Portofoliul All Weather Portfolio al lui Ray Dalio (ghid rapid 2020)

Portofoliul All Weather Portfolio este un mix diversificat de active introdus pentru prima dată de managerul de fonduri speculative Ray Dalio și popularizat în cartea lui Tony Robbins MONEY Master the Game: 7 pași simpli către libertatea financiară.

Iată cum arată portofoliul:

Acum deja vă pot auzi: „Da, da. Un alt mix de portofolii care ar trebui să îmi rezolve toate problemele cu banii. Ce îl face pe acesta diferit?”

Păi, după cum ați putea ghici, acest portofoliu este conceput pentru a rezista în orice climat financiar – fie că este vorba de o piață în creștere, o piață în scădere, o recesiune sau orice altceva! Și, pe baza performanțelor sale istorice de până acum, se ridică la înălțimea numelui.

Să aruncăm o privire la All Weather Portfolio, la originile sale și la modul în care vă puteți construi unul singur.

• Cine a creat All Weather Portfolio?
• Ce conține All Weather Portfolio?
• Cum construiesc un All Weather Portfolio?
• Cum să vă configurați All Weather Portfolio cu ajutorul brokerilor
• Automatizați-vă All Weather Portfolio

Vreți să începeți în sfârșit să fiți plătit ceea ce meritați? Vă arăt exact cum în Ghidul meu Ultimate Guide to Getting a Raise and Boosting Your Salary

Cine a creat All Weather Portfolio?

All Weather Portfolio este creația managerului de fonduri speculative Ray Dalio.

Dalio este fondatorul Bridgewater Associates, „cea mai mare firmă de fonduri speculative din lume”, potrivit Forbes. Firma este, de asemenea, faimoasă pentru fondul său emblematic „Pure Alpha” – un fond care deține aproape 40 de miliarde de dolari.

Oh, iar Dalio a prezis, de asemenea, criza financiară din 2008.

Din The New Yorker:

În 2007, Dalio a prezis că boom-ul imobiliar și al împrumuturilor se va sfârși prost. Mai târziu, în același an, el a avertizat administrația Bush că multe dintre cele mai mari bănci din lume se aflau în pragul insolvenței. În 2008, un an dezastruos pentru mulți dintre rivalii de la Bridgewater, fondul emblematic Pure Alpha al firmei a crescut în valoare cu 9,5% după luarea în considerare a comisioanelor. Anul trecut, fondul Pure Alpha a crescut cu 45%, cel mai mare randament al oricărui mare fond de hedging.

Înainte de toate acestea, însă, a avut o educație relativ modestă. Fiu al unei familii italo-americane din clasa muncitoare, Dalio a lucrat ca caddy de golf când era tânăr, câștigând bacșișuri de la clientela sa mai bogată. După o scurtă perioadă de timp la bursa din New York, a înființat Bridgewater Associates în 1975, în apartamentul său din Manhattan.

Peste trei decenii mai târziu, a devenit o firmă de fonduri speculative de succes masiv, care gestionează active de peste 160 de miliarde de dolari.

Dar abia după ce a fost intervievat de Tony Robbins, vorbitor motivațional și antrenor de viață, a dezvăluit lumii întregi portofoliul său All Weather Portfolio.

Într-un interviu publicat în cartea lui Tony Robbins, MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom, Dalio a prezentat un mix de alocare a activelor despre care Robbins spune că „rezistă testului timpului”.”

Să aruncăm o privire la alocarea exactă a activelor din acel portofoliu acum și să vedem motivele pentru care funcționează.

Ce conține Portofoliul All Weather?

Alocația activelor din portofoliu este împărțită astfel:

• 40% obligațiuni pe termen lung
• 30% acțiuni
• 15% obligațiuni pe termen intermediar
• 7.5% aur
• 7,5% mărfuri

Motivul pentru care a ales aceste active intră în teoria sa privind „anotimpurile” economice. Potrivit lui Dalio, există patru lucruri care afectează valoarea activelor:

2. Inflația. Creșterea prețurilor pentru bunuri și servicii – și scăderea valorii de cumpărare a unei monede.
4. Deflația. Scăderea prețurilor pentru bunuri și servicii.
5. Creșterea economică. Când economia înflorește și crește.
7. Creștere economică în scădere. Când economia scade și se micșorează.

Pe baza acestor elemente, Dalio spune că ne putem aștepta apoi la patru anotimpuri diferite prin care poate trece economia. Acestea sunt:

1. Inflație mai mare decât cea așteptată (creșterea prețurilor).
2. Inflație mai mică decât cea așteptată (sau deflație).
3. Creștere economică mai mare decât cea așteptată.
4. Creștere economică mai mică decât cea așteptată.

Așa că a construit un portofoliu cu active care au avut performanțe bune atunci când a avut loc fiecare dintre aceste anotimpuri. Rezultatul este un portofoliu diversificat care vă poate câștiga bani în mod constant, menținându-vă în același timp siguranța financiară în timpul piețelor bear.

Câteva concluzii interesante din portofoliu:

• Portofoliul are o cantitate relativ mică de acțiuni. Acest lucru se datorează volatilității ridicate a acțiunilor – și dacă încercați să faceți un portofoliu care să fie cât mai lipsit de riscuri, veți dori să minimizați acest lucru.
• Obligațiunile reprezintă majoritatea acestui portofoliu. Potrivit lui Dalio în MONEY, „acest lucru contracarează volatilitatea acțiunilor”. Și dacă vă construiți un portofoliu care prioritizează riscul minim față de a face cât mai mulți bani posibil, aceasta este modalitatea de a o face.
• Există 15% în aur și mărfuri. Având în vedere volatilitatea ridicată a acestor active, acestea se descurcă bine din punct de vedere istoric în mediile în care există inflație.

Toate acestea se combină pentru a crea un portofoliu bine echilibrat care poate „rezista” în orice anotimp… dar cât de bine s-a descurcat cu adevărat în trecut?

Bonus: Sunteți gata să începeți o afacere care să vă sporească veniturile și flexibilitatea, dar nu sunteți sigur de unde să începeți? Descărcați lista mea gratuită de 30 de idei de afaceri dovedite pentru a începe astăzi (fără să vă părăsiți canapeaua).

Cum s-a descurcat All Weather Portfolio în trecut?

Testarea retroactivă a All Weather Portfolio relevă faptul că, în general, acesta se ridică la înălțimea numelui său. „Strategia a produs puțin sub 10% pe an și a făcut bani mai mult de 85% din timp în ultimii 30 de ani (între 1984 și 2013)!” scrie Robbins.

Și nu este doar Robbins care spune acest lucru. Alții au testat retrospectiv All Weather Portfolio și unii chiar au constatat că acesta a depășit popularul mix de alocare a activelor 60/40 din 1984 până în 2013.

Robbins notează, de asemenea, că dacă ați fi investit în All Weather Portfolio din 1984 până în 2013, ați fi făcut bani în puțin peste 86% din timp. Pierderea medie a fost de puțin sub 2%, una dintre pierderi fiind de doar 0,03%.

Câteva comparații mai rapide:

• Când a fost testat retrospectiv în timpul Marii Depresiuni, s-a demonstrat că All Weather Portfolio a pierdut doar 20,55%, în timp ce S&P a pierdut 64,4%. Acest lucru este cu aproape 60% mai bun decât S&P.
• Pierderea medie din 1928 până în 2013 pentru S&P a fost de 13,66%. Portofoliul All Weather Portfolio? 3.65%.
• În anii în care S&P a suferit unele dintre cele mai mari scăderi ale sale (1973 și 2002), All Weather Portfolio a câștigat de fapt bani.

Cum construiesc un All Weather Portfolio?

Dacă doriți să vă construiți propriul All Weather Portfolio, dar nu știți de unde să începeți, nu vă faceți griji. Iată o sugestie de titluri de valoare comparabile în care puteți investi singur (prin amabilitatea Nasdaq.com):

• 30% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• 40% iShares 20+ Year Treasury ETF (TLT)
• 15% iShares 7 – 10 Year Treasury ETF (IEF)
• 7,5% SPDR Gold Shares ETF (GLD)
• 7.5% PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Dispunerea portofoliului dvs. va arăta astfel când totul va fi spus și făcut:

Dacă nu ați investit niciodată înainte și nu știți cum să cumpărați efectiv acțiunile de mai sus, aveți noroc: există o multitudine de brokeri grozavi și de încredere care să vă ajute să începeți să vă construiți portofoliul.

Cel mai bun sfat al nostru pentru alegerea unui broker? Alegeți unul dintre cei mari.

Sugestiile noastre:

• Vanguard (Acesta este cel pe care îl folosește Ramit)
  • Nr. de telefon: 877-662-7447
• T. Rowe Price
  • Nr. de telefon: 800-225-5132
• TIAA
  • Nr. de telefon: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Nr. de telefon: 800-435-4000

BONUS: Dacă doriți cunoștințele lui Ramit despre câteva companii excelente care oferă servicii de brokeraj excelente, nu uitați să vedeți videoclipul său despre cum să alegeți un Roth IRA.

Cum să vă configurați portofoliul All weather cu brokeri

Puteți să vă înscrieți cu ușurință la acești brokeri urmând șapte pași foarte simpli:

• Pasul 1: Accesați site-ul web al casei de brokeraj pe care o alegeți.
• Pasul 2: Faceți clic pe butonul „Deschideți un cont”. Fiecare dintre site-urile de mai sus are unul.
• Pasul 3: Începeți o cerere pentru un „Cont individual de brokeraj.”
• Pasul 4: Introduceți informații despre dvs. – nume, adresă, data nașterii, informații despre angajator, securitate socială.
• Pasul 5: Configurați un depozit inițial prin introducerea informațiilor bancare. Unii brokeri vă cer să faceți un depozit minim, așa că folosiți un cont bancar separat pentru a depune bani în contul de brokeraj.
• Etapa 6: Așteptați. Transferul inițial va dura între 3 și 7 zile pentru a se finaliza. După aceea, veți primi o notificare prin e-mail sau telefon care vă va spune că sunteți gata să investiți.
• Pasul 7: Conectați-vă la contul de brokeraj și începeți să investiți în activele de mai sus.

NOTA: Formularea și ordinea pașilor vor varia de la un broker la altul, dar pașii sunt în esență aceiași. De asemenea, veți dori să vă asigurați că aveți la dispoziție numărul de securitate socială, adresa angajatorului și informațiile bancare, cum ar fi numărul de cont și numărul de rutare, atunci când vă înscrieți, deoarece acestea vă vor fi de folos în timpul procesului de aplicare.

Procesul de aplicare poate fi la fel de rapid ca și 15 minute. În același timp în care ți-ar lua să te uiți la acest ciudat care îți spune cât să le ceri clienților tăi, ai putea înființa un nou cont de brokeraj și să începi să investești în viitorul tău.

Dacă ai întrebări despre fonduri sau tranzacționare, sună la numerele de telefon furnizate mai sus. Acestea vă vor pune în legătură cu un agent fiduciar care lucrează pentru bancă pentru a vă oferi cele mai bune sfaturi și îndrumări pe care le poate oferi.

Pro-tip: Automatizați-vă portofoliul All Weather Portfolio

Vă puteți duce investițiile chiar mai departe prin automatizarea întregului proces, astfel încât să puteți investi cu ușurință bani în fiecare lună, atunci când vă sosește cecul de salariu.

Automatizarea finanțelor personale vă permite să știți exact cât aveți de cheltuit în fiecare lună, lăsând deoparte orice griji legate de plata facturilor sau de investiții consistente.

Cum funcționează? Banii dvs. sunt trimiși exact acolo unde trebuie să meargă – pentru a plăti utilitățile, contul dvs. secundar de economii, chiria, orice – de îndată ce apare cecul dvs. de salariu în fiecare lună.

Veziți videoclipul lui Ramit de mai jos pentru a afla exact cum să îl configurați astăzi.

Cum îmi reechilibrez portofoliul All Weather?

Dalio sugerează, de asemenea, reechilibrarea acestui portofoliu în fiecare an pentru a menține alocarea inițială a activelor.

Dacă doriți să aflați mai multe despre reechilibrarea portofoliului, nu uitați să consultați articolul nostru despre cum să reechilibrați un portofoliu. Totuși, pentru a recapitula rapid, reechilibrarea portofoliului dvs. este procesul de modificare a alocării activelor pe măsură ce suma de bani din fiecare investiție fluctuează în funcție de evoluția constantă a pieței.

Și totul se reduce la un singur lucru: alocarea activelor. Aceasta este cantitatea de bani pe care o investiți în anumite clase de active din portofoliul dvs., cele mai importante fiind acțiunile, obligațiunile și numerarul.

Pentru a vă reechilibra Portofoliul All Weather, trebuie doar să urmați trei pași super simpli.

• Pasul 1: Găsiți alocarea țintă a activelor.Amintiți-vă de alocarea activelor pentru All Weather Portfolio: 40% obligațiuni pe termen lung, 30% acțiuni, 15% obligațiuni pe termen intermediar, 7,5% aur și 7,5% mărfuri.Aceasta este alocarea de active țintă pe care ar trebui să o aveți atunci când ați terminat reechilibrarea.
• Pasul 2: Comparați portofoliul dvs. cu alocarea de active țintă.
• Cum s-a schimbat portofoliul dvs. de când l-ați văzut ultima dată? Care investiții s-au mărit și care trebuie „tăiate”?Dacă acțiunile dvs. au crescut atât de mult încât acum ocupă 50% din portofoliul dvs., va trebui fie să le tăiați înapoi, fie să investiți în alte active pentru a le echilibra – ceea ce ne aduce la:
• Pasul 3: Cumpărați și/sau vindeți acțiuni pentru a obține alocarea de active țintă.Pentru a obține din nou alocarea inițială a activelor în exemplul de mai sus, va trebui fie să investiți mai mult în celelalte active, fie să vă vindeți acțiunile în acțiuni pentru a reveni la mixul inițial al Portofoliului All Weather Portfolio.

După ce a revenit la alocarea țintă a activelor, felicitări! V-ați reechilibrat cu succes portofoliul!”

Aveți întotdeauna bani pentru a investi în All Weather Portfolio

Poetul scoțian Robert Burns a scris odată: „Cele mai bune planuri ale șoarecilor și ale oamenilor merg adesea prost.”

Pentru toți cei care nu sunt absolvenți de studii superioare de limba engleză, asta înseamnă că puteți avea planificat întregul traseu al vieții, dar când viața vă aruncă o cheie în rază, totul se poate întoarce în afara cursului.

Portofoliul All Weather a fost conceput pentru a trece prin momentele în care piața vă aruncă în afara cursului, făcându-vă în același timp să câștigați bani în timpul perioadelor stabile – și dacă nu sunteți un manager miliardar de fonduri speculative cu un istoric de predicție a recesiunilor, nu veți putea anticipa următoarea.

Cel mai bun lucru pe care îl puteți face atunci este să vă pregătiți pentru ce e mai rău. Asta începe cu a avea banii pe care să-i investești și să-i cheltuiești chiar și atunci când piața se clatină.

De aceea vrem să vă oferim Ghidul suprem pentru a face bani.

În el, am inclus cele mai bune strategii ale noastre pentru:

• Creați mai multe fluxuri de venit, astfel încât să aveți întotdeauna o sursă consistentă de venituri.
• Începeți propria afacere și scăpați definitiv de munca de la 9 la 5.
• Creșteți-vă veniturile cu mii de dolari pe an prin activități secundare, cum ar fi freelancing-ul.

Download a FREE copy of the Ultimate Guide today by entering your name and email below – and start earning money for your All Weather Portfolio today.