Os Regulamentos que regem a actividade bancária na Índia

O sistema bancário na Índia é regulado pelo Banco Central da Índia (RBI), através das disposições da Lei de Regulação Bancária de 1949. Alguns aspectos importantes dos regulamentos que regem a actividade bancária neste país, bem como as circulares do RBI relacionadas com a actividade bancária na Índia, serão explorados abaixo.

Limites de exposição

O empréstimo a um único mutuário está limitado a 15% dos fundos de capital do banco (capital de nível 1 e de nível 2), que pode ser alargado a 20% no caso de projectos de infra-estruturas. Para mutuários do grupo, os empréstimos estão limitados a 30% dos fundos de capital do banco, com uma opção de extensão a 40% para projetos de infraestrutura. Os limites dos empréstimos podem ser aumentados em mais 5% com a aprovação do conselho de administração do banco. Os empréstimos incluem exposição baseada e não baseada em fundos.

Cash Reserve Ratio (CRR) e Statutory Liquidity Ratio (SLR)

Bancos na Índia são obrigados a manter um mínimo de 4% de sua demanda líquida e passivos de tempo (NDTL) sob a forma de dinheiro com o RBI. Estes actualmente não vencem juros. A CRR precisa de ser mantida numa base quinzenal, enquanto a manutenção diária precisa de ser pelo menos 95% das reservas necessárias. Em caso de incumprimento na manutenção diária, a penalização é 3% acima da taxa bancária aplicada sobre o número de dias de incumprimento multiplicado pelo montante pelo qual o montante fica aquém do nível prescrito.

Acima da CRR, um mínimo de 22% e um máximo de 40% de NDTL, que é conhecido como SLR, precisa de ser mantido sob a forma de ouro, dinheiro ou certos títulos aprovados. O excesso de SLR pode ser utilizado para tomar emprestado sob a Marginal Standing Facility (MSF) de um dia para o outro pelo RBI. Os juros cobrados sob o MSF são superiores à taxa repo em 100 bps, e o montante que pode ser emprestado é limitado a 2% do NDTL. (Para saber mais sobre como as taxas de juros são determinadas, particularmente nos EUA, considere ler mais sobre quem determina as taxas de juros.)

Provisionamento

Ativos não rentáveis (NPA) são classificados em 3 categorias: abaixo do padrão, duvidosos e perdas. Um ativo torna-se não performante se não houver pagamentos de juros ou principal por mais de 90 dias, no caso de um empréstimo a prazo. Ativos abaixo do padrão são aqueles ativos com status de NPA por menos de 12 meses, no final dos quais são categorizados como ativos duvidosos. Um ativo com prejuízo é aquele para o qual o banco ou auditor não espera nenhum reembolso ou recuperação e geralmente é baixado dos livros.

Para ativos abaixo do padrão, é necessário que seja feita uma provisão de 15% do valor do empréstimo pendente para empréstimos garantidos e 25% do valor do empréstimo pendente para empréstimos não garantidos. Para ativos duvidosos, a provisão para a parte garantida do empréstimo varia de 25% do valor do empréstimo pendente para as NPAs que existem há menos de um ano, até 40% para as NPAs existentes entre um e três anos, até 100% para as NPA’s com duração superior a três anos, enquanto que para a parte não garantida é 100%.

Provisionamento também é exigido para os ativos padrão. O provisionamento para agricultura e pequenas e médias empresas é de 0,25% e para imóveis comerciais é de 1% (0,75% para habitação), enquanto que para os restantes sectores é de 0,4%. O provisionamento para ativos-padrão não pode ser deduzido dos NPA’s brutos para se chegar aos NPA’s líquidos. O provisionamento adicional para além do provisionamento padrão é necessário para empréstimos concedidos a empresas que tenham exposição cambial não coberta.

Empréstimos sectoriais prioritários

O sector prioritário consiste em geral em micro e pequenas empresas, e iniciativas relacionadas com a agricultura, educação, habitação e empréstimos a grupos com baixos rendimentos ou menos privilegiados (classificados como “secções mais fracas”). O objectivo de crédito de 40% do crédito bancário líquido ajustado (ANBC) (crédito bancário pendente menos certas letras e obrigações não-SLR) – ou o montante equivalente de crédito da exposição extrapatrimonial (soma da exposição de crédito actual + exposição de crédito potencial futura que é calculada utilizando um factor de conversão de crédito), o que for mais elevado – foi fixado para bancos comerciais nacionais e bancos estrangeiros com mais de 20 sucursais, enquanto que existe um objectivo de 32% para bancos estrangeiros com menos de 20 sucursais.

O montante que é desembolsado como empréstimos ao sector agrícola deve ser o equivalente ao crédito da exposição extrapatrimonial, ou 18% da ANBC – o que for mais elevado. Do montante emprestado às microempresas e pequenas empresas, 40% deve ser adiantado às empresas com equipamentos que tenham um valor máximo de 200.000 rupias, com instalações e equipamentos avaliados num máximo de meio milhão de rupias, enquanto 20% do montante total emprestado deve ser adiantado às microempresas com instalações e equipamentos cujo valor varie de pouco mais de 500.000 rupias até um máximo de um milhão de rupias e equipamentos com um valor superior a 200.000 rupias mas não superior a 250.000 rupias.

O valor total dos empréstimos concedidos às secções mais fracas deve ser de 10% de ANBC ou o valor equivalente ao crédito da exposição extrapatrimonial, o que for mais elevado. As seções mais fracas incluem castas e tribos específicas que foram atribuídas a essa categorização, incluindo pequenos agricultores. Não há metas específicas para bancos estrangeiros com menos de 20 agências.

Os bancos privados na Índia até agora têm sido relutantes em emprestar diretamente aos agricultores e outras seções mais fracas. Uma das principais razões é o montante desproporcionadamente mais elevado de NPA’s de empréstimos do sector prioritário, com algumas estimativas a indicarem que é 60% do total de NPA’s. Eles atingem as suas metas comprando empréstimos e carteiras securitizadas a outras empresas financeiras não bancárias (NBFC) e investindo no Fundo de Desenvolvimento de Infra-estruturas Rurais (RIDF) para cumprir a sua quota.

Novas normas de licença bancária

As novas normas estabelecem que os grupos que solicitam uma licença devem ter um historial de sucesso de pelo menos 10 anos e o banco deve ser operado através de uma holding financeira não cooperativa (NOFHC) totalmente detida pelos promotores. O capital social mínimo realizado com direito a voto deve ser de cinco bilhões de rúpias, com a NOFHC detendo pelo menos 40% do mesmo e reduzindo-o gradualmente para 15% ao longo de 12 anos. As ações têm que ser listadas dentro de três anos do início das operações do banco.

A participação estrangeira é limitada a 49% para os primeiros cinco anos de sua operação, após o que seria necessária a aprovação do RBI para aumentar a participação para um máximo de 74%. A diretoria do banco deveria ter a maioria dos diretores independentes e teria que cumprir as metas de empréstimos prioritários do setor discutidas anteriormente. A NOFHC e o banco estão proibidos de deter quaisquer títulos emitidos pelo grupo promotor e o banco está proibido de deter quaisquer títulos financeiros detidos pela NOFHC. Os novos regulamentos também estipulam que 25% das agências devem ser abertas em áreas rurais anteriormente não bancadas.

Faltosos intencionais

Um falta intencional ocorre quando um empréstimo não é reembolsado mesmo que os recursos estejam disponíveis, ou se o dinheiro emprestado é usado para outros fins que não o propósito designado, ou se um imóvel garantido para um empréstimo é vendido sem o conhecimento ou aprovação do banco. No caso de uma empresa dentro de um grupo inadimplente e as outras empresas do grupo que deram garantias não honrarem suas garantias, todo o grupo pode ser chamado de inadimplente intencional.

Os inadimplentes (incluindo os diretores) não têm acesso ao financiamento, e podem ser iniciados processos criminais contra eles. O RBI recentemente alterou o regulamento para incluir também empresas não pertencentes ao grupo sob a etiqueta de inadimplentes se elas não honrarem uma garantia dada a outra empresa fora do grupo.

The Bottom Line

A forma como um país regula seus setores financeiro e bancário é, em alguns sentidos, um instantâneo de suas prioridades, seus objetivos, e o tipo de panorama financeiro e sociedade que gostaria de engendrar. No caso da Índia, a regulamentação aprovada pelo seu banco de reserva nos dá um vislumbre de suas abordagens à governança financeira e mostra o grau em que ela prioriza a estabilidade dentro do seu setor bancário, bem como a inclusão econômica.

Embora a estrutura regulatória do sistema bancário da Índia pareça um pouco conservadora, isto tem que ser visto no contexto da natureza relativamente subbancária do país. Os requisitos excessivos de capital que foram estabelecidos são necessários para aumentar a confiança no sector bancário, enquanto as metas de empréstimos prioritários são necessárias para proporcionar inclusão financeira àqueles a quem o sector bancário não emprestaria, dado o elevado nível de NPA’s e pequenas transacções.

Desde que os bancos privados, na realidade, não emprestam directamente aos sectores prioritários, os bancos públicos têm ficado com esse fardo. Também poderia ser feito um argumento para ajustar a forma como o setor prioritário é definido, à luz da alta prioridade dada à agricultura, mesmo que sua participação no PIB tenha diminuído. (Para leitura relacionada, ver “The Increasing Importance of the Reserve Bank of India”)