ASC 840 vs ASC 842: Forskelle mellem den gamle og den nye leasingstandard

ASC 840 resumé

ASC 840, Leases, er den tidligere leasingstandard for offentlige og private virksomheder, der følger US GAAP. Under ASC 840 blev leasingkontrakter klassificeret som enten kapital- eller driftskontrakter, og klassificeringen havde en væsentlig indflydelse på den virkning, som kontrakten havde på virksomhedens årsregnskab. Klassificering af kapitalleasing resulterede i en forpligtelse, der blev opført på virksomhedens balance, mens operationelle leasingkontrakter ikke påvirkede balancen. Operationelle leasingkontrakter kan være blevet oplyst i årsregnskabets fodnoter, nogle gange i forbindelse med oplysningen om forpligtelser og uforudsete forpligtelser.

Indregning i balancen af operationelle leasingkontrakter

Baseret på tilbagemeldinger fra investorer besluttede SEC, at den regnskabsmæssige præsentation af operationelle leasingkontrakter ikke gav reel synlighed med hensyn til forpligtelsen til fremtidige leasingbetalinger. I henhold til ASC 840 havde operationelle leasingkontrakter ingen indvirkning på balancen. Men i henhold til ASC 842 skal de fremtidige leasingbetalinger for operationelle leasingkontrakter indregnes i balancen. Som følge heraf annoncerede FASB et initiativ til at opdatere standarden for leasingregnskaber. Som det blev bemærket i det eksponerede udkast, “er det vigtigt, at leasingregnskabet skal give regnskabsbrugerne et fuldstændigt og forståeligt billede af en virksomheds leasingaktiviteter.”

ASC 840 til ASC 842 overgangsdato

Offentlige kalenderårsvirksomheder havde indtil den 1. januar 2019 til at indføre den nye standard, ASC 842, Leases. Mens private virksomheder med kalenderår oprindeligt skulle indføre den senest den 1. januar 2020, ændrede FASB dette sidste sommer, efter at mange virksomheder følte sig uforberedte på overgangen. Nu skal private virksomheder med kalenderår overgå til ASC 842 senest den 1. januar 2021.

ASC 840 vs ASC 842

I denne artikel vil vi behandle forskellene mellem ASC 840 og FASB’s nuværende leasingregnskabsstandard, ASC 842, med fokus på leasingtagers regnskabsmæssige behandling. Der er nogle meget vigtige forskelle mellem de to standarder for leasingregnskab.

Vi har fremhævet nogle af de vigtigste forskelle nedenfor:

1. Hvornår fastlægges leasingklassificeringen?

I henhold til ASC 840 blev leasingklassificeringen (dvs. fastlæggelse af, om en leasingkontrakt er en kapital- eller operationel leasingkontrakt) fastlagt, når leasingkontrakten blev indgået (dvs. ved indgåelse af leasingkontrakten). I henhold til ASC 842 fastlægges leasingklassifikationen (finansiel eller operationel) ved leasingaftalens begyndelse.

2. Leasingbetalinger og eksekutoriske omkostninger

I henhold til ASC 840 defineres minimumsleasingbetalinger som betalinger, som en leasingtager er forpligtet til at foretage i forbindelse med det leasede aktiv, eksklusive betingede lejeydelser og eksekutoriske omkostninger. Minimumsleasingydelserne er de betalinger, som skulle aktiveres for en kapitalleasingkontrakt i henhold til ASC 840.

I henhold til ASC 842 identificeres faste betalinger og “i det væsentlige” faste betalinger som betalinger, der vil bestemme størrelsen af den forpligtelse og det tilsvarende aktiv, der er opført i balancen. Disse faste betalinger omfatter sandsynligvis grundleje, da disse betalinger er kendte og faste i hele leasingaftalens løbetid. “I substansen” faste betalinger er betalinger, som kan synes at være variable, men som i realiteten er uundgåelige.

Executory costs (dvs. forsikring, skatter, vedligeholdelse) er et begreb, som er defineret i ASC 840, og behandlingen af disse omkostninger er ændret mellem de to standarder. I henhold til ASC 840 blev disse omkostninger udelukket i forbindelse med alle beregninger af leasingkontrakter. I stedet for eksekutoriske omkostninger introducerer ASC 842 begrebet leasingelementer og ikke-leasingelementer. Leasingtagerne skal nu allokere leasingbetalinger for disse elementer til leasing- og ikke-leasingelementer. ASC 842 kræver, at virksomheder vurderer, om omkostningerne repræsenterer betalinger for en komponent af kontakten (dvs. en leasingkomponent), eller om betalingen er for en vare eller tjenesteydelse, der er overført til leasingtageren, og som er adskilt fra retten til at bruge det underliggende aktiv (dvs. en ikke-leasingkomponent). Medmindre virksomheden benytter sig af en praktisk løsning, hvor leasingtageren kan kombinere leasing- og ikke-leasingkomponenterne, er det betalingerne vedrørende de identificerede leasingkomponenter, der indgår i aktiveringen i balancen. På baggrund af denne definition vil forsikringer og skatter blive fordelt mellem leasingelementer og ikke-leasingelementer, mens vedligeholdelse vil blive betragtet som et ikke-leasingelement og ikke indgå i leasingbetalingerne. Derfor kan omkostninger forbundet med skatter eller forsikringer i henhold til ASC 842 indgå i leasingbetalingerne, mens de ville være udelukket i henhold til ASC 840.

3. Er kriterierne for leasingklassifikation de samme?

I henhold til ASC 840 var der fire test til at bestemme leasingklassificering:

• Ejeroverdragelse
• Option til køb til spotpris
• Leasingperiode større end eller lig med 75 % af aktivets brugstid
• Gennemgående værdi af minimumsleasingydelser større end eller lig med 90 % af dagsværdien af den leasede ejendom

I henhold til ASC 842 er disse fire kriterier generelt stadig gældende, selv om de lyse linjer vedrørende 75 % og 90 % blev fjernet. I henhold til ASC 842 blev der tilføjet en femte test, som fokuserer på højt specialiserede aktiver. Ifølge denne test skal leasingkontrakten klassificeres som en finansiel leasingkontrakt, hvis det leasede aktiv er så specialiseret, at det ved leasingperiodens udløb ikke vil have nogen alternativ anvendelse for leasinggiveren.

Denne femte test er ny for leasingkontrakter, og derfor kan dette resultere i, at en leasingkontrakt klassificeres som en finansiel leasingkontrakt i henhold til ASC 842, når den ville have været en operationel leasingkontrakt i henhold til ASC 840. Vi har dog haft en tendens til at se, at hvis en kontrakt udløser denne test for specialiseret anvendelse, vil den også have udløst en af de andre test, da en leasinggiver ønsker at sikre, at aftalen er rentabel.

4. Justering af dagsværdien

I henhold til ASC 840 kan en leasingtager ikke bogføre et aktiv i forbindelse med en kapitalleasingkontrakt, som er større end aktivets dagsværdi. I sådanne scenarier skal virksomheder øge diskonteringssatsen til en sats, der reducerer aktivet og leasingforpligtelsen til et beløb svarende til dagsværdien af det underliggende aktiv.

I henhold til ASC 842 skal aktivet indregnes til det beløb, der er beregnet ved hjælp af den relevante diskonteringssats (den sats, der implicit er indeholdt i leasingkontrakten, hvis den er kendt, eller den marginale lånerente), selv om det deraf følgende beløb overstiger dagsværdien. Efterfølgende skal aktivet herefter testes for værdiforringelse og nedskrives om nødvendigt.

5. Forskel i den anvendte diskonteringssats

ASC 840 kræver, at virksomheder anvender den sats, der implicit er indeholdt i leasingkontrakten (hvis den er kendt), eller virksomhedens inkrementelle lånerente. I henhold til ASC 842 skal virksomheder først søge at indregne leasingkontrakten ved hjælp af den sats, der er implicit i leasingkontrakten. Leasinggivere bør kende denne sats og er derfor forpligtet til at anvende den. For leasingtagere er denne sats imidlertid ofte ikke umiddelbart tilgængelig, hvorfor leasingtagerne har lov til at anvende den inkrementelle lånerente.

Derfor anvender leasingtager i henhold til både ASC 840 og ASC 842 ofte den inkrementelle lånerente til at bogføre leasingkontrakten. Den “inkrementelle lånerente” er imidlertid defineret forskelligt i de to standarder. I henhold til ASC 840 er den inkrementelle lånerente “den rente, som leasingtageren ved leasingaftalens indgåelse ville have haft for at låne de nødvendige midler til at købe det leasede aktiv over en tilsvarende periode”, mens det i henhold til ASC 842 er “den rentesats, som en leasingtager ville skulle betale for at låne et beløb svarende til leasingydelserne på et sikret grundlag over en tilsvarende periode i et tilsvarende økonomisk miljø”. Denne forskel i definitionerne skyldes, at denne sats i henhold til ASC 842 vedrører en sats, som en virksomhed ville blive opkrævet for at låne, under forudsætning af sikkerhedsstillelse, over en tilsvarende løbetid, mens den anvendte sats i henhold til ASC 840 meget ofte var virksomhedens lånerente, som blev indhentet fra statskassen. I henhold til ASC 842 skal en virksomhed således gøre en større indsats for at identificere den passende diskonteringssats, der skal registreres for hver enkelt leasingkontrakt.

6. Restværdigarantier

Den regnskabsmæssige behandling af en restværdigaranti ændres en smule under ASC 842. Dette udtryk findes primært i kontrakter om udstyr eller køretøjer.

Ved beregning af den kapitaliserede leasingforpligtelse i henhold til ASC 840 blev hele beløbet for eventuelle restværdigarantier medtaget i minimumsleasingydelserne. I henhold til ASC 842 er det imidlertid kun de beløb, der forventes at være skyldige ved leasingperiodens udløb, der skal medtages som leasingbetalinger ved opgørelsen af leasingforpligtelsen.