Investitorul miliardar Bill Ackman a obținut un randament record de 70% în 2020, deoarece pariurile sale pe pandemie au dat roade

• Bill Ackman’s Pershing Square a obținut un randament de 70% în 2020, depășind recordul său anterior de 58% în 2019.
• Fondul de hedging al investitorului miliardar și-a văzut valoarea netă a activelor pe acțiune sărind de la aproximativ 27 de dolari la peste 45 de dolari între ianuarie și decembrie.
• Ackman a compensat în mare măsură impactul pandemiei asupra Pershing prin cheltuirea a 27 de milioane de dolari pe swap-uri de credit-default care au urcat în valoare la 2 dolari.6 miliarde de dolari.
• Șefii lui Pershing au vândut acoperirea în martie și au investit cea mai mare parte a încasărilor în participațiile existente care se tranzacționau la prețuri de chilipir.
• Vizitați pagina de start a Business Insider pentru mai multe articole.

Fondul de hedging Pershing Square al lui Bill Ackman a obținut un randament de 70% din investițiile sale în 2020, depășind cu brio câștigul de 16% al indicatorului de referință S&P 500 pentru anul în curs și depășind recordul său anterior de 58% în 2019.

Fondul de hedging al investitorului miliardar a raportat că valoarea netă a activelor sale pe acțiune s-a umflat de la aproximativ 27 de dolari la începutul lunii ianuarie la nord de 45 de dolari la sfârșitul lunii decembrie.

Pershing’s outperformance reflectă parțial anticiparea de către Ackman a repercusiunilor devastatoare ale pandemiei și măsurile pe care le-a luat înainte ca piețele să se prăbușească în martie.

Firma a cumpărat swap-uri de risc de credit pentru obligațiuni cu grad de investiție și cu randament ridicat, care au servit drept asigurare împotriva unui val de neplată a companiilor. A cheltuit doar 27 de milioane de dolari pe prime înainte de a vinde instrumentele derivate pentru 2,6 miliarde de dolari – suficient pentru a compensa lovitura suferită de portofoliul său de acțiuni în urma prăbușirii.

Citește mai mult: GOLDMAN SACHS: Cumpărați aceste 37 de acțiuni care v-ar putea aduce cele mai mari randamente fără să vă asumați riscuri mari în 2021, pe măsură ce începe redresarea și distribuirea de vaccinuri

Ackman și echipa sa au distribuit prompt peste 2 miliarde de dolari din veniturile obținute din acoperirea lor în Hilton, Lowe’s și alte acțiuni din portofoliul Pershing, valorificând prețurile de chilipir.

De asemenea, și-au mărit participația la Berkshire Hathaway a lui Warren Buffett la aproximativ 1 miliard de dolari, pentru ca apoi să o vândă în luna mai, după ce faimosul investitor nu a reușit să distribuie rezerva de numerar a conglomeratului său în timpul recesiunii.

„Probabil că am pierdut mai mulți bani în Berkshire decât oricine altcineva din lume”, a declarat Ackman despre această poziție într-un interviu recent.

În lumina randamentului frumos obținut de Pershing anul trecut, Ackman nu va fi prea distrus de pariul său pe Berkshire.

Citește mai mult: Un CEO al criptografiei detaliază de ce nu ar fi surprins să vadă Bitcoin și Ethereum crescând cu cel puțin 100% în 2021 – și spune că vânzările actuale sunt un „lucru foarte natural și sănătos”