Parhaat ajat käydä kauppaa valuuttamarkkinoilla

Monet ensikertalaiset valuuttakauppiaat lähtevät markkinoille juosten. He tarkkailevat erilaisia talouskalentereita ja käyvät kauppaa ahnaasti jokaisesta julkaistusta tiedosta ja pitävät 24 tuntia vuorokaudessa ja viitenä päivänä viikossa toimivia valuuttamarkkinoita kätevänä tapana käydä kauppaa koko päivän ajan. Tämä strategia voi paitsi tyhjentää kauppiaan varannot nopeasti, myös uuvuttaa sinnikkäimmänkin kauppiaan. Toisin kuin Wall Street, joka toimii säännöllisinä työaikoina, valuuttamarkkinat toimivat neljän eri puolen maailmaa ja niiden aikavyöhykkeiden normaaleina työaikoina, mikä tarkoittaa, että kaupankäynti kestää koko päivän ja yön.

Mikä on siis vaihtoehto koko yön valvomiselle? Jos elinkeinonharjoittajat pystyvät ymmärtämään markkinoiden aukioloajat ja asettamaan asianmukaiset tavoitteet, heillä on paljon paremmat mahdollisuudet saavuttaa voittoja käyttökelpoisen aikataulun puitteissa.

Forex-markkinoiden aukioloajat

Aluksi tässä on lyhyt katsaus neljästä markkinasta (aukioloajat itäisen normaaliajan (Eastern Standard Time, EST) mukaan):

New York

New York (avoinna aamukahdeksasta viiteen.) on maailman toiseksi suurin valuuttamarkkinapaikka, jota ulkomaiset sijoittajat tarkkailevat voimakkaasti, koska Yhdysvaltain dollari on mukana 90 prosentissa kaikista kaupoista, Kathy Lienin kirjoittaman teoksen ”Day Trading the Currency Markets” (2006) mukaan. New Yorkin pörssin (NYSE) liikkeillä voi olla välitön ja voimakas vaikutus dollariin. Kun yritykset fuusioituvat ja yritysostot viimeistellään, dollari voi saada tai menettää arvoaan hetkessä.

Tokio

Tokio, Japani (avoinna kello 19.00-4.00) on ensimmäisenä avattu Aasian kauppapaikka, ja se vie suurimman osan Aasian kaupankäynnistä, hieman ennen Hongkongia ja Singaporea. Valuuttaparit, joissa on yleensä melko paljon toimintaa, ovat USD/JPY (eli Yhdysvaltain dollari vs. Japanin jeni), GBP/CHF (Englannin punta vs. Sveitsin frangi) ja GBP/JPY (Englannin punta vs. Japanin jeni). USD/JPY on erityisen hyvä pari seurattavaksi silloin, kun Tokion markkinat ovat ainoat avoinna, koska Japanin keskuspankki (Bank of Japan) vaikuttaa voimakkaasti markkinoihin.

Sydney

Sydneyssä, Australiassa (avoinna kello 17.00-2.00) kaupankäyntipäivä alkaa virallisesti. Vaikka se on megamarkkinoista pienin, siellä on paljon alkutoimintaa, kun markkinat avataan uudelleen sunnuntaina iltapäivällä, koska yksittäiset kauppiaat ja rahoituslaitokset yrittävät ryhmittyä uudelleen perjantai-iltapäivästä alkaneen pitkän tauon jälkeen.

Lontoo

Lontoo, Iso-Britannia (avoinna kello 15.00 – 12.00): Yhdistynyt kuningaskunta (U.K.) hallitsee valuuttamarkkinoita maailmanlaajuisesti, ja Lontoo on sen tärkein osa. Lontoo on maailman keskeinen kaupankäynnin pääkaupunki, ja BIS:n raportin mukaan sen osuus maailmanlaajuisesta kaupankäynnistä on noin 43 %. Kaupungilla on myös suuri vaikutus valuuttakurssien vaihteluihin, koska Ison-Britannian keskuspankki, Bank of England, joka asettaa korot ja valvoo Englannin punnan rahapolitiikkaa, on pääkonttorinsa Lontoossa. Valuuttatrendit ovat usein lähtöisin myös Lontoosta, mikä on hieno asia teknisten elinkeinonharjoittajien pitää mielessä. Tekniseen kaupankäyntiin kuuluu analyysi mahdollisuuksien tunnistamiseksi tilastollisten trendien, momentumin ja hintakehityksen avulla.

Parhaat ajat valuuttakauppaan

Valuuttakauppa on ainutlaatuista toiminta-aikojensa vuoksi. Viikko alkaa sunnuntaina klo 17.00 EST ja kestää perjantaina klo 17.00 asti.

Eivät kaikki vuorokauden tunnit ole yhtä hyviä kaupankäyntiin. Paras aika käydä kauppaa on silloin, kun markkinat ovat aktiivisimmat. Kun useampi kuin yksi neljästä markkinasta on samanaikaisesti auki, kaupankäynnin ilmapiiri on kiristynyt, mikä tarkoittaa, että valuuttaparien vaihtelu on merkittävämpää.

Kun vain yksi markkina on auki, valuuttapareilla on taipumus lukkiutua tiukkaan pip-haarukkaan, jossa on noin 30 pisteen liike. Kahden samanaikaisesti avautuvan markkinan liikkeet voivat helposti ylittää 70 pistettä, erityisesti silloin, kun suuria uutisia julkaistaan.

Päällekkäisyyksiä Forex-kaupankäyntiaikoihin

Paras aika käydä kauppaa on päällekkäisyyksien aikana kaupankäyntiaikoina avoimien markkinoiden välillä. Päällekkäisyydet vastaavat korkeampia hintaluokkia, mikä johtaa suurempiin mahdollisuuksiin. Seuraavassa tarkastellaan tarkemmin kolmea päällekkäisyyttä, jotka tapahtuvat joka päivä:

• U.S./Lontoo (klo 8.00 – 12.00): Markkinoiden sisällä suurin päällekkäisyys tapahtuu USA:n ja Lontoon markkinoilla. Yli 70 % kaikista kaupoista tapahtuu näiden markkinoiden päällekkäisyyden aikana, koska Yhdysvaltain dollari ja euro (EUR) ovat Lienin mukaan kaksi suosituinta valuuttaa, joilla käydään kauppaa. Tämä on optimaalisin aika käydä kauppaa, koska volatiliteetti (tai hinta-aktiviteetti) on korkea.
• Sydney/Tokio (klo 2.00-4.00): Tämä ajanjakso ei ole yhtä volatiili kuin Yhdysvaltojen ja Lontoon päällekkäisyys, mutta se tarjoaa silti mahdollisuuden käydä kauppaa korkeamman putkivaihtelun aikana. EUR/JPY on ihanteellinen valuuttapari, johon kannattaa tähdätä, sillä nämä kaksi päävaluuttaa vaikuttavat.
• Lontoo/Tokio (klo 3.00-4.00): Tässä päällekkäisyydessä nähdään vähiten toimintaa kolmesta ajankohdasta johtuen (useimmat USA:npohjautuvat kauppiaat eivät ole hereillä tähän aikaan), ja tunnin päällekkäisyys antaa vain vähän mahdollisuuksia seurata suuria putkimuutoksia.

Uutisjulkistusten vaikutus valuuttamarkkinoihin

Vaikka markkinoiden ja niiden päällekkäisyyksien ymmärtäminen voi auttaa elinkeinonharjoittajaa järjestämään kaupankäyntiaikataulunsa, on yksi vaikutus, jota ei pidä unohtaa: uutisjulkistukset.

Suurella uutisjulkistuksella on voimaa tehostaa normaalisti hidasta kaupankäyntijaksoa. Kun talousdataa koskeva suuri ilmoitus annetaan – varsinkin jos se on vastoin ennustettua ennustetta – valuutta voi menettää tai saada arvoa muutamassa sekunnissa.

Vaikka kymmeniä talousjulkistuksia tapahtuu joka arkipäivä kaikilla aikavyöhykkeillä ja ne vaikuttavat kaikkiin valuuttoihin, elinkeinonharjoittajan ei tarvitse olla tietoinen kaikista niistä. On tärkeää priorisoida uutisjulkaisut niiden välillä, joita on seurattava, ja niiden välillä, joita kannattaa seurata.

Yleisesti, mitä enemmän talouskasvua maa tuottaa, sitä myönteisemmin kansainväliset sijoittajat näkevät sen talouden. Sijoituspääoma pyrkii virtaamaan maihin, joilla uskotaan olevan hyvät kasvunäkymät ja sen jälkeen hyvät sijoitusmahdollisuudet, mikä johtaa maan valuutan vahvistumiseen.

Myös maa, jolla on korkeammat korot valtion joukkovelkakirjojensa kautta, houkuttelee yleensä sijoituspääomaa, kun ulkomaiset sijoittajat jahtaavat korkean tuoton mahdollisuuksia. Vakaa talouskasvu ja houkuttelevat tuotot tai korot ovat kuitenkin erottamattomasti sidoksissa toisiinsa.

Esimerkkejä merkittävistä uutistapahtumista ovat:

• Keskuspankkien korkopäätökset, sillä korkeammat korot houkuttelevat yleensä enemmän globaaleja investointeja ja pääomavirtoja, mikä vahvistaa valuuttaa
• Kuluttajahintaindeksiä koskevat tiedot, jotka mittaavat inflaatiota ja voivat vaikuttaa keskuspankkien politiikkaan
• Kauppataseiden alijäämät tai enemmän tuontia verrattuna vientiin, mikä merkitsee suurempia rajatylittäviä pääomavirtoja, joilla on vaikutusta valuuttakurssien kehitykseen
• Kulutuskulutus – merkittävä talouskasvun liikkeelle paneva voima Yhdysvalloissa. ja maailmanlaajuisesti
• Keskuspankkien kokouksia seurataan tarkkaan, koska mahdolliset huomautukset antavat viitteitä tulevista korkomuutoksista
• Kuluttajien luottamus, joka mittaa sitä, miten keskivertokuluttaja suhtautuu talouteen, ja vaikuttaa kulutusmenoihin
• BKT-tiedot eli bruttokansantuote mittaa kaikkia maassa tuotettuja tavaroita ja palveluja
• Työttömyysasteet, jotka mittaavat työtöntä työvoimaa, koska alhaisempi työttömyys yleensä merkitsee parempaa kasvua ja vahvempaa valuuttaa ja päinvastoin
• Jälleenmyyntikauppa mittaa sitä, kuinka paljon kuluttajat käyttävät rahaa, ja se edistää talouskasvua

Bottom Line

On tärkeää hyödyntää markkinoiden päällekkäisyyksiä ja seurata uutisjulkaisuja tarkkaan kaupankäyntiaikataulua laadittaessa. Kauppiaiden, jotka haluavat parantaa voittoja, tulisi pyrkiä käymään kauppaa epävakaampina ajanjaksoina ja seurata samalla uusien taloustietojen julkaisemista. Tämän tasapainon ansiosta osa-aikaiset ja kokoaikaiset kauppiaat voivat laatia aikataulun, joka antaa heille mielenrauhan, koska he tietävät, etteivät tilaisuudet häviä, kun he kääntävät katseensa pois markkinoilta tai tarvitsevat muutaman tunnin unta.