De regler som styr bankväsendet i Indien

Banksystemet i Indien regleras av Reserve Bank of India (RBI) genom bestämmelserna i Banking Regulation Act, 1949. Några viktiga aspekter av de förordningar som styr bankväsendet i detta land, liksom RBI:s cirkulär som rör bankväsendet i Indien, kommer att undersökas nedan.

Exponeringsgränser

Utlåning till en enskild låntagare är begränsad till 15 procent av bankens kapitalfonder (tier 1- och tier 2-kapital), vilket kan utökas till 20 procent när det gäller infrastrukturprojekt. För grupplåntagare är utlåningen begränsad till 30 % av bankens kapitalfonder, med möjlighet att utöka den till 40 % för infrastrukturprojekt. Utlåningsgränserna kan utökas med ytterligare 5 % med bankens styrelses godkännande. Utlåning omfattar både fondbaserad och icke-fondbaserad exponering.

Cash Reserve Ratio (CRR) och Statutory Liquidity Ratio (SLR)

Banker i Indien är skyldiga att hålla minst 4 % av sina nettofordrings- och tidsbundna skulder (NDTL) i form av kontanter hos RBI. Dessa ger för närvarande ingen ränta. CRR måste upprätthållas var fjortonde dag, medan den dagliga upprätthållningen måste uppgå till minst 95 % av de erforderliga reserverna. Vid underlåtenhet att upprätthålla det dagliga underhållet är straffet 3 % över den bankränta som tillämpas på antalet dagar av underlåtenhet multiplicerat med det belopp med vilket beloppet understiger den föreskrivna nivån.

Ovanpå CRR måste minst 22 % och högst 40 % av NDTL, som kallas SLR, upprätthållas i form av guld, kontanter eller vissa godkända värdepapper. Det överskjutande SLR-innehavet kan användas för att låna under Marginal Standing Facility (MSF) över natten från RBI. Den ränta som tas ut under MSF är 100 bps högre än reporäntan och det belopp som kan lånas är begränsat till 2 % av NDTL. (Om du vill veta mer om hur räntorna bestäms, särskilt i USA, kan du överväga att läsa mer om vem som bestämmer räntorna.)

Avsättningar

Non-performing assets (NPA) klassificeras i tre kategorier: substandard, tveksamma och förlust. En tillgång blir nödlidande om inga ränte- eller amorteringsbetalningar har gjorts under mer än 90 dagar när det gäller ett terminslån. Substandardtillgångar är de tillgångar som har varit NPA-status i mindre än 12 månader, varefter de kategoriseras som osäkra tillgångar. En förlusttillgång är en tillgång för vilken banken eller revisorn inte förväntar sig någon återbetalning eller återvinning och som i allmänhet skrivs av från bokföringen.

För undermåliga tillgångar krävs en avsättning på 15 % av det utestående lånebeloppet för säkerställda lån och 25 % av det utestående lånebeloppet för lån utan säkerhet. För osäkra tillgångar varierar avsättningen för den säkrade delen av lånet från 25 % av det utestående lånebeloppet för NPA som funnits i mindre än ett år, till 40 % för NPA som funnits mellan ett och tre år, till 100 % för NPA som funnits i mer än tre år, medan den för den osäkrade delen är 100 %.

Avseende krävs också för standardtillgångar. Avsättningar för jordbruk och små och medelstora företag är 0,25 % och för kommersiella fastigheter är de 1 % (0,75 % för bostäder), medan de är 0,4 % för övriga sektorer. Avsättningar för standardtillgångar kan inte dras av från brutto NPA för att få fram netto NPA. Ytterligare avsättningar utöver de vanliga avsättningarna krävs för lån som ges till företag som har en osäkrad valutaexponering.

Utlåning till den prioriterade sektorn

Den prioriterade sektorn består i stort sett av mikro- och småföretag och initiativ med anknytning till jordbruk, utbildning, bostäder och utlåning till låginkomsttagare eller mindre priviligierade grupper (klassificerade som ”svagare grupper”). Utlåningsmålet på 40 % av justerad nettobankredit (Adjusted Net Bank Credit, ANBC) (utestående bankkredit minus vissa växlar och obligationer som inte är SLR-obligationer) – eller kreditekvivalenten för exponering utanför balansräkningen (summan av nuvarande kreditexponering + potentiell framtida kreditexponering som beräknas med hjälp av en kreditomvandlingsfaktor), beroende på vilket belopp som är högst – har fastställts för inhemska affärsbanker och utländska banker med mer än 20 filialer, medan det finns ett mål på 32 % för utländska banker med färre än 20 filialer.

Det belopp som betalas ut som lån till jordbrukssektorn bör antingen motsvara kreditekvivalenten för exponering utanför balansräkningen eller 18 procent av ANBC – beroende på vilket av de två beloppen som är högst. Av det belopp som lånas ut till mikroföretag och småföretag bör 40 % förskotteras till dessa företag med utrustning som har ett värde på högst 200 000 rupier och anläggningar och maskiner till ett värde av högst en halv miljon rupier, medan 20 % av det totala utlånade beloppet bör förskotteras till mikroföretag med anläggningar och maskiner till ett värde som sträcker sig från strax över 500 000 rupier till högst en miljon rupier och utrustning till ett värde som är högre än 200 000 rupier men inte högre än 250 000 rupier.

Det totala värdet av de lån som ges till svagare grupper bör antingen vara 10 % av ANBC eller det kreditekvivalenta beloppet för exponering utanför balansräkningen, beroende på vilket belopp som är högst. Svaga sektioner omfattar specifika kaster och stammar som har tilldelats den kategoriseringen, inklusive småbrukare. Det finns inga särskilda mål för utländska banker med mindre än 20 filialer.

De privata bankerna i Indien har hittills varit ovilliga att direkt låna ut pengar till jordbrukare och andra svaga grupper. En av de viktigaste orsakerna är den oproportionerligt höga mängden NPA:s från lån till prioriterade sektorer, som enligt vissa uppskattningar utgör 60 % av de totala NPA:erna. De uppnår sina mål genom att köpa upp lån och värdepapperiserade portföljer från andra icke-finansiella företag (NBFC) och investera i fonden för utveckling av landsbygdens infrastruktur (RIDF) för att uppfylla sin kvot.

Nya normer för banklicenser

I de nya riktlinjerna anges att de grupper som ansöker om licens bör ha en framgångsrik meritlista på minst 10 år och att banken bör drivas genom ett icke-operativt finansiellt holdingföretag (NOFHC) som ägs till 100 % av initiativtagarna. Det minsta inbetalda röstberättigade aktiekapitalet måste vara fem miljarder rupier, och NOFHC ska äga minst 40 % av det och gradvis minska det till 15 % under 12 år. Aktierna måste noteras inom tre år efter det att bankens verksamhet har inletts.

Det utländska aktieinnehavet är begränsat till 49 % under de första fem åren av bankens verksamhet, varefter RBI:s godkännande skulle behövas för att öka andelen till högst 74 %. Bankens styrelse bör ha en majoritet av oberoende styrelseledamöter och den skulle behöva uppfylla de mål för utlåning till prioriterade sektorer som diskuterats tidigare. NOFHC och banken får inte inneha några värdepapper som emitterats av promotorgruppen och banken får inte inneha några finansiella värdepapper som innehas av NOFHC. De nya bestämmelserna föreskriver också att 25 procent av filialerna ska öppnas i tidigare obankade landsbygdsområden.

Avsiktliga betalningsinställare

En avsiktlig betalningsinställelse inträffar när ett lån inte återbetalas trots att resurser finns tillgängliga, eller om de utlånade pengarna används för andra ändamål än det avsedda, eller om en fastighet som säkras för ett lån säljs utan bankens vetskap eller godkännande. Om ett företag inom en koncern inte uppfyller sina skyldigheter och de andra koncernföretag som har lämnat garantier inte uppfyller sina garantier kan hela koncernen betecknas som en avsiktlig betalningsinställare.

Villiga betalningsinställare (inklusive direktörerna) har ingen tillgång till finansiering, och straffrättsliga förfaranden kan inledas mot dem. RBI ändrade nyligen bestämmelserna så att även företag som inte ingår i en grupp omfattas av begreppet avsiktlig försumlighet om de underlåter att uppfylla en garanti som getts till ett annat företag utanför gruppen.

The Bottom Line

Det sätt på vilket ett land reglerar sina finans- och banksektorer är på sätt och vis en ögonblicksbild av landets prioriteringar, mål och vilken typ av finansiellt landskap och samhälle som landet skulle vilja skapa. I Indiens fall ger de bestämmelser som antagits av dess reservbank oss en inblick i landets tillvägagångssätt när det gäller finansiell styrning och visar i vilken grad landet prioriterar stabilitet inom sin banksektor samt ekonomisk delaktighet.

Och även om den reglerande strukturen för Indiens banksystem verkar vara lite konservativ, måste detta ses mot bakgrund av att landet är relativt underfinansierat. De överdrivna kapitalkrav som har fastställts är nödvändiga för att bygga upp förtroendet för banksektorn, medan de prioriterade utlåningsmålen behövs för att tillhandahålla finansiell integration till dem som banksektorn i allmänhet inte skulle låna ut till med tanke på den höga nivån av NPA och små transaktionsstorlekar.

Då de privata bankerna i realiteten inte direkt lånar ut till de prioriterade sektorerna har de offentliga bankerna lämnats med den bördan. Man skulle också kunna argumentera för att justera hur den prioriterade sektorn definieras, mot bakgrund av den höga prioritet som jordbruket ges, trots att dess andel av BNP har sjunkit. (För relaterad läsning, se ”The Increasing Importance of the Reserve Bank of India”)