Hoe Advisor Equity te geven in India?

Startups in India hebben veel vragen over hoe ze advisor equity, d.w.z. aandelen, kunnen geven aan adviseurs, mentoren, consultants. Ten eerste moet u weten dat volgens de bepalingen van de Companies Act, 2013 en Companies (Share Capital & Debentures) Rules, 2014, een particuliere of een niet-beursgenoteerde naamloze vennootschap geen ESOP’s of sweat equity-aandelen kan uitgeven aan adviseurs en adviseurs die geen werknemers of directeuren zijn van het bedrijf, zijn dochterondernemingen in of buiten India of zijn holdingmaatschappij. Het is ook belangrijk om te herhalen dat sweat equity volgens sectie 54 van de Companies Act alleen kan worden gegeven aan werknemers of directeuren (inclusief onafhankelijke) of promotors van de onderneming.

Hierover duidelijkheid verschaft, laten we nu bespreken wat precies advisor equity is en welke opties u hebt om advisor equity in India te geven

Advisor Equity

Idealiter zou u een juridische overeenkomst moeten opstellen tussen uw startup en de “adviseur”, waarin duidelijk wordt aangegeven welk vestingsschema moet worden gevolgd. Het vesting schema legt in principe een specifieke duur vast voor de verbintenis en het specifieke aantal aandelen dat moet worden gegeven na het bereiken van dergelijke mijlpalen. Een dergelijk schema kan bijvoorbeeld inhouden dat de adviseur 150 aandelen krijgt na één jaar en nog eens 150 aandelen na het einde van het tweede jaar van de opdracht. Merk op dat dergelijke adviesaandelen meestal aan de adviseur worden gegeven zonder dat hij contant geld aan het bedrijf hoeft te betalen om de aandelen te verwerven.

Hoe het werkt is dat de adviseur een factuur uitbrengt aan de onderneming voor zeg ₹1.50.000 (150 aandelen x FMV van ₹1000 per aandeel). De onderneming kent hem/haar op haar beurt 150 aandelen toe. Houd er ook rekening mee dat de onderneming TDS moet betalen over het compensatiebedrag van ₹1.50.000 tegen 10% en ervoor kan kiezen om dit bedrag te verhalen op de adviseur. Anders kan het TDS-bedrag door het bedrijf zelf worden gedragen.

Er wordt geen GST geheven voor een individu, tenzij het jaarinkomen (van alle diensten) meer dan INR 20 lakh bedraagt. In het geval dat de adviseur aandelenallocatie wordt gedaan op naam van een bedrijf (in plaats van een individu), dan moet dat bedrijf GST betalen tegen het tarief van 18% van dit bedrag. Ofwel moet de startup, die adviesaandelen toekent, het bedrijf het GST-bedrag terugbetalen, ofwel kan het bedrijf het uit zijn eigen balans betalen. Raadpleeg uw belastingadviseur voor meer informatie.

Rechtspraak over aandelen van adviseurs

Deelgestorte aandelen

Dit is een andere populaire benadering voor adviseurs, mentoren en consultants. In dit geval kan de hele GST/TDS-kwestie zoals in het bovenstaande geval worden uitgesteld tot een latere datum. Volgens bovenstaand voorbeeld krijgt de adviseur aan het eind van het eerste jaar van zijn opdracht 150 gedeeltelijk volgestorte aandelen van de onderneming toegewezen tegen een nominale prijs, zeg ₹10 per aandeel. De aandelen worden onmiddellijk toegewezen, maar het geld dat aan de onderneming wordt betaald, bedraagt slechts ₹1.500 (voor 150 aandelen). Op een later tijdstip (misschien wederzijds besloten door beide partijen), bijvoorbeeld na 5 jaar, kan de adviseur het resterende bedrag van de huidige FMV – ₹1.500 storten om de aandelen volgestort te krijgen. Aangezien de aandelen worden toegewezen (volgestort) tegen de huidige FMV, is er geen fiscale tegenprestatie op het moment dat de gedeeltelijk volgestorte aandelen worden toegewezen. Merk echter op dat, aangezien de aandelenkoers kan zijn gestegen sinds het moment waarop hij de gedeeltelijk volgestorte aandelen kreeg, de adviseur mogelijk in contanten moet worden gecompenseerd om hem in staat te stellen het geld te betalen voor het verwerven van de volledig volgestorte aandelen.

Warrants

Gelijkaardig aan gedeeltelijk volgestorte aandelen, geven warrants de adviseur of mentor of consultant het recht om de aandelen van het bedrijf op een latere datum te kopen, maar tegen een vooraf vastgestelde prijs. De toewijzing van de aandelen gebeurt echter op een latere datum, in tegenstelling tot de gedeeltelijk volgestorte aandelen. Merk op dat de fiscale behandeling van de toewijzing van aandelen vergelijkbaar is met die van de aandelen van de adviseur wanneer de aandelen inderdaad worden toegewezen.

Phantoomaandelen

Zoals de naam al doet vermoeden, gaat het hier niet om echte aandelen. In plaats daarvan krijgt de adviseur, mentor of consultant de waarde van de aandelen rechtstreeks als contante vergoeding. In hetzelfde voorbeeld als hierboven tekent de adviseur een overeenkomst met het bedrijf waarbij het bedrijf belooft hem het equivalent van 150 aandelen uit te betalen nadat hij/zij een jaar in dienst is geweest. Merk op dat dit aan de adviseur verschuldigde bedrag kan worden uitgekeerd op een vooraf bepaald tijdstip, bijvoorbeeld na 5 jaar nadat hij de fictieve aandelen heeft gekregen. Merk op dat, in tegenstelling tot andere op aandelen gebaseerde regelingen (aandelen van adviseurs of gedeeltelijk volgestorte aandelen), het gebruik van fantoomaandelen een directe uitstroom van geld van de bankrekening van de onderneming met zich meebrengt. Er moet dus goed worden opgelet als het bedrijf voor deze vorm van vergoeding voor adviseurs kiest. Merk ook op dat er geen regels en voorschriften zijn rond Phantom Shares, het is gewoon een commercieel contract tussen de onderneming en de adviseur. Dus alle soorten voorwaarden, beperkingen, termijnen, enz. kunnen in de Phantom Share-overeenkomst worden opgenomen op basis van wederzijdse overeenstemming tussen beide partijen.

Inkomstenbelastingbehandeling

De inkomstenbelastingimpact op het moment dat aandelen aan de adviseur worden toegewezen, is in alle gevallen vergelijkbaar, behalve bij Phantom Shares, waar in feite geen aandelen worden toegewezen. Inkomsten ten belope van de FMV minus de door de adviseur betaalde prijs worden behandeld als belastbaar inkomen voor de adviseur. Uitgifte van adviesaandelen wordt in twee fasen belast:

• Op het moment van toewijzing van adviesaandelen:
  • De Companies (Share Capital and Debentures) Rules, 2014 schrijft voor dat de prijs van de aandelen of andere effecten die bij voorrang worden uitgegeven, hetzij tegen contanten, hetzij tegen een andere vergoeding dan contanten, niet lager mag zijn dan de prijs die is vastgesteld op basis van een taxatierapport van een geregistreerde taxateur. In geval van uitgifte van beursgenoteerde aandelen of effecten met voorkeurrecht is een taxatieverslag van een register-taxateur niet vereist, aangezien de waarde gemakkelijk kan worden vastgesteld.
  • Wanneer aandelen of andere effecten worden uitgegeven tegen inbreng anders dan in geld, wordt de taxatie van deze inbreng verricht door een register-taxateur die aan de vennootschap een taxatieverslag voorlegt waarin de taxatie wordt gemotiveerd.
  • Wanneer het preferente bod op aandelen wordt gedaan tegen een inbreng anders dan in geld en deze inbreng anders dan in geld de vorm aanneemt van een afschrijfbaar of amortiseerbaar activum, wordt de waarde van het activum, zoals bepaald in het waarderingsverslag, in de balans van de vennootschap opgenomen overeenkomstig de boekhoudkundige normen.
  • Wanneer de boekhoudkundige waarde van de aandelen hoger is dan de waarde van het verworven activum, volgens de respectieve waarderingsverslagen, wordt deze overwaarde behandeld als een vorm van vergoeding aan de adviseur of consultant. De waarde van deze vergoeding is bij de adviseur belastbaar als inkomen voor verleende diensten.
  • Wanneer het preferente aanbod van aandelen wordt gedaan tegen een inbreng anders dan in geld die niet leidt tot de verkrijging van een vermogensbestanddeel, wordt de boekhoudkundige waarde van de aandelen behandeld als een vorm van vergoeding aan de adviseur. Een dergelijke vergoeding is bij de adviseur of consulent belastbaar als inkomen voor verleende diensten.
  • De vennootschap moet inkomstenbelasting aan de bron inhouden op de vergoedingswaarde en het bedrag van de bronbelasting verhalen op de adviseur of consulent. Indien het bedrag van de roerende voorheffing niet van de adviseur of consulent wordt teruggevorderd, wordt het bedrag van de roerende voorheffing voor belastingdoeleinden gebruteerd en door de onderneming gedragen.
• Bij verkoop van de aandelen door de adviseur of consulent:
  • Wanneer de adviseur of consulent de aandelen van de onderneming op een toekomstige datum verkoopt, kan de adviseur of consulent worden onderworpen aan een vermogenswinstbelasting op het verschil tussen de verkoopprijs en de toekenningsprijs. De aard van de vermogenswinst kan van korte of lange duur zijn, afhankelijk van de periode dat de aandelen worden aangehouden en het soort aandelen → beursgenoteerd of niet-beursgenoteerd. De houdperiode begint te lopen vanaf de toewijzingsdatum tot de datum van verkoop. In het geval van aandelen in een besloten vennootschap is, als de houdperiode minder dan 24 maanden bedraagt, de STCG-belasting (vermogenswinst op korte termijn) van toepassing volgens de inkomstenbelastingschijf van de assessee. Als de periode van bezit meer dan 24 maanden is, is de LTCG-belasting (vermogenswinst op lange termijn) van toepassing tegen 20% met indexatievoordelen.
  • Vrijstelling van belasting op herinvestering van verkoopopbrengsten – Een belastingvrijstelling kan worden verkregen op de belastbare vermogenswinst op lange termijn, indien van toepassing, die voortvloeit uit de verkoop van aandelen door de verkoopopbrengst te herinvesteren in gespecificeerde obligaties volgens de voorwaarden die zijn gespecificeerd in sectie 54EC van de Wet op de inkomstenbelasting, 1961, of in één woonhuis in India volgens de voorwaarden die zijn gespecificeerd in sectie 54F.
  • Er zijn geen belastinggevolgen voor het bedrijf wanneer de adviseur of consultant de aandelen van het bedrijf verkoopt.

Kijk naar MyStartupEquity en beheer uw volledige aandelenstapel digitaal
Klik hier voor een blog over de fiscale out go van ESOP’s
Disclaimer: Dit artikel is opgesteld voor algemene begeleiding over het onderwerp en vormt geen professioneel advies. De hierin beschreven zaken zijn algemeen van aard en zijn niet geëvalueerd op basis van de toepasselijke wetgeving. U dient niet te handelen naar de informatie in deze nota zonder specifiek professioneel advies in te winnen. Er wordt geen verklaring of garantie gegeven (expliciet of impliciet) met betrekking tot de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie in deze notitie. LetsVenture Technologies Private Limited, haar partners, werknemers en agenten aanvaarden geen aansprakelijkheid, en wijzen alle verantwoordelijkheid af, voor de gevolgen van uw of iemand anders handelen, of nalaten te handelen, in vertrouwen op de informatie in deze publicatie of voor enige beslissing gebaseerd op deze. Zonder voorafgaande toestemming van LetsVenture Technologies Private Limited, mag deze nota niet in zijn geheel of gedeeltelijk worden geciteerd of anderszins worden verwezen naar enige persoon of in enig document.