Love and Hip Hop’s “Arkansas Mo” aangeklaagd wegens bankfraude

Maurice Fayne alias Arkansas Mo, die schittert in “Love & Hip Hop: Atlanta”, is woensdagmiddag aangeklaagd door een federale grand jury. Fayne wordt beschuldigd van bankfraude, het afleggen van een valse verklaring aan een federaal-verzekerde financiële instelling, en het witwassen van geld, allemaal in verband met een Paycheck Protection Program (PPP) lening. Bovendien wordt Fayne beschuldigd van draadfraude in verband met een Ponzi-regeling.

“De noodleningsbepalingen van het Paycheck Protection Program waren bedoeld om kleine bedrijven te helpen de COVID-19 pandemie te overleven,” zei U.S. Attorney Byung J. “BJay” Pak. “Fayne zou de opbrengsten van de PPP-leningen gebruikt hebben om een luxueuze levensstijl te leiden, waaronder het leasen van een Rolls Royce en het kopen van dure juwelen, en ook om betalingen te doen aan personen die betrokken waren bij een Ponzi-regeling. We zijn van plan iedereen te onderzoeken en aan te klagen die deze kritieke fondsen op ongepaste wijze voor persoonlijk gewin aanwendt.”

Volgens de aanklacht deed Fayne zich van augustus 2014 tot mei 2020 voor als de eigenaar van een winstgevend truckingbedrijf. Fayne’s vrachtwagenbedrijf genereerde echter nooit genoeg inkomsten om de kosten te dekken. Fayne zorgde ervoor dat ongeveer 20 personen meer dan 5 miljoen dollar investeerden in zijn vrachtwagenbedrijf. Fayne beloofde dat hij het geld van de investeerders zou gebruiken om vrachtwagens te kopen en te exploiteren. In plaats daarvan gebruikte Fayne het geld van de investeerders om zijn persoonlijke schulden en uitgaven te betalen en om een extravagante levensstijl voor zichzelf te financieren. Tijdens de draadfraude-regeling, maakte Fayne meer dan $ 5 miljoen over naar een casino om zijn persoonlijke gok- en entertainmentuitgaven te dekken.

Zodra Fayne controle kreeg over de PPP-leningopbrengsten, begon hij de PPP-leningopbrengsten voor oneigenlijke doeleinden te gebruiken, waaronder de volgende:

– $ 40.000 voor achterstallige kinderalimentatie;

– $ 50.000 voor restitutie verschuldigd in een eerdere fraudezaak;

– $ 65.000 aan contante opnames;

– $ 85.000 voor op maat gemaakte sieraden;

– $136.000 voor het leasen van een 2019 Rolls-Royce;

– $230.000 aan medewerkers die hem hielpen een Ponzi scheme te runnen;

– $907.000 om een medewerker te helpen een nieuw bedrijf te starten.

“In een tijd waarin kleine bedrijven worstelen om te overleven, kunnen we niet tolereren dat iemand die gedreven wordt door persoonlijke hebzucht, de federale noodhulp die bedoeld is om bedrijven overeind te houden, verkeerd bestuurt,” zei Chris Hacker, Special Agent in Charge van FBI Atlanta, in de verklaring.

Tijdens het onderzoek hebben federale agenten de volgende opbrengsten van Fayne’s bankfraude in beslag genomen:

– $ 617.000 in beslag genomen van zeven bankrekeningen;

– $ 136.000 gebruikt als aanbetaling op de 2019 Rolls-Royce;

– $ 79.482 in contanten in beslag genomen in Fayne’s woning;

– acht Kenworth T-680 trucks;

– zes Great Dane koelopleggers;

– een diamanten ring van $3.750;

– een diamanten armband van $24.500; en

– een Rolex-horloge van $52.000.

Het Paycheck Protection Program is bedoeld om de kleine bedrijven van de natie overeind te houden terwijl de COVID-19 pandemie Amerika teistert.

“Het is gewetenloos om frauduleus te proberen toegang te krijgen tot PPP-fondsen ten koste van degenen die het het hardst nodig hebben,” zei inspecteur-generaal Hannibal “Mike” Ware van het Bureau van de Inspecteur-generaal van de Small Business Association. “Ons bureau en zijn partners in de rechtshandhaving zullen op agressieve wijze onderzoek doen naar valse verklaringen die worden afgelegd in een poging om fondsen van de programma’s van de SBA te ontvangen. Ik wil het bureau van de openbare aanklager en onze wetshandhavingspartners bedanken voor hun toewijding en hun streven naar gerechtigheid.”