Hvordan giver man rådgiverkapital i Indien?

Startups i Indien har mange spørgsmål om, hvordan man giver rådgiverkapital, dvs. aktier til rådgivere, mentorer og konsulenter. Først skal du vide, at i henhold til bestemmelserne i Companies Act, 2013 og Companies (Share Capital & Debentures) Rules, 2014, kan et privat eller unoteret offentligt selskab ikke udstede ESOP’er eller sweat equity-aktier til konsulenter og rådgivere, som ikke er ansatte eller direktører i selskabet, dets datterselskaber i eller uden for Indien eller dets holdingselskab. Det er også vigtigt at gentage, at sweat equity-aktier i henhold til Section 54 i Companies Act kun kan gives til ansatte eller direktører (herunder uafhængige direktører) eller promotorer i virksomheden.

Når vi har renset luften på dette punkt, skal vi nu diskutere, hvad rådgiverkapital præcist er, og hvilke muligheder du har for at uddele rådgiverkapital i Indien

Rådgiverkapital

Du bør ideelt set oprette en juridisk aftale mellem din startup og “rådgiveren”, og denne skal klart angive den vesting-plan, der skal følges. Vesting-planen fastlægger grundlæggende en specifik varighed for engagementet og det specifikke antal aktier, der skal gives efter at have nået sådanne milepæle. En sådan tidsplan kan f.eks. sige, at rådgiveren får 150 aktier efter et år og yderligere 150 aktier efter udløbet af det andet år af engagementet. Bemærk, at rådgiveren i de fleste tilfælde får sådanne rådgivende aktier, uden at han skal betale kontanter til virksomheden for at erhverve aktierne.

Sådan fungerer det, at rådgiveren rejser en faktura til virksomheden på f.eks. ₹1,50,000 (150 aktier x FMV på ₹1000 pr. aktie). Selskabet tildeler ham/hende til gengæld 150 aktier. Bemærk også, at selskabet skal betale TDS på kompensationsbeløbet på ₹1,50,000 på 10% og kan vælge at inddrive dette beløb fra rådgiveren. Ellers kan TDS-beløbet bæres af virksomheden selv.

Der opkræves ingen GST for en person, medmindre den årlige indkomst (fra alle tjenester) overstiger INR 20 lakh. Hvis rådgiverens tildeling af egenkapital sker i et selskabs navn (i stedet for i en persons navn), skal dette selskab betale GST til en sats på 18 % af dette beløb. Enten skal den nystartede virksomhed, der tildeler rådgiverkapital, refundere virksomheden for GST-beløbet, eller også kan virksomheden betale fra sin egen balance. Kontakt din skatterådgiver for at få flere oplysninger.

Legal speak on advisor equity

Delvis indbetalte aktier

Dette er en anden populær tilgang for rådgivere, mentorer og konsulenter. I dette tilfælde kan hele GST/TDS-spørgsmålet som i ovenstående tilfælde udskydes til en senere dato. I henhold til ovenstående eksempel får rådgiveren ved udgangen af det første års ansættelse tildelt 150 delvist indbetalte aktier i virksomheden til en nominel pris, f.eks. ₹10 pr. aktie. Bemærk, at aktierne tildeles straks, bortset fra at de penge, der betales til selskabet, kun er ₹1.500 (for 150 aktier). På et senere tidspunkt (måske besluttet af begge parter i fællesskab), f.eks. efter 5 år, kan rådgiveren betale restbeløbet på den aktuelle FMV – ₹1 500 for at gøre aktierne fuldt indbetalte. Da aktierne tildeles (fuldt indbetalt) til den aktuelle FMV, er der ingen skattemæssige overvejelser på det tidspunkt, hvor de delvist indbetalte aktier tildeles. Bemærk dog, at da aktiekursen kan være steget siden det tidspunkt, hvor han fik de delvist indbetalte aktier, kan det være nødvendigt at kompensere rådgiveren kontant for at han kan betale pengene for at erhverve de fuldt indbetalte aktier.

Warrants

I lighed med delvist indbetalte aktier giver warrants rådgiveren, mentoren eller konsulenten ret til at købe virksomhedens aktier på et senere tidspunkt, men til en forudbestemt pris. Aktietildelingen sker dog på et senere tidspunkt i modsætning til de delvist indbetalte aktier. Bemærk, at den skattemæssige behandling af aktietildelinger svarer til tilfældet med rådgiveraktier, når aktietildelingen rent faktisk finder sted.

Phantomaktier

Som navnet antyder, er der ikke tale om rigtige aktier. I stedet får rådgiveren, mentoren eller konsulenten den positive del af aktiernes værdi direkte som en kontant kompensation. Igen med det samme eksempel som ovenfor underskriver rådgiveren en aftale med virksomheden, hvorved virksomheden lover at betale ham opturen af det, der svarer til 150 aktier, efter at han/hun har fuldført et års engagement. Bemærk, at dette beløb til rådgiveren kan udbetales på et på forhånd fastsat tidspunkt, f.eks. efter fem år, efter at han har fået fantomaktierne. Bemærk, at i modsætning til enhver anden aktiebaseret ordning (rådgiverens egenkapital eller delvist indbetalte aktier) indebærer brugen af fantomaktier en direkte udbetaling af kontanter fra virksomhedens bankkonto. Der skal derfor udvises den fornødne omhu, hvis virksomheden vælger denne form for kompensation til rådgivere. Bemærk også, at der ikke er nogen regler og bestemmelser omkring Phantom Shares, men at der blot er tale om en kommerciel kontrakt mellem virksomheden og rådgiveren. Så alle former for betingelser, begrænsninger, tidsrammer osv. kan indføjes i Phantom Share-aftalen baseret på gensidig aftale mellem de to parter.

Indkomstskattebehandling

Indkomstskattevirkningen på det tidspunkt, hvor aktierne tildeles rådgiveren, er ens i alle tilfælde undtagen for Phantom Shares, hvor der reelt ikke er nogen aktietildeling. Indkomst svarende til FMV minus den pris, som rådgiveren har betalt, behandles som skattepligtig indkomst for rådgiveren. Udstedelse af rådgiveraktier beskattes i to faser:

• På tidspunktet for tildeling af rådgiveraktier:
  • Selskabernes (aktiekapital og gældsbeviser) regler (Companies (Share Capital and Debentures) Rules, 2014) kræver, at prisen på de aktier eller andre værdipapirer, der skal udstedes på et præferentielt grundlag, enten for kontanter eller for et andet vederlag end kontanter, ikke må være lavere end den pris, der er fastsat på grundlag af en vurderingsrapport fra en registreret vurderingsmand. I tilfælde af udstedelse af børsnoterede aktier eller værdipapirer på præferencebasis kræves der ikke en vurderingsrapport fra en registreret vurderingsmand, da værdien let kan fastslås.
  • Hvis aktier eller andre værdipapirer skal tildeles mod et andet vederlag end kontanter, skal vurderingen af et sådant vederlag foretages af en registreret vurderingsmand, som skal forelægge en vurderingsrapport for selskabet med en begrundelse for vurderingen.
  • Hvis det præferentielle tilbud om aktier gives mod et vederlag, der ikke er kontant, og dette vederlag, der ikke er kontant, har form af et afskrivningsberettiget eller afskrivningsberettiget aktiv, skal aktivets værdi, som fastsat i værdiansættelsesrapporten, opføres i selskabets balance i overensstemmelse med regnskabsstandarderne.
  • Hvis den bogførte værdi af aktierne overstiger værdien af det erhvervede aktiv i henhold til de respektive værdiansættelsesrapporter, skal en sådan overskydende værdi behandles som en form for kompensation til konsulenten eller rådgiveren. Værdien af en sådan kompensation skal beskattes hos konsulenten eller rådgiveren som indkomst for tjenesteydelser.
  • Hvis det præferentielle tilbud om aktier gives mod et vederlag uden kontanter, der ikke resulterer i erhvervelse af et aktiv, skal aktiernes regnskabsmæssige værdi behandles som en form for kompensation til konsulenten eller rådgiveren. En sådan kompensation skal beskattes hos konsulenten eller rådgiveren som indkomst for leverede tjenesteydelser.
  • Selskabet er forpligtet til at trække indkomstskat ved kilden på kompensationsværdien og inddrive beløbet for kildeskat hos konsulenten eller rådgiveren. Hvis kildeskattebeløbet ikke inddrives fra konsulenten eller rådgiveren, vil kildeskattebeløbet blive opregnet til skattemæssige formål og bæres af selskabet.
• Ved konsulentens eller rådgiverens salg af aktierne:
  • Når konsulenten eller rådgiveren sælger selskabets aktier på et senere tidspunkt, kan konsulenten eller rådgiveren blive underlagt kapitalvindingsbeskatning af forskellen mellem salgsprisen og tildelingsprisen. Kapitalgevinstens art kan være kortsigtet eller langsigtet afhængig af den periode, hvor aktierne har været i besiddelse af dem, og hvilken type aktier → børsnoterede eller unoterede. Beholdningsperioden begynder fra tildelingsdatoen og frem til salgsdatoen. Hvis der er tale om aktier i et privat selskab, gælder der en STCG-skat (kortfristet kapitalgevinst) for indkomstskat i henhold til assessorens indkomstskatteklasse, hvis holdelsesperioden er mindre end 24 måneder. Hvis holdingstiden er mere end 24 måneder, gælder LTCG-skat (langsigtet kapitalgevinst) på 20 % med indekseringsfordele.
  • Fritagelse af beskatning af geninvestering af salgsprovenuet – Der kan opnås skattefritagelse af den eventuelle skattepligtige langsigtede kapitalgevinst, der opstår ved salg af aktier, ved at geninvestere salgsprovenuet enten i bestemte obligationer på de betingelser, der er anført i afsnit 54EC i Income-tax Act, 1961, eller i en bolig i Indien på de betingelser, der er anført i afsnit 54F.
  • Der er ingen skattemæssig påvirkning af virksomheden, når konsulenten eller rådgiveren sælger virksomhedens aktier.

Kig på MyStartupEquity og administrer hele din equity stack digitalt
Klik her for at se en blog om det skattemæssige out go af ESOP’er
Disclaimer: Denne artikel er udarbejdet med henblik på generel vejledning om emnet og udgør ikke professionel rådgivning. De heri beskrevne forhold er af generel karakter og er ikke blevet vurderet på baggrund af gældende lovgivning. Du bør ikke handle på baggrund af oplysningerne i dette notat uden at indhente specifik professionel rådgivning. Der gives ingen erklæring eller garanti (hverken udtrykkeligt eller stiltiende) med hensyn til nøjagtigheden eller fuldstændigheden af oplysningerne i dette notat. LetsVenture Technologies Private Limited, dets partnere, medarbejdere og agenter påtager sig intet ansvar og fralægger sig ethvert ansvar for konsekvenserne af, at du eller andre handler eller undlader at handle i tillid til oplysningerne i denne publikation eller for enhver beslutning baseret på dem. Uden forudgående tilladelse fra LetsVenture Technologies Private Limited må dette notat ikke citeres helt eller delvist eller på anden måde refereres til nogen person eller i nogen dokumenter.