Effect van bonusaandelen en aandelensplitsing op langetermijnrendement?
Ik heb een artikel geschreven over langetermijnbeleggen als strategie. Deskundigen schrijven ook over dit onderwerp. Maar zelfs in hun artikelen vindt u geen uitleg over het effect van bonusaandelen en aandelensplitsingen op het rendement van beleggers.
Wat is het effect? Voor sommige goede aandelen, die bonusaandelen uitgeven en aandelensplitsingen doen, is het effect fenomenaal. U kunt deze video te controleren om te weten hoe u kunt berekenen het effect zelf.
Maar waarom niet veel mensen praten over het? Waarschijnlijk is de reden daarvoor de duur van het aandeelhouderschap die nodig is om het effect te zien. Mensen moeten hun aandelen waanzinnig lang in bezit houden, meer dan 15 jaar, om het effect van bonusaandelen en aandelensplitsingen te merken.
Bonusaandelen en aandelensplitsingen zijn geen gebruikelijk verschijnsel. Uit mijn studie kan ik afleiden dat in een periode van 20 jaar bonusaandelen of aandelensplitsingen twee of drie keer zullen voorkomen. Beleggers die hun aandelen 3 tot 5 jaar aanhouden, zullen dus misschien niet eens één keer een aandelensplitsing of bonusuitgifte meemaken.
Waarom ik hierover schrijf? Omdat het gaf me een nieuw besef en motivatie om een goede voorraad te kopen en vast te houden voor zeer lange tijd. Lees: Hoe om te investeren in de aandelenmarkt.
Voordat we in meer details, laten we eerst weten over bonus aandelen en stock split.
Video : Bonusaandelen en aandelensplitsingen
Over bonusaandelen
Voordat u meer leest over bonusaandelen, raad ik u aan eerst dit artikel over toegestaan kapitaal en gestort kapitaal te lezen. Het zal u helpen het concept van de uitgifte van bonusaandelen beter te begrijpen.
Bonusaandeel is de uitgifte van extra aandelen aan bestaande aandeelhouders (volgestorte aandelen) van de vennootschap. Dit is een eenvoudig begrip. Maar staat u mij toe de boekhouding erachter uit te leggen.
Voorstel dat er een onderneming is die bonusaandelen aan haar aandeelhouders wil uitgeven. Haar aandeelhouders die onder de categorie van volgestorte aandelen vallen is, zeg 2 crore nummers. De nominale waarde van de aandelen is, zeg Rs.5 per aandeel. Het totale aandelenkapitaal van de onderneming wordt dus Rs.10 crore (=2 crore x Rs.5).
Nu wil de onderneming bonusaandelen uitgeven in een verhouding 1:1.
Vanuit het oogpunt van de aandeelhouder betekent dit dat hij voor elk aandeel dat hij bezit, één extra aandeel krijgt.
Vanuit het oogpunt van de onderneming betekent dit dat zij 10 crore extra aandelen met een nominale waarde van Rs.5 zal moeten uitgeven.Dat betekent dat de onderneming Rs.50 crore zelf moet financieren en de bonusaandelen gratis aan de aandeelhouders moet uitgeven. Van waaruit zal de financiering worden gedaan? Volgens de regels kan dit gebeuren uit de reserves van de onderneming. Lees over ingehouden winsten.
Bij de uitgifte van bonusaandelen zal het aandelenkapitaal van de onderneming met Rs.50 crore toenemen en zullen haar reserves met hetzelfde bedrag afnemen. Na de bonusuitgifte zal het aandelenkapitaal dus toenemen van Rs.10 cr tot Rs.60 cr, en zullen de reserves afnemen van Rs.100 cr tot Rs.50 cr. Zie de tabel hierboven:
Kortom, we kunnen zeggen dat na de uitgifte van bonusaandelen het aandelenkapitaal toeneemt en de reserves afnemen. Het volgende effect is dat de totale nettowaarde van de onderneming ongewijzigd blijft.
Er moet ook worden opgemerkt dat, bij de bonusuitgifte, als het gestorte kapitaal toeneemt en meer wordt dan het toegestane kapitaal, dan moet het Memorandum of Understanding (MOU) document worden gewijzigd om het toegestane kapitaal dienovereenkomstig te verhogen bij de registrar van bedrijven.
Voorbeeld van bonusuitgifte:
Als bonusaandelen worden uitgegeven in de verhouding 1:3, betekent dit dat een aandeelhouder voor elke 3 aandelen die hij bezit, 1 extra aandeel krijgt. Stel, er is een aandeelhouder die 30 nummers aandelen van een bedrijf heeft. Onder de bonusaandelenuitgifte van 1:3, krijgt de aandeelhouder 10 nieuwe aandelen. Na de bonusuitgifte zal het totale aantal aandelen in het bezit van de persoon toenemen van 30 tot 40.
Over Stock Split
Een aandelensplitsing is in feite een actie die door de onderneming wordt ondernomen om de nominale waarde van haar aandelen te verminderen, door deze in een groter aantal aandelen te splitsen.
Suppose is er een onderneming waarvan het aantal uitstaande aandelen op de markt 1 crore bedraagt. De nominale waarde van elk aandeel is Rs.10. Het totale aandelenkapitaal van deze onderneming, zoals zichtbaar in haar balans, zal Rs.10 crore zijn (=1 crore x Rs.10). Aanbevolen lectuur: Verschil tussen nominale waarde, boekwaarde, marktwaarde en intrinsieke waarde.
Let op deze regel – het aandelenkapitaal van de onderneming blijft ongewijzigd na de aandelensplitsing.
Nu, stel dat de onderneming besluit tot een aandelensplitsing. De nominale waarde van elk aandeel moet worden verlaagd van Rs.10 naar Rs.2. De nominale waarde wordt dus 5 keer verlaagd. Om het aandelenkapitaal ongewijzigd te laten, moet elk aandeel in vijf aandelen worden gesplitst.
Dit is een voorbeeld van een aandelensplitsing in een verhouding van 4:1. Dit betekent dat een persoon na de aandelensplitsing voor elk aandeel dat hij bezit, 4 aandelen meer krijgt. Als een persoon vóór de splitsing 10 aandelen bezit, zal hij na de splitsing 50 (=10+40) aandelen bezitten.
Waarom splitsen bedrijven hun aandelen?
We hebben al gezien dat de splitsing van de aandelen het aandelenkapitaal van het bedrijf niet verandert. Daarom kunnen we zeggen dat, in termen van balanscijfers, bedrijven niets winnen bij aandelensplitsingen. Waarom kiezen zij dan voor een aandelensplitsing?
Er kunnen verschillende redenen zijn waarom een onderneming voor een aandelensplitsing kiest. De eerste en belangrijkste reden is dat het bedrijven in staat stelt hun aandelenkoersen laag te houden. Wat is de logica achter het laag houden van de aandelenkoersen?
Het is de psychologie van beleggers die hen doet aarzelen om een aandeel te selecteren waarvan de marktprijs te hoog is. Daarom hebben goede aandelen die tegen een lage prijs worden verhandeld, vaak grote handelsvolumes.
Voorstel dat een blue-chipaandeel wordt verhandeld tegen Rs.10.000 per aandeel. Een ander blue-chip aandeel wordt verhandeld voor Rs.100 per aandeel. Wat denkt u, welk aandeel zult u eerder verhandelen? Ik weet zeker dat het een aandeel van Rs.100 per aandeel zal zijn, toch?
Aandelen met een lage prijs zijn vaak vriendelijk voor kleine beleggers. Ze wisselen vaak vaker van eigenaar dan aandelen met een hoge prijs. Dit is de reden waarom de onderneming haar aandelen splitst om de marktprijs laag te houden. Dit verhoogt uiteindelijk het handelsvolume.
Effect van bonusaandelen en aandelensplitsing op langetermijnrendement?
Onlangs was ik bezig met het berekenen van het rendement dat aandelen van enkele bedrijven in het verleden hebben opgeleverd. Ik probeerde het rendement te berekenen dat zij hebben gegenereerd sinds de dag dat zij op de beurs verhandeld werden.
In eerste instantie dacht ik dat het snel gedaan zou zijn. Ik kies de eindkoers en bereken de CAGR (rendement). Als een bedrijf in 2000 aan de BSE is genoteerd, noteer ik die prijs. Ik noteer ook de koers van vandaag. De periode tussen deze twee data zal 20 jaar zijn.
Met deze getallen in de hand, kan ik gemakkelijk de CAGR berekenen met behulp van deze formule (bekijk deze video).
Maar ik realiseerde me al snel dat ik de factor van aandelensplitsingen en bonusaandelen die het bedrijf in de afgelopen 20 jaar heeft uitgegeven, over het hoofd heb gezien. Toen ik het effect van aandelensplitsingen en bonusaandelen meerekende, was het resultaat heel anders.
Ik verzoek u deze video te bekijken om zelf het effect van aandelensplitsingen en bonusaandelen op het langetermijnrendement van het bedrijf te zien.
Conclusie
Het kopen van aandelen van goede bedrijven en het vasthouden van hun aandelen op de lange termijn heeft zijn eigen voordelen. Maar dit voordeel kan nog groter worden wanneer de onderneming bonusaandelen uitgeeft en aan aandelensplitsingen doet.
Het is waar dat niet alle ondernemingen hun aandeelhouders voordeel kunnen bieden door middel van bonusuitgiften en aandelensplitsingen. Maar aandeelhouders van fundamenteel sterke bedrijven zullen er zeker van profiteren.
Kijk naar deze video om te zien hoe u het rendement kunt berekenen dat een aandeel genereert na overweging van bonusuitgifte en aandelensplitsingen. Pas dezelfde berekening toe op bedrijven als RIL, Wipro, enz. Ik weet zeker dat u verrast zult zijn om het eindresultaat te zien.
Om het echte voordeel van bonusaandelen en aandelensplitsingen te ervaren, moet de aandeelhouder zijn aandelen voor een zeer lange tijd aanhouden. Hier kan de lengte van de tijd in de orde van 15 tot 20 jaar.
Om een kant en klare lijst van bedrijven die uitgegeven bonus aandelen en deed stock splits in de afgelopen dagen, check de twee links.