in de banksector op te bouwen, terwijl de prioritaire kredietverleningsdoelstellingen nodig zijn om financiële insluiting te verschaffen aan diegenen aan wie de banksector gewoonlijk geen krediet zou verstrekken gezien het hoge niveau van de NPA’s en de geringe omvang van de transacties.
Omdat de particuliere banken in werkelijkheid niet rechtstreeks krediet verstrekken aan de prioritaire sectoren, zijn de openbare banken met die last opgezadeld. Men zou ook kunnen pleiten voor een aanpassing van de definitie van de prioritaire sector, gezien de hoge prioriteit die aan de landbouw wordt gegeven, ook al is het aandeel van deze sector in het BBP gedaald. (Voor verwante lectuur, zie “Het toenemende belang van de Reserve Bank of India”)