Burn Rate

What is Burn Rate?

Burn Rate refers to the rate at which a company depletes its cash pool in a loss-generating scenario. Jest to powszechny miernik wydajności i wyceny dla firm, w tym start-upów. Start-up często nie jest w stanie wygenerować dodatniego dochodu netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Dochód ten jest osiągany na wczesnych etapach działalności, ponieważ firma koncentruje się na rozwoju bazy klientów i doskonaleniu swoich produktów. Jako takie, nasiona etapie inwestorów lub venture capitalistsPrivate Equity vs Venture Capital, Angel / Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs anioł i inwestorów nasion w zakresie ryzyka, etap działalności, rozmiar & rodzaj inwestycji, metryki, zarządzanie. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity vs venture capital vs angel and seed investors. Łatwo jest pomylić te trzy klasy inwestorów, którzy często zapewniają finansowanie w oparciu o wskaźnik wypalenia firmy.

How to Calculate Burn Rate?

1. Gross Burn Rate

Gross Burn Rate to koszty operacyjne przedsiębiorstwaKoszty stałe i zmienneKoszty to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od ich charakteru. Jedną z najbardziej popularnych metod jest klasyfikacja według. Jest on obliczany poprzez sumowanie wszystkich swoich kosztów operacyjnych, takich jak czynsz, wynagrodzenia i inne koszty ogólne, i jest często mierzony na podstawie miesięcznej. Zapewnia również wgląd w czynniki kosztotwórcze i efektywność firmy, niezależnie od przychodów.

2. Net Burn Rate

Net Burn Rate to tempo, w jakim firma traci pieniądze. Jest on obliczany poprzez odjęcie kosztów operacyjnych od przychodów. Jest on również mierzony w skali miesiąca. Pokazuje on, ile gotówki potrzebuje firma, aby kontynuować działalność przez pewien okres czasu. Jednak jednym z czynników, który należy kontrolować, jest zmienność przychodówRevenue Run RateRevenue Run Rate to wskaźnik wyników finansowych, który bierze pod uwagę bieżące przychody firmy w pewnym okresie (tydzień, miesiąc, kwartał itp.) i przekształca je w liczbę roczną, uzyskując całoroczny ekwiwalent. Metryka ta jest często stosowana przez szybko rozwijające się firmy, ponieważ dane, które mają nawet kilka miesięcy, mogą zaniżać bieżącą wielkość firmy. przewodnik, przykład, wzór. Spadek przychodów przy braku zmian w kosztach może prowadzić do wyższego wskaźnika wypalenia.

Pobierz darmowy szablon

Podaj swoje imię i email w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon już teraz!

Jakie są implikacje wysokiego wskaźnika spalania?

Wysoki wskaźnik spalania sugeruje, że firma wyczerpuje swoje zasoby gotówkowe w szybkim tempie. Wskazuje to, że jest większe prawdopodobieństwo wejścia w stan trudności finansowych. Może to sugerować, że inwestorzy będą musieli bardziej agresywnie ustalać terminy realizacji przychodów, biorąc pod uwagę określoną kwotę finansowania. Alternatywnie, może to oznaczać, że inwestorzy będą zobowiązani do wniesienia większej ilości gotówki do firmy, aby zapewnić więcej czasu na realizację przychodów i osiągnięcie rentowności.

Jak zmniejszyć Burn Rate?

1. Zwolnienia i cięcia płac

Typowo, inwestor może wynegocjować klauzulę w umowie finansowania w celu zmniejszenia personelu lub odszkodowania, jeśli firma doświadcza wysokiego wskaźnika spalania. Zwolnienia często występują w większych firmach rozpoczynających działalność, które realizują bardziej oszczędną strategię lub które właśnie zgodziły się na nową umowę finansowania.

2. Wzrost

Firma może przewidywać wzrost, który poprawia jej korzyści skali. To pozwala jej pokryć stałe wydatki, takie jak koszty ogólne i R&D, aby poprawić swoją sytuację finansową. Na przykład, wiele start-upów zajmujących się dostawą żywności znajduje się w scenariuszu generującym straty. Jednak prognozy wzrostu i korzyści skali zachęcają inwestorów do dalszego finansowania tych firm w nadziei na osiągnięcie przyszłej rentowności.

3. Marketing

Często firmy wydają na marketing w celu osiągnięcia wzrostu bazy użytkowników lub wykorzystania produktu. Jednakże, start-upy są często ograniczone, w tym, że brakuje im zasobów do korzystania z płatnej reklamy. Jako takie, „growth hacking” jest terminem często używanym w start-upach w odniesieniu do strategii wzrostu, która nie opiera się na kosztownej reklamy. Jednym z przykładów jest Airbnb inżynierów rekonfiguracji Craigslist w celu przekierowania ruchu z Craigslist na własnej stronie.

Aplikacje w Modelowanie finansowe & Wycena

Przy budowaniu modelu finansowegoCo to jest model finansowy? Model finansowy jest reprezentacją firmy przeszłość i przyszłość wydajność w oparciu o jego aktywów & operacji. Dowiedz się: co to jest model finansowy? dla startupu lub firmy we wczesnej fazie rozwoju, ważne jest, aby podkreślić miesięczny wskaźnik spalania i pas startowy do następnego finansowania jest wymagane.

Biznesy we wczesnej fazie rozwoju często zbierają pieniądze w fazach, aby sfinansować różne etapy, więc ważne jest, aby podkreślić, jak długo firma może trwać, dopóki nie potrzebuje więcej pieniędzy.

Powyższy obraz to model finansowy e-Commerce pokazujący saldo gotówkowe firmy w czasie.

Related Readings

CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® CertificationDołącz do 850,000+ studentów, którzy pracują dla takich firm jak Amazon, J.P. Morgan, and Ferrari designation and on a mission to help you advance your career.

Aby kontynuować naukę i rozwijać swoje umiejętności, te dodatkowe darmowe zasoby CFI będą pomocne:

• Unlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow to teoretyczna liczba przepływów pieniężnych dla biznesu, przy założeniu, że firma jest całkowicie wolna od długów, bez kosztów odsetkowych.
• Analiza wariancji przychodówAnaliza wariancji przychodówAnaliza wariancji przychodów służy do pomiaru różnic pomiędzy rzeczywistą sprzedażą a oczekiwaną sprzedażą, w oparciu o wskaźniki wielkości sprzedaży, mix sprzedaży
• Ultimate Cash Flow GuideValuationBezpłatne przewodniki po wycenie, dzięki którym nauczysz się najważniejszych pojęć we własnym tempie. Dzięki tym artykułom poznasz najlepsze praktyki wyceny przedsiębiorstw oraz dowiesz się, jak wycenić firmę przy użyciu analizy porównywalnych firm, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) oraz transakcji poprzedzających, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitałowych,
• Certyfikacja analityka finansowegoCertyfikacja FMVA®Dołącz do 850 000+ studentów, którzy pracują dla takich firm, jak Amazon, J.P. Morgan i Ferrari

.