Ray Dalios All weather portfolio (quick-start guide 2020)

All Weather Portfolio er en diversificeret aktivblanding, som først blev introduceret af hedgefondforvalteren Ray Dalio og populariseret i Tony Robbins’ bog MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom.

Her er, hvordan porteføljen ser ud:

Jeg kan allerede høre dig nu: “Ja, ja, ja. Endnu en porteføljemix, der skal løse alle mine pengeproblemer. Hvad gør denne anderledes?”

Ja, som du måske kan gætte, er denne portefølje designet til at klare sig igennem ethvert finansielt klima – hvad enten det er et bull market, bear market, recession eller hvad som helst! Og baseret på dens historiske præstationer indtil videre holder den sit navn.

Lad os tage et kig på All Weather Portfolio, dens oprindelse, og hvordan du selv kan opbygge en sådan.

• Hvem skabte All Weather Portfolio?
• Hvad indeholder All Weather Portfolio?
• Hvordan opbygger jeg en All Weather Portfolio?
• Sådan opsætter du din All Weather Portfolio m/ mæglere
• Automatiser din All Weather Portfolio

Vil du endelig begynde at få betalt det, du er værd? Jeg viser dig præcis hvordan i min ultimative guide til at få en lønforhøjelse og øge din løn

Hvem skabte All Weather Portfolio?

All Weather Portfolio er opfundet af hedgefondforvalter Ray Dalio.

Dalio er grundlægger af Bridgewater Associates, “verdens største hedgefondfirma”, ifølge Forbes. Firmaet er også berømt for sin flagskibsfond “Pure Alpha” – en fond, der har næsten 40 milliarder dollars.

Oh, og Dalio forudsagde også finanskrisen i 2008.

Fra The New Yorker:

I 2007 forudsagde Dalio, at bolig- og låneboomet ville ende dårligt. Senere samme år advarede han Bush-regeringen om, at mange af verdens største banker var på randen af insolvens. I 2008, et katastrofalt år for mange af Bridgewaters rivaler, steg firmaets flagskib Pure Alpha-fond i værdi med 9,5 % efter at der var taget højde for gebyrer. Sidste år steg Pure Alpha-fonden med 45 %, hvilket er det højeste afkast for nogen stor hedgefond.

For alt dette havde han dog en relativt beskeden opvækst. Som søn af en italiensk-amerikansk arbejderfamilie arbejdede Dalio som golfcaddy, da han var ung, og han tjente drikkepenge fra sine mere velhavende klienter. Efter en kort tid på gulvet på New York Stock Exchange startede han Bridgewater Associates i 1975 fra sin lejlighed på Manhattan.

Mere end tre årtier senere er det vokset til et enormt succesfuldt hedgefondfirma, der forvalter aktiver for over 160 milliarder dollars.

Det var dog først, da han blev interviewet af motivationstaleren og livscoachen Tony Robbins, at han afslørede sin All Weather Portfolio for verden.

I et interview, der blev offentliggjort i Tony Robbins’ bog MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom, præsenterede Dalio en aktivfordelingsblanding, som ifølge Robbins “står sin prøve i tidens løb”.”

Lad os tage et kig på den nøjagtige aktivfordeling i denne portefølje nu og se årsagerne til, hvorfor den virker.

Hvad er der i All Weather Portfolio?

Aktivfordelingen af aktiverne i porteføljen er opdelt således:

• 40% langfristede obligationer
• 30% aktier
• 15% mellemfristede obligationer
• 7.5% guld
• 7,5% råvarer

Grunden til, at han valgte disse aktiver, går ind i hans teori om økonomiske “sæsoner”. Ifølge Dalio er der fire ting, der påvirker værdien af aktiver:

1. Inflation. Stigningen i priserne på varer og tjenesteydelser – og faldet i en valutas købsværdi.
3. Deflation. Faldet i priserne på varer og tjenesteydelser.

Stigende økonomisk vækst. Når økonomien blomstrer og vokser.

6. Aftagende økonomisk vækst. Når økonomien aftager og skrumper.

Baseret på disse elementer siger Dalio, at vi så kan forvente fire forskellige sæsoner, som økonomien kan gennemgå. De er:

1. Højere end forventet inflation (stigende priser).
2. Lækkerere end forventet inflation (eller deflation).
3. Højere end forventet økonomisk vækst.
4. Lækkerere end forventet økonomisk vækst.

Så han konstruerede en portefølje med aktiver, der har klaret sig godt, når hver af disse sæsoner har fundet sted. Resultatet er en diversificeret portefølje, der konsekvent kan tjene dig penge, samtidig med at du er økonomisk sikret under bear markets.

Et par interessante ting at tage med fra porteføljen:

• Porteføljen har et relativt lavt antal aktier. Det skyldes den høje volatilitet i aktier – og hvis du forsøger at lave en portefølje, der er så risikofri som muligt, vil du gerne minimere dette.
• Obligationer udgør størstedelen af denne portefølje. Ifølge Dalio i MONEY “modvirker dette volatiliteten i aktierne”. Og hvis du opbygger en portefølje, der prioriterer minimal risiko frem for at tjene så mange penge som muligt, er dette den rigtige måde at gøre det på.
• Der er 15 % i guld og råvarer. Med den høje volatilitet i disse aktiver klarer de sig historisk set godt i miljøer, hvor der er inflation.

Det hele kombineres til en velafbalanceret portefølje, der kan “klare” enhver årstid … men hvor godt har den egentlig klaret sig tidligere?

Bonus: Er du klar til at starte en virksomhed, der øger din indkomst og fleksibilitet, men er du ikke sikker på, hvor du skal starte? Download min gratis liste over 30 gennemprøvede forretningsidéer for at komme i gang i dag (uden at du behøver at forlade din sofa).

Hvordan har All Weather Portfolio klaret sig tidligere?

Back-test af All Weather Portfolio afslører, at den generelt lever op til sit navn. “Strategien har givet et årligt afkast på lige under 10 % og har tjent penge i mere end 85 % af tiden i de sidste 30 år (mellem 1984 og 2013)!” skriver Robbins.

Og det er ikke kun Robbins, der siger dette. Andre har bagud testet All Weather Portfolio, og nogle har endda fundet ud af, at den overgik den populære 60/40 aktivfordelingsblanding fra 1984 til 2013.

Robbins bemærker også, at hvis du investerede i All Weather Portfolio fra 1984 til 2013, ville du have tjent penge i lidt over 86 % af tiden. Det gennemsnitlige tab var lige under 2 % med et af tabene på blot 0,03 %.

Et par hurtige sammenligninger mere:

• Ved en tilbagetest under den store depression viste det sig, at All Weather Portfolio kun havde tabt 20,55 %, mens S&P tabte 64,4 %. Det er næsten 60 % bedre end S&P.
• Det gennemsnitlige tab fra 1928 til 2013 for S&P var 13,66 %. Den all weather-portefølje? 3.65%.
• I de år, hvor S&P led nogle af sine værste fald (1973 og 2002), tjente All Weather Portfolio faktisk penge.

Hvordan opbygger jeg en All Weather Portfolio?

Hvis du ønsker at opbygge din egen All Weather Portfolio, men ikke ved, hvor du skal begynde, skal du ikke være bekymret. Her er et forslag til sammenlignelige værdipapirer, som du selv kan investere i (med venlig hilsen fra Nasdaq.com):

• 30% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• 40% iShares 20+ Year Treasury ETF (TLT)
• 15% iShares 7 – 10 Year Treasury ETF (IEF)
• 7,5% SPDR Gold Shares ETF (GLD)
• 7.5% PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Sammensætningen af din portefølje vil se således ud, når alt er sagt og gjort:

Hvis du aldrig har investeret før og ikke ved, hvordan du rent faktisk køber ovenstående aktier, er du heldig: Der findes et væld af gode, pålidelige mæglere, som kan hjælpe dig med at komme i gang med at opbygge din portefølje.

Vores bedste råd til at vælge en mægler? Vælg en af de store.

Vores forslag:

• Vanguard (Det er den, som Ramit bruger)
  • Telefonnummer: 877-662-7447
• T. Rowe Price
  • Telefonnummer: 800-225-5132
• TIAA
  • Telefonnummer: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Telefonnummer: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Telefonnr: 800-435-4000

BONUS: Hvis du vil have Ramits indsigt i et par gode virksomheder, der leverer gode mæglerserviceydelser, skal du huske at tjekke hans video om, hvordan man vælger en Roth IRA.

Sådan opretter du din All weather-portefølje hos mæglere

Du kan nemt tilmelde dig disse mæglere ved at følge syv virkelig nemme trin:

• Stræk 1: Gå til hjemmesiden for den mæglervirksomhed, du ønsker.
• Stræk 2: Klik på knappen “Åbn en konto”. Hver af de ovennævnte hjemmesider har en.
• Stræk 3: Start en ansøgning om en “individuel mæglerkonto”.
• Stræk 4: Indtast oplysninger om dig selv – navn, adresse, fødselsdato, arbejdsgiveroplysninger, socialsikringsoplysninger.
• Stræk 5: Opsæt en første indbetaling ved at indtaste dine bankoplysninger. Nogle mæglere kræver, at du foretager et minimumsindskud, så brug en separat bankkonto for at kunne indbetale penge til mæglerkontoen.
• Stræk 6: Vent. Den første overførsel vil tage mellem 3 og 7 dage at gennemføre. Derefter får du en meddelelse via e-mail eller telefonopkald om, at du er klar til at investere.
• Stræk 7: Log ind på din mæglerkonto, og begynd at investere i de ovennævnte aktiver.

BEMÆRK: Formuleringen og rækkefølgen af trinene varierer fra mægler til mægler, men trinene er i bund og grund de samme. Du skal også sørge for, at du har dit personnummer, din arbejdsgiveradresse og bankoplysninger som kontonummer og routingnummer til rådighed, når du tilmelder dig, da de vil være nyttige under ansøgningsprocessen.

Anmeldelsesprocessen kan være så hurtig som 15 minutter. På den samme tid, som det ville tage at se denne tosse fortælle dig, hvor meget du skal opkræve af dine kunder, kan du oprette en ny mæglerkonto og begynde at investere i din fremtid.

Hvis du har spørgsmål om fonde eller handel, kan du ringe op på de numre, der er angivet ovenfor. De vil forbinde dig med en tillidsmand, der arbejder for banken, så de kan give dig de bedste råd og vejledning, de kan.

Pro-tip: Automatisér din All Weather-portefølje

Du kan tage din investering endnu længere ved at automatisere hele processen, så du nemt kan investere penge hver måned, når din lønseddel kommer.

Automatiserer du din privatøkonomi, kan du vide præcis, hvor meget du skal bruge hver måned, mens du tilsidesætter enhver bekymring om at betale regningerne eller investere konsekvent.

Hvordan virker det? Dine penge sendes præcis derhen, hvor de skal hen – til at betale forsyningsselskaber, din underopsparingskonto, din husleje, hvad som helst – så snart din lønseddel dukker op hver måned.

Kig på Ramits video nedenfor for at lære præcis, hvordan du sætter det op i dag.

Hvordan rebalancerer jeg min All Weather-portefølje?

Dalio foreslår også at rebalancere denne portefølje hvert år for at opretholde den oprindelige aktivallokering.

Hvis du vil vide mere om rebalancering af porteføljen, skal du sørge for at tjekke vores artikel om, hvordan man rebalancerer en portefølje. For hurtigt at opsummere er rebalancering af din portefølje dog processen med at ændre din aktivallokering, da mængden af penge i hver investering svinger i takt med det konstant skiftende marked.

Og det hele kan koges ned til én ting: aktivallokering. Det er, hvor mange penge du investerer i bestemte aktivklasser i din portefølje, hvoraf de vigtigste er aktier, obligationer og kontanter.

For at rebalancere din All Weather-portefølje skal du blot følge tre super enkle trin.

• Trin 1: Find din målaktivallokering.Husk aktivfordelingen for All Weather Portfolio: 40 % langfristede obligationer, 30 % aktier, 15 % mellemfristede obligationer, 7,5 % guld og 7,5 % råvarer.Det er den målfordeling af aktiverne, du skal have, når du er færdig med at rebalancere.
• Trin 2: Sammenlign din portefølje med din målfordeling af aktiver.Hvordan har din portefølje ændret sig, siden du så den sidst? Hvilke investeringer er blevet større, og hvilke skal “beskæres”?Hvis dine aktier er vokset så meget, at de nu fylder 50 % af din portefølje, skal du enten beskære dem tilbage eller investere i dine andre aktiver for at afbalancere dem – hvilket bringer os til:
• Trin 3: Køb og/eller sælg aktier for at opnå din målfordeling af aktiver.For at få din oprindelige aktivfordeling tilbage i ovenstående eksempel skal du enten investere mere i de andre aktiver ELLER sælge dine aktier for at vende tilbage til All Weather-porteføljens oprindelige sammensætning.

Når den er vendt tilbage til din målaktivfordeling, tillykke! Du har med succes rebalanceret din portefølje!

Har du altid penge til at investere i All Weather Portfolio

Den skotske digter Robert Burns skrev engang: “The best laid schemes of mice and men often go awry.”

For alle jer der ikke er tidligere engelskstuderende derude betyder det, at du kan have hele din livsrute planlagt, men når livet kaster en skruenøgle i dine eger, kan alting gå af sporet.

The All Weather Portfolio er designet til at komme igennem de perioder, hvor markedet kaster dig ud af kurs, mens du tjener penge i de stabile perioder – og medmindre du er en milliardær hedgefondforvalter med en track record for at forudsige recessioner, vil du ikke være i stand til at forudse den næste.

Det bedste, DU kan gøre, er at forberede dig på det værste. Det begynder med at have penge til at investere og bruge, selv når markedet vakler.

Det er derfor, vi ønsker at tilbyde dig den ultimative guide til at tjene penge.

I den har vi inkluderet vores bedste strategier til:

• Skab flere indkomststrømme, så du altid har en konstant indtægtskilde.
• Start din egen virksomhed, og slip for 9-to-5-jobbet for altid.
• Øg din indkomst med tusindvis af dollars om året gennem side hustles som f.eks. freelancearbejde.

Download et GRATIS eksemplar af den ultimative guide i dag ved at indtaste dit navn og din e-mail nedenfor – og begynd at tjene penge til din All Weather Portfolio i dag.