Burn Rate

Hvad er Burn Rate?

Burn Rate refererer til den hastighed, hvormed en virksomhed opbruger sin likviditetspulje i et tabsgivende scenario. Det er en almindelig målestok for præstation og værdiansættelse af virksomheder, herunder nystartede virksomheder. En nystartet virksomhed er ofte ikke i stand til at generere en positiv nettoindtægtNettoindtægterNettoindtægter er en vigtig post, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre centrale regnskaber. Selv om den opnås gennem i de tidlige faser, da den er fokuseret på at udvide sin kundebase og forbedre sit produkt. Som sådan er seed stage-investorer eller venturekapitalisterPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs angel and seed investors in terms of risk, stage of business, size & type of investment, metrics, management. Denne vejledning giver en detaljeret sammenligning af private equity vs venturekapital vs angel- og seed-investorer. Det er let at forveksle de tre klasser af investorer, der ofte yder finansiering baseret på en virksomheds burn rate.

Hvordan beregner man burn rate?

1. Bruttoforbrændingsgrad

Bruttoforbrændingsgrad er en virksomheds driftsomkostningerFaste og variable omkostningerOmkostninger er noget, der kan klassificeres på flere måder afhængig af deres karakter. En af de mest populære metoder er klassificering efter. Den beregnes ved at summere alle sine driftsudgifter såsom husleje, lønninger og andre generalomkostninger, og den måles ofte på månedsbasis. Den giver også indsigt i en virksomheds omkostningsdrivere og effektivitet, uanset omsætningen.

2. Net Burn Rate

Net Burn Rate er den hastighed, hvormed en virksomhed taber penge. Den beregnes ved at trække virksomhedens driftsudgifter fra dens indtægter. Den måles også på månedlig basis. Den viser, hvor meget likviditet en virksomhed har brug for for at fortsætte driften i en periode. En faktor, der skal kontrolleres, er imidlertid variabiliteten i indtægterne. Revenue Run RateRevenue Run RateRevenue Run Rate er en indikator for finansielle resultater, der tager en virksomheds aktuelle indtægter i en bestemt periode (en uge, en måned, et kvartal osv.) og omregner dem til et årligt tal, der svarer til et helt år. Denne måleenhed bruges ofte af hurtigt voksende virksomheder, da data, der er selv et par måneder gamle, kan undervurdere virksomhedens aktuelle størrelse. vejledning, eksempel, formel. Et fald i omsætningen uden ændring i omkostningerne kan føre til en højere burn rate.

Download den gratis skabelon

Indtast dit navn og e-mail i formularen nedenfor, og download den gratis skabelon nu!

Hvad er konsekvenserne af en høj udbrændingsrate?

En høj udbrændingsrate tyder på, at en virksomhed opbruger sin likviditetsbeholdning i et hurtigt tempo. Det indikerer, at der er større sandsynlighed for, at den kommer i en tilstand af finansiel nød. Det kan tyde på, at investorerne skal sætte mere aggressive frister for at realisere indtægter, når der er tale om et bestemt finansieringsbeløb. Alternativt kan det betyde, at investorerne skal tilføre mere likviditet til en virksomhed for at give den mere tid til at realisere indtægter og opnå rentabilitet.

Hvordan kan man reducere udbrændingsgraden?

1. Afskedigelser og lønnedskæringer

Typisk kan en investor forhandle en klausul i en finansieringsaftale om at reducere personale eller kompensation, hvis en virksomhed oplever en høj burn rate. Afskedigelser forekommer ofte i større nystartede virksomheder, der forfølger en slankere strategi, eller som netop har indgået en ny finansieringsaftale.

2. Vækst

En virksomhed kan forvente en stigning i væksten, der forbedrer dens stordriftsfordele. Dette gør det muligt for den at dække sine faste udgifter, såsom overhead og R&D, for at forbedre sin finansielle situation. F.eks. befinder mange nystartede virksomheder, der leverer mad, sig i et tabsgivende scenarie. Prognoser i vækst og stordriftsfordele tilskynder imidlertid investorer til at finansiere disse virksomheder yderligere i håb om at opnå fremtidig rentabilitet.

3. Markedsføring

Ofte bruger virksomheder penge på markedsføring for at opnå vækst i deres brugerbase eller produktanvendelse. Men nystartede virksomheder er ofte begrænsede, idet de ikke har ressourcerne til at bruge betalt reklame. Derfor er “growth hacking” et begreb, der ofte bruges i nystartede virksomheder om en vækststrategi, der ikke er afhængig af dyre reklamer. Et eksempel er Airbnb-ingeniører, der omkonfigurerer Craigslist for at omdirigere trafik fra Craigslist til deres eget websted.

Anvendelser inden for finansiel modellering & Værdiansættelse

Når man opbygger en finansiel modelHvad er en finansiel model?En finansiel model er en repræsentation af en virksomheds tidligere og fremtidige resultater baseret på dens aktiver & drift. Find ud af: Hvad er en finansiel model? for en nystartet virksomhed eller en virksomhed i den tidlige fase er det vigtigt at fremhæve den månedlige burn rate og løbetiden, indtil den næste finansiering er påkrævet.

Virksomheder i den tidlige fase vil ofte rejse penge i faser for at finansiere forskellige faser, så det er vigtigt at fremhæve, hvor længe virksomheden kan holde, indtil den har brug for flere penge.

Overstående billede er en finansiel model for e-handel, der viser virksomhedens likviditetsbalance over tid.

Relaterede læsninger

CFI er den officielle udbyder af Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® CertificationJoint 850,000+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, J.P. Morgan, og Ferrari betegnelse og på en mission for at hjælpe dig med at fremme din karriere.

For at fortsætte med at lære og udvikle dine færdigheder vil disse yderligere gratis CFI ressourcer være nyttige:

• Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow er et teoretisk cash flow tal for en virksomhed, idet det antages, at virksomheden er helt gældfri uden renteudgifter.
• OmsætningsafvigelsesanalyseOmsætningsafvigelsesanalyseOmsætningsafvigelsesanalyse bruges til at måle forskelle mellem det faktiske salg og det forventede salg, baseret på salgsmængder, salgsmix
• Ultimate Cash Flow GuideValuationGratis værdiansættelsesguides til at lære de vigtigste begreber i dit eget tempo. Disse artikler vil lære dig bedste praksis for værdiansættelse af virksomheder, og hvordan man værdiansætter en virksomhed ved hjælp af analyse af sammenlignelige virksomheder, diskonteret cash flow (DCF) modellering og forudgående transaktioner, som det bruges i investeringsbanker, aktieforskning,
• Financial Analyst CertificationFMVA® CertificationGå med i 850,000+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, J.P. Morgan og Ferrari