A carteira All Weather do Ray Dalio (guia de arranque rápido 2020)

A carteira All Weather Portfolio é uma mistura diversificada de activos introduzida pela primeira vez pelo gestor de hedge funds Ray Dalio e popularizada no livro de Tony Robbins MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom.

Aqui está como o portfólio é:

Já estou ouvindo você agora: “Sim, sim. Outra mistura de portfólio que é suposto resolver todos os meus problemas de dinheiro. O que torna esta diferente?”

Bem como você pode ser capaz de adivinhar, este portfólio é projetado para resistir a qualquer clima financeiro – seja um mercado de touros, mercado de ursos, recessão, ou o que quer que seja! E com base no seu desempenho histórico até agora, ele se mantém até o nome.

Vamos dar uma olhada no All Weather Portfolio, suas origens, e como você mesmo pode construir um.

• Quem criou o All Weather Portfolio?
• O que está no All Weather Portfolio?
• Como eu construo um All Weather Portfolio?
• Como montar seu All Weather Portfolio c/ corretores
• Automate seu All Weather Portfolio

Quer finalmente começar a receber o que você vale? Eu lhe mostro exatamente como no meu Ultimate Guide to Getting a Raise and Boosting Your Salary

Quem criou o All Weather Portfolio?

O All Weather Portfolio é a criação do gerente de hedge fund Ray Dalio.

Dalio é o fundador da Bridgewater Associates, a “maior empresa de hedge fund do mundo”, de acordo com a Forbes. A empresa também é famosa por seu principal fundo “Pure Alpha” – um fundo que detém quase 40 bilhões de dólares.

Oh, e Dalio também previu a crise financeira de 2008.

From The New Yorker:

Em 2007, Dalio previu que o boom de habitação e empréstimo iria acabar mal. Mais tarde naquele ano, ele avisou a administração Bush que muitos dos maiores bancos do mundo estavam à beira da insolvência. Em 2008, um ano desastroso para muitos dos rivais de Bridgewater, o principal fundo Pure Alpha da firma subiu em valor 9,5% depois de contabilizar as taxas. No ano passado, o fundo Pure Alpha subiu 45%, o maior retorno de qualquer grande fundo de hedge.

Antes de tudo isso, porém, ele teve uma criação relativamente modesta. Filho de uma família ítalo-americana trabalhadora, Dalio trabalhou como um caddy de golfe quando era jovem, ganhando gorjetas da sua clientela mais rica. Depois de uma breve passagem pelo chão da Bolsa de Nova York, ele começou a Bridgewater Associates em 1975, a partir de seu apartamento em Manhattan.

Mais de três décadas depois, ele cresceu para uma empresa de fundos de hedge com enorme sucesso que administra mais de US$160 bilhões em ativos.

Só quando ele foi entrevistado pelo palestrante motivacional e treinador da vida Tony Robbins, no entanto, ele revelou seu All Weather Portfolio ao mundo.

Em uma entrevista publicada no livro de Tony Robbins MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom, Dalio apresentou um mix de alocação de ativos que Robbins diz que “resiste ao teste do tempo”.”

Vamos dar uma olhada na alocação exata de ativos naquele portfólio agora e ver as razões por trás disso.

O que está no Portfólio All Weather?

A alocação de ativos da carteira é dividida assim:

• 40% obrigações de longo prazo
• 30% ações
• 15% obrigações de prazo intermediário
• 7.5% ouro
• 7,5% mercadorias

O motivo pelo qual ele escolheu esses ativos vai para a sua teoria sobre as “estações” econômicas. Segundo Dalio, há quatro coisas que afetam o valor dos ativos:

1. Inflação. O aumento dos preços de bens e serviços – e a queda no valor de compra de uma moeda.
2. Deflação. A diminuição dos preços de bens e serviços.
3. Aumento do crescimento económico. Quando a economia floresce e cresce.
4. Diminuição do crescimento económico. Quando a economia diminui e encolhe.

Com base nestes elementos, Dalio diz que podemos então esperar quatro estações diferentes que a economia pode passar. Elas são:

1. Inflação mais alta do que o esperado (preços crescentes).
2. Inflação mais baixa do que o esperado (ou deflação).
3. Crescimento econômico mais alto do que o esperado.
4. Crescimento econômico mais baixo do que o esperado.

Então ele construiu uma carteira com ativos que tiveram um bom desempenho quando cada uma dessas estações ocorreu. O resultado é um portfólio diversificado que pode ganhar dinheiro consistentemente enquanto o mantém financeiramente seguro durante os mercados de bear.

Uma poucas tomadas interessantes do portfólio:

• O portfólio tem uma quantidade relativamente baixa de ações. Isto é devido à alta volatilidade das ações – e se você estiver tentando fazer uma carteira que seja o mais livre de risco possível, você vai querer minimizar isso.
• As obrigações compõem a maioria desta carteira. De acordo com Dalio em DINHEIRO, “isto contraria a volatilidade das acções”. E se você está construindo uma carteira que prioriza o risco mínimo sobre ganhar o máximo de dinheiro possível, esta é a maneira de fazê-lo.
• Há 15% em ouro e commodities. Com a alta volatilidade desses ativos, eles se dão bem historicamente em ambientes onde há inflação.

Tudo isso se combina para fazer um portfólio bem equilibrado que pode “resistir” a qualquer estação do ano… mas quão bem isso realmente fez no passado?

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Como o All Weather Portfolio tem feito no passado?

Back-testing the All Weather Portfolio revela que ele geralmente faz jus ao seu nome. “A estratégia tem produzido pouco menos de 10% ao ano e ganhou dinheiro mais de 85% do tempo nos últimos 30 anos (entre 1984 e 2013)”! Robbins escreve.

E não é só Robbins que está dizendo isso. Outros testaram o All Weather Portfolio e alguns até descobriram que ele superou o popular 60/40 asset allocation mix de 1984 a 2013.

Robbins também observa que se você investisse no All Weather Portfolio de 1984 a 2013, você teria ganhado dinheiro pouco mais de 86% do tempo. A perda média foi pouco menos de 2% com uma das perdas a apenas 0,03%.

Mais algumas comparações rápidas:

• Quando testado em retrospectiva durante a Grande Depressão, o All Weather Portfolio mostrou ter perdido apenas 20,55% enquanto o S&P perdeu 64,4%. Isso é quase 60% melhor que o S&P.
• A perda média de 1928 a 2013 para o S&P foi de 13,66%. O Portfólio Tudo Meteorológico? 3.65%.
• Em anos em que o S&P sofreu algumas das suas piores quedas (1973 e 2002), o All Weather Portfolio realmente ganhou dinheiro.

Como eu construo um All Weather Portfolio?

Se você quer construir seu próprio All Weather Portfolio mas não sabe por onde começar, não se preocupe. Aqui está uma sugestão para títulos comparáveis que você pode investir em si mesmo (cortesia do Nasdaq.com):

• 30% Vanguarda Total ETF (VTI)
• 40% iShares 20+ anos ETF (TLT)
• 15% iShares 7 – 10 anos ETF (IEF)
• 7,5% SPDR Acções Ouro ETF (GLD)
• 7.5% PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

A repartição da sua carteira terá este aspecto quando tudo estiver dito e feito:

Se você nunca investiu antes e não sabe como realmente comprar as ações acima, você está com sorte: Há uma riqueza de grandes corretores confiáveis para ajudá-lo a começar a construir sua carteira.

Nosso melhor conselho para escolher um corretor? Escolha um dos grandes.

Nossas sugestões:

• Vanguarda (Esta é a que Ramit usa)
  • Phone #: 877-662-7447
• T. Rowe Price
  • Telefone #: 800-225-5132
• TIAA
  • Telefone #: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Telefone #: 800-435-4000

BONUS: Se você quer as idéias do Ramit para algumas grandes empresas que oferecem grandes serviços de corretagem, não deixe de conferir o vídeo dele sobre como escolher um Roth IRA.

Como configurar sua carteira All weather com corretores

Você pode facilmente se inscrever para estes corretores seguindo sete passos realmente fáceis:

• Passo 1: Vá para o site da corretora de sua escolha.
• Passo 2: Clique no botão “Abrir uma conta”. Cada um dos sites acima tem um.
• Passo 3: Inicie uma aplicação para uma “Conta de corretagem individual”
• Passo 4: Insira informações sobre você – nome, endereço, data de nascimento, informações do empregador, segurança social.
• Passo 5: Configure um depósito inicial inserindo os seus dados bancários. Alguns corretores exigem que você faça um depósito mínimo, então use uma conta bancária separada para depositar dinheiro na conta de corretagem.
• Passo 6: Espere. A transferência inicial levará de 3 a 7 dias para ser concluída. Depois disso, você receberá uma notificação via e-mail ou telefonema dizendo que você está pronto para investir.
• Passo 7: Entre na sua conta de corretagem e comece a investir nos ativos acima.

NOTE: A redação e a ordem dos passos varia de corretora para corretora, mas os passos são essencialmente os mesmos. Você também vai querer ter certeza de ter seu número de seguridade social, endereço do empregador e informações bancárias como número de conta e número de roteamento disponíveis quando você se inscrever, pois eles serão úteis durante o processo de inscrição.

O processo de inscrição pode ser tão rápido quanto 15 minutos. Ao mesmo tempo que demoraria para ver este estranho dizer-lhe quanto cobrar aos seus clientes, você poderia criar uma nova conta de corretagem e começar a investir no seu futuro.

Se você tiver alguma dúvida sobre fundos ou negociação, ligue para os números fornecidos acima. Eles o conectarão com um fiduciário que trabalha para o banco a fim de lhe dar o melhor conselho e orientação possível.

Pro-tip: Automatize sua carteira em todas as condições meteorológicas

Você pode levar seu investimento ainda mais longe, automatizando todo o processo para que você possa facilmente investir dinheiro a cada mês quando seu cheque de pagamento chegar.

Automizar as suas finanças pessoais permite-lhe saber exactamente quanto tem de gastar todos os meses, deixando de lado quaisquer preocupações sobre o pagamento das contas ou o investimento consistente.

Como é que funciona? Seu dinheiro é enviado exatamente para onde ele precisa ir – para pagar utilidades, sua conta de sub-salários, seu aluguel, o que for – assim que seu cheque de pagamento aparecer a cada mês.

Veja o vídeo do Ramit abaixo para saber exatamente como configurá-lo hoje.

Como faço para reequilibrar meu Portfólio Tudo Meteorológico?

Dalio também sugere rebalancear este portfólio a cada ano para manter a alocação original de ativos.

Se você quiser saber mais sobre rebalanceamento de portfólio, não deixe de conferir nosso artigo sobre como rebalancear um portfólio. Para resumir rapidamente, no entanto, o rebalanceamento do seu portfólio é o processo de modificação da alocação de ativos à medida que a quantidade de dinheiro em cada investimento flutua com o mercado em constante mudança.

E tudo se resume a uma coisa: Alocação de ativos. Isto é quanto dinheiro você investe em certas classes de ativos em sua carteira, sendo as principais ações, obrigações e dinheiro.

Para reequilibrar sua carteira em todas as condições meteorológicas, você só tem que seguir três passos super simples.

• Passo 1: Encontre sua alocação de ativos alvo.Lembre-se da alocação de ativos para o All Weather Portfolio: 40% obrigações de longo prazo, 30% ações, 15% obrigações de prazo intermediário, 7,5% ouro e 7,5% commodities. Essa é a meta de alocação de ativos que você deve ter quando terminar de reequilibrar.
• Passo 2: Compare sua carteira com sua meta de alocação de ativos. Como sua carteira mudou desde a última vez que você a viu? Quais os investimentos que cresceram e quais precisam de “poda”? Se as suas ações cresceram e agora ocupam 50% do seu portfólio, você vai podá-lo de volta ou investir nos seus outros ativos para equilibrá-lo – o que nos leva a:
• Passo 3: Compre e/ou venda ações para obter o seu objetivo de alocação de ativos.Para obter sua alocação original de ativos no exemplo acima, você vai precisar investir mais nos outros ativos OU vender suas ações para voltar ao mix original do All Weather Portfolio.

Após ser revertido para sua alocação de ativos alvo, parabéns! Você reequilibrou sua carteira com sucesso!

Tem sempre dinheiro para investir no All Weather Portfolio

O poeta escocês Robert Burns escreveu uma vez, “Os melhores esquemas de ratos e homens muitas vezes correm mal”

Para todos os majores ingleses não-formadores por aí, isso significa que você pode ter toda a sua rota de vida planejada, mas quando a vida joga uma chave inglesa em seus raios tudo pode desligar o curso.

O All Weather Portfolio foi concebido para ultrapassar os tempos em que o mercado o atira para fora do curso enquanto ganha dinheiro durante os períodos de estabilidade – e a menos que seja um gestor de fundos de cobertura bilionário com um historial de previsão de recessões, não será capaz de antecipar o próximo.

A melhor coisa que VOCÊ pode fazer então é preparar-se para o pior. Isso começa com ter o dinheiro para investir e gastar mesmo quando o mercado vacila.

É por isso que queremos oferecer-lhe o guia final para ganhar dinheiro.

Nele, incluímos as nossas melhores estratégias para:

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