Miljardöörisijoittaja Bill Ackman teki ennätyksellisen 70 prosentin tuoton vuonna 2020, kun hänen pandemiavetoistaan tuli voittoa

• Bill Ackmanin Pershing Square teki 70 prosentin tuoton vuonna 2020 ja ylitti edellisen ennätyksensä 58 prosenttia vuonna 2019.
• Miljardöörisijoittajan hedge-rahaston osakekohtainen nettoarvo hyppäsi tammikuun ja joulukuun välisenä aikana noin 27 dollarista yli 45 dollariin.
• Ackman kompensoi pitkälti pandemian vaikutusta Pershingiin käyttämällä 27 miljoonaa dollaria luottoriskinvaihtosopimuksiin, joiden arvo nousi 2 dollariin.6 miljardiin.
• Pershingin pomot myivät suojauksen maaliskuussa ja sijoittivat suurimman osan tuotosta olemassa oleviin omistuksiin, joilla käytiin kauppaa edulliseen hintaan.
• Käy Business Insiderin kotisivulla lukemassa lisää juttuja.

Bill Ackmanin Pershing Square saavutti 70 prosentin tuoton sijoituksilleen vuonna 2020, mikä ohitti S&P 500:n vertailuindeksin 16 prosentin vuosivoiton ja ylitti aiemman ennätyksensä, joka oli 58 prosenttia vuonna 2019.

Miljardöörisijoittajan hedge-rahasto raportoi, että sen osakekohtainen nettoarvo paisui tammikuun alun noin 27 dollarista pohjoiseen 45 dollariin joulukuun lopulla.

Pershingin ylituotto heijastaa osittain sitä, että Ackman ennakoi pandemian tuhoisat seuraukset ja ryhtyi toimenpiteisiin ennen kuin markkinat romahtivat maaliskuussa.

Yhtiö nappasi luottoriskinvaihtosopimuksia investointiluokan ja korkean tuoton joukkovelkakirjalainoille, jotka toimivat vakuutuksena yritysten maksukyvyttömyystilanteiden aallon varalta. Se käytti vain 27 miljoonaa dollaria palkkioihin ennen kuin se myi johdannaiset 2,6 miljardilla dollarilla, mikä riitti kompensoimaan romahduksen osakesalkulleen aiheuttaman iskun.

Lue lisää: GOLDMAN SACHS: Osta nämä 37 osaketta, joista voit saada suurimmat tuotot ottamatta suuria riskejä vuonna 2021, kun elpyminen ja rokotteiden jakaminen alkavat

Ackman ja hänen tiiminsä käyttivät välittömästi yli 2 miljardia dollaria suojauksensa tuotosta Hiltoniin, Lowe’siin ja muihin Pershingin salkussa oleviin osakkeisiin, hyödyntäen edullisia hintoja.

He kasvattivat myös osuutensa Warren Buffettin Berkshire Hathawayn osakkeista noin 1 miljardiin dollariin, mutta myivät sen toukokuussa, kun kuuluisa sijoittaja ei onnistunut käyttämään monialayhtiönsä käteisvaroja laskusuhdanteen aikana.

”Olemme luultavasti menettäneet Berkshiressä enemmän rahaa kuin kukaan muu maailmassa”, Ackman sanoi positiosta hiljattain antamassaan haastattelussa.

Pershingin viime vuoden komean tuoton valossa Ackman ei liioin murehdi Berkshire-panostaan.

Lue lisää: Kryptojohtaja kertoo, miksi hän ei olisi yllättynyt nähdessään Bitcoinin ja Ethereumin nousevan vähintään 100 prosenttia vuonna 2021 – ja sanoo, että nykyiset myyntierot ovat ”hyvin luonnollinen ja terve asia”