Burn Rate

What is Burn Rate?

Burn Rate refers to the rate at the rate at which a company depletes its cash pool in a loss-generating scenario. É uma métrica comum de desempenho e avaliação para as empresas, incluindo as start-ups. Uma start-up é frequentemente incapaz de gerar uma renda líquida positiva. A renda líquida é um item chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três principais demonstrações financeiras. Embora tenha chegado ao fim em seus estágios iniciais, pois está focada no crescimento de sua base de clientes e na melhoria de seu produto. Como tal, investidores em fase inicial ou investidores de capital de riscoPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel e seed investors em termos de risco, fase do negócio, tamanho & tipo de investimento, métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada do capital privado vs capital de risco vs investidores anjos e investidores-semente. É fácil confundir as três classes de investidores muitas vezes fornecem financiamento com base na taxa de queima de uma empresa.

Como calcular a taxa de queima?

1. Taxa de queima bruta

A taxa de queima bruta é a despesa operacional de uma empresaCustos fixos e variáveisCusto é algo que pode ser classificado de várias maneiras, dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo. Ele é calculado pela soma de todas as suas despesas operacionais, como aluguel, salários e outras despesas gerais, e muitas vezes é medido mensalmente. Ele também fornece uma visão dos fatores de custo e eficiência de uma empresa, independentemente da receita.

2. Taxa de Queima Líquida

Custo de Queima Líquida é a taxa na qual uma empresa está perdendo dinheiro. É calculada subtraindo as suas despesas operacionais das suas receitas. Também é medida numa base mensal. Mostra quanto dinheiro uma empresa precisa para continuar operando por um período de tempo. Entretanto, um fator que precisa ser controlado é a variabilidade da receitaRevenue Run RateRevenue Run Rate é um indicador do desempenho financeiro que pega a receita atual de uma empresa em um determinado período (uma semana, mês, trimestre, etc.) e a converte em um valor anual para obter o equivalente a um ano inteiro. Esta métrica é frequentemente utilizada por empresas em rápido crescimento, uma vez que dados com alguns meses de idade podem subestimar o tamanho atual da empresa. guia, por exemplo, a fórmula. Uma queda na receita sem alteração nos custos pode levar a uma maior taxa de queima.

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Quais são as implicações de uma taxa de queima elevada?

Uma taxa de queima elevada sugere que uma empresa está a esgotar o seu fornecimento de dinheiro a uma taxa rápida. Isso indica que está com maior probabilidade de entrar em um estado de dificuldades financeiras. Isto pode sugerir que os investidores terão de estabelecer prazos mais agressivos para realizar receitas, dado um determinado montante de financiamento. Alternativamente, isso pode significar que os investidores precisarão injetar mais dinheiro em uma empresa para proporcionar mais tempo para que ela realize a receita e alcance a rentabilidade.

Como Reduzir a Taxa de Queima?

1. Demissões e Cortes de Pagamento

Tipicamente, um investidor pode negociar uma cláusula em um acordo de financiamento para reduzir o pessoal ou compensação se uma empresa estiver passando por uma alta taxa de queima. Os despedimentos ocorrem frequentemente em grandes start-ups que estão seguindo uma estratégia mais enxuta ou que acabaram de concordar com um novo acordo de financiamento.

2. Crescimento

Uma empresa pode projetar um aumento no crescimento que melhora suas economias de escala. Isto lhe permite cobrir suas despesas fixas, tais como despesas gerais e R&D, para melhorar sua situação financeira. Por exemplo, muitas empresas de distribuição de alimentos estão em um cenário gerador de perdas. No entanto, as previsões de crescimento e economias de escala encorajam os investidores a financiar ainda mais estas empresas na esperança de alcançar rentabilidade futura.

3. Marketing

As empresas gastam muitas vezes em marketing para alcançar o crescimento da sua base de utilizadores ou uso do produto. No entanto, as start-ups são frequentemente constrangidas, na medida em que não dispõem de recursos para utilizar publicidade paga. Como tal, “growth hacking” é um termo frequentemente usado em start-ups para se referir a uma estratégia de crescimento que não depende de publicidade cara. Um exemplo é os engenheiros da Airbnb reconfigurando a Craigslist para redirecionar o tráfego da Craigslist para seu próprio site.

Aplicações em Modelagem Financeira &Avaliação

Na construção de um modelo financeiroO que é um Modelo Financeiro? Um modelo financeiro é uma representação do desempenho passado e futuro de uma empresa com base em seus ativos & operações. Descubra: o que é um modelo financeiro? para uma empresa em fase de arranque ou em fase inicial, é importante destacar a taxa de queima mensal e a pista até ao próximo financiamento.

As empresas em fase inicial irão muitas vezes angariar dinheiro em fases para financiar diferentes fases, por isso é importante destacar quanto tempo a empresa pode durar até precisar de mais dinheiro.

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A imagem acima é um modelo financeiro de Comércio Eletrônico mostrando o balanço de caixa da empresa ao longo do tempo.

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