Rata de ardere

Ce este rata de ardere?

Rata de ardere se referă la rata la care o companie își epuizează fondul de numerar într-un scenariu care generează pierderi. Este un parametru comun de măsurare a performanței și de evaluare a companiilor, inclusiv a start-up-urilor. Un start-up este adesea incapabil să genereze un venit net pozitivVenituri neteVenituri neteVenituri nete reprezintă un element cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la acesta prin în etapele sale timpurii, deoarece se concentrează pe creșterea bazei sale de clienți și pe îmbunătățirea produsului său. Ca atare, investitorii în faza de seed sau investitorii cu capital de riscPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsComparați private equity vs venture capital vs angel și seed investors în ceea ce privește riscul, stadiul afacerii, mărimea & tipului de investiție, metricile, managementul. Acest ghid oferă o comparație detaliată între private equity vs capital de risc vs investitori de tip angel și seed. Este ușor să confunzi cele trei clase de investitori oferă adesea finanțare pe baza ratei de ardere a unei companii.

Cum se calculează rata de ardere?

1. Gross Burn Rate

Gross Burn Rate reprezintă cheltuielile de exploatare ale unei companiiCosturi fixe și variabileCostul este ceva ce poate fi clasificat în mai multe moduri, în funcție de natura sa. Una dintre cele mai populare metode este clasificarea în funcție de. Aceasta se calculează prin însumarea tuturor cheltuielilor sale de exploatare, cum ar fi chiria, salariile și alte cheltuieli generale, și este adesea măsurată lunar. De asemenea, oferă informații despre factorii de cost și eficiența unei companii, indiferent de venituri.

2. Net Burn Rate

Net Burn Rate este rata la care o companie pierde bani. Se calculează prin scăderea cheltuielilor sale de exploatare din veniturile sale. Se măsoară, de asemenea, pe bază lunară. Ea arată de câți bani în numerar are nevoie o companie pentru a continua să funcționeze pentru o perioadă de timp. Cu toate acestea, un factor care trebuie controlat este variabilitatea veniturilorRevenue Run RateRevenue Run Rate este un indicator al performanței financiare care ia veniturile curente ale unei companii într-o anumită perioadă (o săptămână, o lună, un trimestru etc.) și le transformă într-o cifră anuală, obținând echivalentul unui an întreg. Acest indicator este adesea utilizat de companiile cu o creștere rapidă, deoarece datele vechi chiar și de câteva luni pot subestima dimensiunea actuală a companiei. ghid, exemplu, formulă. O scădere a veniturilor fără nicio modificare a costurilor poate duce la o rată de ardere mai mare.

Download the Free Template

Inscrieți-vă numele și adresa de e-mail în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!

Ce implicații are o rată de ardere ridicată?

O rată de ardere ridicată sugerează că o companie își epuizează rezervele de numerar într-un ritm rapid. Aceasta indică faptul că se află la o probabilitate mai mare de a intra într-o stare de dificultate financiară. Acest lucru poate sugera că investitorii vor trebui să stabilească termene mai agresive pentru a realiza venituri, având în vedere o anumită sumă de finanțare. Alternativ, ar putea însemna că investitorii vor fi nevoiți să injecteze mai mult numerar într-o companie pentru a oferi mai mult timp pentru ca aceasta să realizeze venituri și să ajungă la profitabilitate.

Cum se reduce rata de ardere?

1. Concedieri și reduceri salariale

În mod obișnuit, un investitor poate negocia o clauză într-un acord de finanțare pentru a reduce personalul sau compensațiile în cazul în care o companie se confruntă cu o rată de ardere ridicată. Concedierile au loc adesea în cazul start-up-urilor mai mari care urmăresc o strategie mai simplă sau care tocmai au convenit asupra unui nou acord de finanțare.

2. Creștere

O companie poate proiecta o creștere care să îi îmbunătățească economiile de scară. Acest lucru îi permite să își acopere cheltuielile fixe, cum ar fi cheltuielile generale și R&D, pentru a-și îmbunătăți situația financiară. De exemplu, multe întreprinderi nou înființate de livrare de alimente se află într-un scenariu generator de pierderi. Cu toate acestea, previziunile de creștere și economiile de scară încurajează investitorii să finanțeze în continuare aceste companii în speranța obținerii unei profitabilități viitoare.

3. Marketing

De multe ori, companiile cheltuiesc pe marketing pentru a obține o creștere a bazei lor de utilizatori sau a utilizării produselor. Cu toate acestea, întreprinderile nou-înființate sunt adesea constrânse, în sensul că nu dispun de resursele necesare pentru a utiliza publicitatea plătită. Ca atare, „growth hacking” este un termen utilizat adesea în start-up-uri pentru a se referi la o strategie de creștere care nu se bazează pe publicitate costisitoare. Un exemplu este cel al inginerilor de la Airbnb care reconfigurează Craigslist pentru a redirecționa traficul de pe Craigslist pe propriul site.

Aplicații în modelarea financiară & Evaluare

Când se construiește un model financiarCe este un model financiar?Un model financiar este o reprezentare a performanțelor trecute și viitoare ale unei companii pe baza activelor & operațiunilor sale. Aflați: Ce este un model financiar? pentru un start-up sau o afacere în fază incipientă, este important să se evidențieze rata lunară de ardere și pista până când este necesară următoarea finanțare.

Afacerile în fază incipientă vor strânge adesea bani în etape pentru a finanța diferite etape, astfel încât este important să se evidențieze cât timp poate rezista compania până când are nevoie de mai mulți bani.

Imaginea de mai sus este un model financiar de comerț electronic care arată soldul de numerar al companiei în timp.

Lecturi conexe

CFI este furnizorul oficial al certificării Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® Joacă-te celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan, și Ferrari denumire și care au misiunea de a vă ajuta să avansați în carieră.

Pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați abilitățile, aceste resurse gratuite suplimentare ale FCI vă vor fi de ajutor:

• Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow este o cifră teoretică a fluxului de numerar pentru o afacere, presupunând că societatea este complet lipsită de datorii și nu are cheltuieli cu dobânzile.
• Revenue Variance AnalysisRevenue Variance AnalysisRevenue Variance AnalysisRevenue Variance Analysis este utilizată pentru a măsura diferențele dintre vânzările efective și vânzările preconizate, pe baza parametrilor volumului de vânzări, a mixului de vânzări
• Ultimate Cash Flow GuideValuationGhiduri gratuite de evaluare pentru a învăța cele mai importante concepte în ritmul propriu. Aceste articole vă vor învăța cele mai bune practici de evaluare a afacerii și cum să evaluați o companie folosind analiza companiilor comparabile, modelarea fluxului de numerar actualizat (DCF) și tranzacțiile precedente, așa cum se utilizează în bănci de investiții, cercetare de capitaluri proprii,
• Certificare analist financiarCertificare FMVA®Alăturați-vă celor peste 850.000 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, J.P. Morgan și Ferrari

.