Burn Rate

Mikä on Burn Rate?

Burn Rate tarkoittaa nopeutta, jolla yritys tyhjentää kassavarantonsa tappiota tuottavassa skenaariossa. Se on yleinen suorituskyvyn ja arvostuksen mittari yrityksille, myös start-up-yrityksille. Start-up-yritys ei usein pysty tuottamaan positiivista nettotulostaNet IncomeNet Income on keskeinen erä, ei ainoastaan tuloslaskelmassa, vaan kaikissa kolmessa keskeisessä tilinpäätöksessä. Vaikka se saavutetaan alkuvaiheessa, kun yritys keskittyy asiakaskunnan kasvattamiseen ja tuotteensa parantamiseen. Sellaisenaan siemenvaiheen sijoittajat tai pääomasijoittajatPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsCompare private equity vs venture capital vs enkeli- ja siemensijoittajat riskin, liiketoimintavaiheen, koon & sijoitustyypin, mittareiden, johdon suhteen. Tämä opas tarjoaa yksityiskohtaisen vertailun pääomasijoittajat vs. riskipääomasijoittajat vs. enkeli- ja siemensijoittajat. Nämä kolme sijoittajaluokkaa on helppo sekoittaa keskenään, sillä usein sijoittajat myöntävät rahoitusta yrityksen polttoasteen perusteella.

Miten lasketaan polttoaste?

1. Bruttopalautusaste

Bruttopalautusaste on yrityksen toimintakulutKiinteät ja muuttuvat kustannuksetKustannukset voidaan luokitella usealla eri tavalla niiden luonteesta riippuen. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu sen mukaan. Se lasketaan laskemalla yhteen kaikki sen toimintakulut, kuten vuokrat, palkat ja muut yleiskustannukset, ja sitä mitataan usein kuukausittain. Se antaa myös tietoa yrityksen kustannusajureista ja tehokkuudesta liikevaihdosta riippumatta.

2. Net Burn Rate

Nettopalautusaste (Net Burn Rate) on nopeus, jolla yritys menettää rahaa. Se lasketaan vähentämällä liikevaihdosta sen toimintakulut. Sitä mitataan myös kuukausittain. Se osoittaa, kuinka paljon rahaa yritys tarvitsee jatkaakseen toimintaansa tietyn ajanjakson ajan. Yksi tekijä, jota on kuitenkin valvottava, on tulojen vaihteluRevenue Run RateRevenue Run Rate on taloudellisen suorituskyvyn indikaattori, joka ottaa yrityksen tietyn ajanjakson (viikko, kuukausi, vuosineljännes jne.) juoksevat tulot ja muuntaa ne vuosiluvuksi, jolloin saadaan koko vuotta vastaava luku. Tätä mittaria käyttävät usein nopeasti kasvavat yritykset, sillä muutaman kuukauden vanhatkin tiedot voivat aliarvioida yrityksen nykyistä kokoa. opas, esimerkki, kaava. Tulojen lasku ilman kustannusten muutosta voi johtaa korkeampaan burn rateen.

Download the Free Template

Syötä nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Mitä seurauksia korkeasta burn rate -luvusta on?

Korkea burn rate -luku viittaa siihen, että yritys kuluttaa käteisvarojaan nopeasti. Se osoittaa, että se on suuremmalla todennäköisyydellä joutumassa taloudelliseen ahdinkoon. Tämä voi viitata siihen, että sijoittajien on asetettava aggressiivisemmin määräajat tulojen realisoimiseksi, kun otetaan huomioon tietty määrä rahoitusta. Vaihtoehtoisesti se voi merkitä sitä, että sijoittajien on lisättävä yrityksen käteisvaroja, jotta yritykselle jäisi enemmän aikaa liikevaihdon realisointiin ja kannattavuuden saavuttamiseen.

Miten Burn Ratea voidaan pienentää?

1. Lomautukset ja palkanleikkaukset

Tyypillisesti sijoittaja voi neuvotella rahoitussopimukseen lausekkeen, joka koskee henkilöstön tai korvausten vähentämistä, jos yrityksen burn rate on korkea. Lomautuksia tapahtuu usein suuremmissa start-up-yrityksissä, jotka noudattavat kevyempää strategiaa tai jotka ovat juuri sopineet uudesta rahoitussopimuksesta.

2. Kasvu

Yhtiö voi ennustaa kasvun lisääntymistä, joka parantaa sen mittakaavaetuja. Näin se voi kattaa kiinteät menonsa, kuten yleiskustannukset ja R&D, ja parantaa taloudellista tilannettaan. Esimerkiksi monet ruoanjakelun aloittavat yritykset ovat tappiollisessa tilanteessa. Kasvuennusteet ja mittakaavaedut rohkaisevat kuitenkin sijoittajia rahoittamaan näitä yrityksiä edelleen tulevan kannattavuuden saavuttamisen toivossa.

3. Markkinointi

Yritykset käyttävät usein rahaa markkinointiin saavuttaakseen kasvua käyttäjäkunnassaan tai tuotteidensa käytössä. Aloittelevilla yrityksillä on kuitenkin usein rajoitteita, sillä niillä ei ole resursseja käyttää maksullista mainontaa. Näin ollen ”growth hacking” on termi, jota käytetään usein start-up-yrityksissä viittaamaan kasvustrategiaan, joka ei perustu kalliiseen mainontaan. Esimerkkinä voidaan mainita Airbnb:n insinöörit, jotka muokkaavat Craigslistin uudelleen ohjaamaan liikennettä Craigslistiltä omalle sivustolleen.

Sovellukset rahoitusmallinnuksessa & Arvonmääritys

Rahoitusmallin rakentaminenMikä on rahoitusmalli?Rahoitusmalli on esitys yrityksen menneestä ja tulevasta suorituskyvystä, joka perustuu sen varoihin & toimintaan. Selvitä: Mikä on rahoitusmalli?Aloittavalle tai alkuvaiheen yritykselle on tärkeää tuoda esiin kuukausittainen polttoprosentti ja kiitotie seuraavaan rahoituksen tarpeeseen.

Käynnistysvaiheessa olevat yritykset hankkivat usein rahaa vaiheittain rahoittaakseen eri vaiheita, joten on tärkeää tuoda esiin, kuinka kauan yritys jaksaa kestää siihen asti, että se tarvitsee lisää rahaa.

Yllä oleva kuva on sähköisen kaupankäynnin rahoitusmalli, jossa näkyy yrityksen kassatase ajan mittaan.

Related Readings

CFI on virallinen Financial Modeling & Valuation AnalystFMVA® -sertifikaattien myöntäjäYhdy yli 850 000 opiskelijan joukkoon, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazonissa, J.P. Morgan ja Ferrari -sertifikaatti ja jonka tehtävänä on auttaa sinua edistämään urasi etenemistä.

Jatkaaksesi oppimista ja taitojesi kehittämistä nämä ilmaiset CFI:n lisäresurssit ovat hyödyllisiä:

• Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow on teoreettinen kassavirtalukema liiketoiminnalle olettaen, että yrityksellä ei ole lainaa lainaa ja että sillä ei ole lainkaan korkokuluja.
• Katepoikkeama-analyysiKatepoikkeama-analyysiKatepoikkeama-analyysia käytetään mittaamaan todellisen myynnin ja odotetun myynnin välisiä eroja, jotka perustuvat myynnin volyymimittareihin, myynnin koostumukseen
• Ulkoinen kassavirtaopasArvonmääritysMaksuttomia arvonmääritysoppaita, joiden avulla voit opetella tärkeimpiä käsitteitä omaan tahtiisi. Näissä artikkeleissa opit liiketoiminnan arvonmäärityksen parhaat käytännöt ja kuinka arvostat yrityksen käyttämällä vertailukelpoisten yritysten analyysia, diskontatun kassavirran (DCF) mallintamista ja edeltäviä liiketoimia, joita käytetään investointipankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa,
• Financial Analyst CertificationFMVA® CertificationJohda yli 850 000 opiskelijaa, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazonissa, J.P. Morganissa ja Ferrarissa