Section 50C of Income Tax Act, 1961- FAQs

Abonneren op updates Uitschrijven van updates

CA Monika Palwar

Laten we de fiscale behandeling in geval van verkoop van Land en Gebouw of beide begrijpen, deze volgende overwegingen moeten worden genomen voor dit doel:-

1. Een vraag die in uw gedachten kan opkomen zal zijn dat of kan ik verkoop grond of gebouw of beide tegen een lagere vergoeding dan de Circle Rate?

Antwoord: – In dit geval zijn bepalingen van sectie 50C van toepassing, Sectie 50C zegt dat wanneer een individu verkoopt grond of gebouw of beide tegen een vergoeding die lager is dan de Stamp duty waarde vastgesteld of te beoordelen door autoriteit, dan de Stamp duty waarde vastgesteld of te beoordelen door autoriteit van eigendom zou worden beschouwd als de verkoop vergoeding voor de berekening van Capital Gain onder sectie 48 van Income Tax Act, 1961.

Begroting 2018 heeft echter een wijziging aangebracht in sectie 50C waarbij geen aanpassingen worden gemaakt in een geval waarin de variatie tussen de zegelrechtwaarde en de verkoopopbrengst niet meer dan 5% van de verkoopopbrengst bedraagt.

Daarnaast heeft Finance Act, 2020 een wijziging aangebracht in sectie 50C door de limiet van 5% te verhogen tot 10%, met ingang van de 1e dag van april, 2021.

2. Als sectie 50C wordt aangetrokken in de handen van de verkoper, wat is dan de behandeling in de handen van de koper?

Antwoord: – Als sectie 50C wordt aangetrokken in de handen van de verkoper, wordt sectie 56(2)(x) van de wet op de inkomstenbelasting, 1961, aangetrokken in de handen van de koper. Artikel 56(2)(x) van de Inkomstenbelastingwet van 1961 bepaalt dat in het geval van onroerende goederen die door een persoon als schenking (zonder tegenprestatie) zijn ontvangen, indien de zegelrechtwaarde van dergelijke goederen meer dan vijftigduizend roepies bedraagt, in een dergelijk geval de zegelrechtwaarde van dergelijke goederen belastbaar is in de handen van de ontvanger.

En indien een persoon onroerend goed ontvangt tegen een vergoeding en de zegelrechtwaarde van dit onroerend goed hoger is dan deze vergoeding, dan is het verschil belastbaar in de handen van de ontvanger.

Sectie 56(2)(x) is alleen van toepassing indien het onroerend goed de aard heeft van een kapitaalgoed van de ontvanger, indien het aandelen in de handel zijn dan is sectie 56(2)(x) niet van toepassing.

3. Wat als het eigendom in de handen van de verkoper de aard van handelsvoorraad heeft?

Antwoord: – Als het eigendom, zijnde grond of gebouw of beide, handelsvoorraad is in de handen van de verkoper, dan is sectie 50C niet van toepassing en in dit geval is sectie 43CA van toepassing in de handen van de verkoper.

4. Indien het overgedragen goed handelsvoorraden zijn in de handen van de verkoper en kapitaalgoederen in de handen van de koper, wat is dan de behandeling?

Antwoord: – In een dergelijk geval is sectie 43CA van toepassing in de handen van de verkoper en sectie 56(2)(x) in de handen van de koper.

5. Indien het overgedragen goed handelsvoorraden zijn in de aard van beide partijen, wat zou dan de behandeling zijn?

Antwoord: – In een dergelijk geval trekt sectie 43CA aan in de handen van verkoper en is er geen fiscale behandeling in de handen van koper.

6. Wat als sectie 56(2)(x) aantrekt in de handen van de koper en de koper bereid is om dergelijk eigendom te verkopen, wat is dan de behandeling in een dergelijk geval in de handen van de koper?

Antwoord: – In dit geval moeten de aankoopkosten van dergelijk eigendom worden berekend volgens sectie 49(4) van de Inkomstenbelastingwet, 1961. Section 49(4) provides that if any person receiving any asset as gift or acquires for inadequate consideration & he already assessed under/s 56(2)(x) on Fair Market Value or Stamp duty value then Cost of acquisition of such asset shall be Fair market value/ Stamp duty value, which was considered under Income from other sources u/s 56(2)(x) of Income Tax Act, 1961.

7. Moet de periode dat de vorige eigenaar eigenaar was, worden meegerekend bij de berekening van de aankoopkosten volgens artikel 49, lid 4?

Antwoord:- In dit geval wordt de periode dat de vorige eigenaar eigenaar eigenaar was, niet meegerekend bij de periode dat de eigenaar eigenaar eigenaar was.

8. Wat gebeurt er als de verkoopopbrengst in contanten wordt ontvangen?

Antwoord:- Tot op heden gelden er geen beperkingen voor het ontvangen van de verkoopopbrengst in contanten bij de overdracht van onroerende goederen. Om deze transacties in contanten te ontmoedigen, werd sectie 269SS gewijzigd om deze transacties in contanten op te nemen.

In een dergelijk geval trok sectie 269SS van de wet op de inkomstenbelasting van 1961 aan als het voorschot voor de overdracht van onroerend goed door de verkoper wordt ontvangen op een andere wijze dan per cheque voor rekening van een rekeninghouder, bankcheque of elektronisch verrekeningssysteem.

De regering had in de afgelopen jaren opmerkelijke stappen ondernomen om de contante economie te ontmoedigen en bevordert de digitale economie. Echter om echte ontbering te voorkomen, grenzen van variatie van zegelrecht waarde en verkoop tegenprestatie wordt verhoogd met 5% tot 10%.

Disclaimer: – Dit artikel is ter informatie en mag niet worden behandeld als een verzoek op enigerlei wijze of voor welke doeleinden dan ook. Voor de voordelen van de lezer een korte glimp van de bepalingen wordt gepresenteerd in eigen taal als per mijn mogelijkheden. Het mag niet worden gebruikt voor juridisch advies of opinie. Lezers wordt aangeraden de originele overheidspublicaties en gepubliceerde wetten en rechterlijke uitspraken door te nemen. Het zal zeer op prijs worden gesteld om fouten te markeren of suggesties te doen voor effectieve verbeteringen.