Reglementările care guvernează activitatea bancară în India

Sistemul bancar din India este reglementat de Reserve Bank of India (RBI), prin intermediul prevederilor Legii de reglementare bancară din 1949. Unele aspecte importante ale reglementărilor care guvernează activitatea bancară în această țară, precum și circularele RBI care se referă la activitatea bancară în India, vor fi analizate mai jos.

Limitele de expunere

Cercetarea de împrumuturi către un singur debitor este limitată la 15% din fondurile de capital ale băncii (capital de nivel 1 și de nivel 2), care poate fi extinsă la 20% în cazul proiectelor de infrastructură. În cazul împrumutaților de grup, creditarea este limitată la 30% din fondurile de capital ale băncii, cu posibilitatea de a fi extinsă la 40% în cazul proiectelor de infrastructură. Limitele de creditare pot fi extinse cu încă 5% cu aprobarea consiliului de administrație al băncii. Împrumuturile includ atât expunerile bazate pe fonduri, cât și cele care nu se bazează pe fonduri.

Rata rezervelor de numerar (CRR) și rata legală de lichiditate (SLR)

Băncile din India sunt obligate să păstreze un minim de 4% din pasivele nete la vedere și la termen (NDTL) sub formă de numerar la RBI. În prezent, acestea nu generează dobânzi. CRR trebuie să fie menținută la două săptămâni, în timp ce menținerea zilnică trebuie să fie de cel puțin 95% din rezervele obligatorii. În caz de nerespectare a menținerii zilnice, penalizarea este de 3% peste rata bancară aplicată la numărul de zile de nerespectare înmulțită cu suma cu care suma nu atinge nivelul prescris.

În plus față de CRR, un minim de 22% și un maxim de 40% din NDTL, care este cunoscut sub numele de SLR, trebuie să fie menținut sub formă de aur, numerar sau anumite titluri de valoare aprobate. Deținerile SLR excedentare pot fi utilizate pentru a contracta împrumuturi de la RBI în cadrul Facilității Permanente Marginale (Marginal Standing Facility – MSF) pe bază de overnight. Dobânda percepută în cadrul MSF este mai mare decât rata repo cu 100 de puncte de bază, iar suma care poate fi împrumutată este limitată la 2% din NDTL. (Pentru a afla mai multe despre modul în care sunt determinate ratele dobânzilor, în special în SUA, aveți în vedere să citiți mai multe despre cine determină ratele dobânzilor.)

Provizionare

Activele neperformante (NPA) sunt clasificate în 3 categorii: substandard, îndoielnice și pierderi. Un activ devine neperformant dacă nu au existat plăți ale dobânzii sau ale principalului pentru mai mult de 90 de zile în cazul unui împrumut la termen. Activele substandard sunt acele active cu statut NPA pentru mai puțin de 12 luni, la sfârșitul cărora sunt clasificate ca active îndoielnice. Un activ cu pierderi este un activ pentru care banca sau auditorul nu se așteaptă la nicio rambursare sau recuperare și este, în general, radiat din evidențele contabile.

Pentru activele substandard, este necesară constituirea unui provizion de 15% din valoarea creditului în curs pentru creditele garantate și de 25% din valoarea creditului în curs pentru creditele negarantate. Pentru activele îndoielnice, provizionarea pentru partea garantată a creditului variază de la 25% din soldul creditului pentru creditele neperformante cu o durată mai mică de un an, la 40% pentru creditele neperformante cu o durată cuprinsă între un an și trei ani, la 100% pentru creditele neperformante cu o durată mai mare de trei ani, în timp ce pentru partea negarantată este de 100%.

Se impune, de asemenea, constituirea de provizioane pentru activele standard. Provizionarea pentru agricultură și întreprinderile mici și mijlocii este de 0,25%, iar pentru imobiliarele comerciale este de 1% (0,75% pentru locuințe), în timp ce pentru restul sectoarelor este de 0,4%. Provizionarea pentru activele standard nu poate fi dedusă din NPA brute pentru a obține NPA nete. Sunt necesare provizioane suplimentare în plus față de provizioanele standard pentru creditele acordate societăților care au o expunere la riscul valutar neacoperită.

Creditarea în sectorul prioritar

Sectorul prioritar constă, în linii mari, în microîntreprinderi și întreprinderi mici, precum și în inițiative legate de agricultură, educație, locuințe și acordarea de împrumuturi unor grupuri cu venituri mici sau mai puțin privilegiate (clasificate ca „secțiuni slabe”). Obiectivul de creditare de 40% din creditul bancar net ajustat (ANBC) (creditul bancar în curs de rambursare minus anumite efecte de comerț și obligațiuni non-SLR) – sau valoarea echivalentului de credit al expunerii extrabilanțiere (suma expunerii curente de credit + expunerea potențială viitoare de credit care se calculează utilizând un factor de conversie a creditului), oricare dintre acestea este mai mare – a fost stabilit pentru băncile comerciale naționale și băncile străine cu mai mult de 20 de sucursale, în timp ce pentru băncile străine cu mai puțin de 20 de sucursale există un obiectiv de 32%.

Suma care este plătită sub formă de împrumuturi pentru sectorul agricol ar trebui să fie fie echivalentul de credit al expunerii extrabilanțiere, sau 18% din ANBC – oricare dintre cele două cifre este mai mare. Din suma care este împrumutată microîntreprinderilor și întreprinderilor mici, 40% ar trebui să fie avansată acelor întreprinderi care au echipamente cu o valoare maximă de 200.000 de rupii și instalații și utilaje cu o valoare maximă de jumătate de milion de rupii, în timp ce 20% din suma totală împrumutată trebuie să fie avansată microîntreprinderilor cu instalații și utilaje cu o valoare cuprinsă între puțin peste 500.000 de rupii și maximum un milion de rupii și echipamente cu o valoare de peste 200.000 de rupii, dar nu mai mult de 250.000 de rupii.

Valoarea totală a împrumuturilor acordate secțiunilor mai slabe ar trebui să reprezinte fie 10% din ANBC, fie echivalentul în credite al expunerii extrabilanțiere, oricare dintre acestea este mai mare. Secțiunile mai slabe includ anumite caste și triburi cărora li s-a atribuit această categorisire, inclusiv micii fermieri. Nu există obiective specifice pentru băncile străine cu mai puțin de 20 de sucursale.

Băncile private din India au fost până acum reticente în a acorda împrumuturi directe fermierilor și altor secțiuni mai slabe. Unul dintre principalele motive este valoarea disproporționat de mare a creditelor neperformante din sectorul prioritar, unele estimări indicând că acestea reprezintă 60% din totalul creditelor neperformante. Aceștia își ating obiectivele prin cumpărarea de împrumuturi și portofolii securitizate de la alte societăți financiare nebancare (NBFC) și prin investiții în Fondul de dezvoltare a infrastructurii rurale (RIDF) pentru a-și îndeplini cota.

Noile norme privind licențele bancare

Noile orientări prevăd că grupurile care solicită o licență trebuie să aibă un istoric de succes de cel puțin 10 ani, iar banca trebuie să fie operată prin intermediul unui holding financiar neoperativ (NOFHC) deținut în totalitate de promotori. Capitalul minim vărsat cu drept de vot trebuie să fie de cinci miliarde de rupii, iar NOFHC trebuie să dețină cel puțin 40% din acesta și să îl reducă treptat la 15% pe parcursul a 12 ani. Acțiunile trebuie să fie listate la bursă în termen de trei ani de la începerea operațiunilor băncii.

Acționariatul străin este limitat la 49% pentru primii cinci ani de funcționare, după care ar fi necesară aprobarea RBI pentru a crește participația la maximum 74%. Consiliul de administrație al băncii ar trebui să aibă o majoritate de directori independenți și ar trebui să respecte obiectivele de creditare pentru sectoarele prioritare discutate anterior. NOFHC și banca nu au voie să dețină niciun fel de titluri de valoare emise de grupul promotor, iar băncii îi este interzis să dețină orice titluri financiare deținute de NOFHC. Noile reglementări stipulează, de asemenea, că 25% din sucursale ar trebui să fie deschise în zone rurale nebancarizate anterior.

Neplătitori intenționați

O neplată intenționată are loc atunci când un împrumut nu este rambursat, deși există resurse disponibile, sau dacă banii împrumutați sunt utilizați în alte scopuri decât cele desemnate, sau dacă o proprietate garantată pentru un împrumut este vândută fără știrea sau aprobarea băncii. În cazul în care o societate din cadrul unui grup intră în incapacitate de plată, iar celelalte societăți din grup care au acordat garanții nu-și onorează garanțiile, întregul grup poate fi calificat drept rău-platnic intenționat.

Rău-platnicii intenționați (inclusiv directorii) nu au acces la finanțare, iar împotriva lor poate fi inițiată o procedură penală. RBI a modificat recent reglementările pentru a include și societățile care nu fac parte din grup sub eticheta de „willful defaulter”, în cazul în care acestea nu reușesc să onoreze o garanție acordată unei alte societăți din afara grupului.

The Bottom Line

Modul în care o țară își reglementează sectoarele financiar și bancar este, într-un anumit sens, o radiografie a priorităților sale, a obiectivelor sale și a tipului de peisaj financiar și de societate pe care ar dori să le creeze. În cazul Indiei, reglementările adoptate de banca sa de rezervă ne oferă o imagine asupra abordărilor sale în materie de guvernanță financiară și arată gradul în care aceasta acordă prioritate stabilității în cadrul sectorului său bancar, precum și incluziunii economice.

Deși structura de reglementare a sistemului bancar indian pare puțin conservatoare, acest lucru trebuie privit în contextul caracterului relativ puțin bancarizat al țării. Cerințele excesive de capital care au fost stabilite sunt necesare pentru a crea încredere în sectorul bancar, în timp ce obiectivele de creditare prioritară sunt necesare pentru a oferi incluziune financiară celor cărora sectorul bancar nu le-ar acorda în general împrumuturi, având în vedere nivelul ridicat al NPA și dimensiunile mici ale tranzacțiilor.

Din moment ce băncile private, în realitate, nu acordă împrumuturi directe sectoarelor prioritare, băncile publice au fost lăsate cu această sarcină. S-ar putea, de asemenea, să se aducă argumente pentru ajustarea modului în care este definit sectorul prioritar, având în vedere prioritatea ridicată acordată agriculturii, chiar dacă ponderea acesteia în PIB a scăzut. (Pentru lecturi conexe, a se vedea „The Increasing Importance of the Reserve Bank of India”)