Fakta + statistik: Livrenter

Livrenter

Livrenter spiller en vigtig rolle i pensionsplanlægningen ved at hjælpe folk med at beskytte sig mod at overleve deres aktiver. I den mest generelle betydning er en annuitet en aftale om, at en enhed (som regel et livsforsikringsselskab) skal betale en anden enhed en række betalinger. Der findes mange forskellige typer af livrenter, men de vigtigste funktioner kan omfatte skattebesparelser, beskyttelse mod kreditorer, investeringsmuligheder, livsvarig indkomst og fordele for arvingerne.

Fast og variabel annuitetsrente

De mest almindelige annuitetsrenter er faste og variable. Faste annuiteter garanterer hovedstolen og en minimumsrentesats. Generelt er de krediterede renter og udbetalinger fra en fast annuitetsrente baseret på satser, der er oplyst af selskabet, og som kun kan ændres hvert år. I modsætning hertil er variabel annuitets kontoværdier og betalinger baseret på resultaterne af en separat investeringsportefølje, og deres værdi kan derfor svinge dagligt.

Der findes en række forskellige faste annuiteter og variable annuiteter. En type fast livrente, den aktieindekserede livrente, indeholder funktioner fra faste og variable livrenter. Den giver et basisafkast, ligesom andre faste annuiteter gør, men dens værdi er også baseret på udviklingen i et bestemt aktieindeks. Afkastet kan blive højere, hvis indekset stiger. Dodd-Frank-loven fra 2010 indeholdt et sprog, der fastholdt aktieindekserede annuiteter under statslig forsikringsregulering. Variable annuiteter er underlagt både statslig forsikringsregulering og føderal værdipapirregulering. Faste annuiteter betragtes ikke som værdipapirer og er kun underlagt statslig forsikringsregulering.

Anuities kan være udskudte eller øjeblikkelige. Udskudte annuiteter akkumulerer generelt aktiver over en lang periode, og udbetalinger foretages som et engangsbeløb eller som en indkomstbetaling, der begynder ved pensionering. Umiddelbare annuiteter giver køberne mulighed for at konvertere et engangsbeløb til en indkomststrøm, der begynder med det samme. Annuiteter kan tegnes på individuel eller kollektiv basis.

Annuiteter kan bruges til at finansiere strukturerede afregninger, ordninger, hvor et skadelidte i en retssag modtager erstatning i form af en række skattefrie betalinger over tid i stedet for som et engangsbeløb.

Individuelle annuitetsovervejelser, 2015-2019 (1) (milliarder dollars) Totalt År Variabel Fiks Beløb Forandring i procent fra foregående år 2015 133$.0 $102.7 $235.7 -0.5 % 2016 104.7 117.4 222.1 -5.8 2017 98.2 105.3 203.5 -8.4 2018 100.2 133.6 233.8 14.9 2019 101.9 139.8 241.7 3,4 (1) Baseret på LIMRA’s skøn over det samlede marked for salg af livrenter. Omfatter nogle overvejelser (dvs. præmier), der, selv om de købes i gruppesammenhæng, indebærer individuelle købsbeslutninger. Kilde: U.S. Individual Annuities, 4. kvartal 2019, LIMRA, 2020. Se arkiverede tabeller

Salget af individuelle variable annuiteter i USA steg med 1,7 procent i 2019 efter at være steget med 2,0 procent året før. Salget af faste annuiteter steg med 4,6 procent i 2019 efter at være steget med 26,9 procent i 2018.

Præmier efter produktlinje

Målt på de tegnede præmier er annuiteter den største produktlinje inden for liv/sundhed, efterfulgt af livsforsikring og sygeforsikring (i branchen også kaldet ulykkes- og sundhedsforsikring). Livsforsikringspolicer kan sælges på individuel eller “almindelig” basis eller til grupper som f.eks. ansatte og foreninger. Ulykkes- og sygeforsikringer omfatter lægeudgifter, invaliditetsindkomst og langtidspleje. Andre linjer omfatter kreditliv, som betaler saldoen af et lån, hvis låntageren dør eller bliver invalideret, og industriliv, små forsikringer, hvis præmier normalt opkræves af en agent på ugentlig basis.