Fakta + statistik: Livräntor

Livräntor

Livräntor spelar en viktig roll i pensionsplaneringen genom att hjälpa individer att skydda sig mot att överleva sina tillgångar. I den mest allmänna bemärkelsen är en livränta ett avtal om att en enhet (vanligtvis ett livförsäkringsbolag) ska betala en annan enhet en rad utbetalningar. Det finns många olika typer av livräntor, men de viktigaste egenskaperna kan vara skattebesparingar, skydd mot fordringsägare, investeringsalternativ, livstidsinkomst och förmåner för arvingar.

Fasta och rörliga livräntor

De vanligaste livräntorna är fasta och rörliga. Fasta livräntor garanterar kapitalet och en minimiränta. I allmänhet baseras den ränta som tillgodoräknas och de utbetalningar som görs från en fast livränta på räntesatser som deklareras av företaget och som endast kan ändras årligen. Däremot baseras kontovärden och utbetalningar från variabla livräntor på resultatet av en separat investeringsportfölj, vilket innebär att deras värde kan fluktuera dagligen.

Det finns en mängd olika typer av fasta livräntor och variabla livräntor. En typ av fast livränta, equity indexed annuity, innehåller funktioner från fasta och rörliga livräntor. Den ger en basavkastning, precis som andra fasta livräntor, men dess värde baseras också på utvecklingen av ett visst aktieindex. Avkastningen kan bli högre om indexet stiger. Dodd-Frank-lagen från 2010 innehöll en formulering som innebar att aktieindexerade livräntor fortfarande omfattas av statliga försäkringsbestämmelser. Variabla livräntor omfattas av både delstatlig försäkringsreglering och federal värdepappersreglering. Fasta livräntor betraktas inte som värdepapper och omfattas endast av statlig försäkringsreglering.

Livräntor kan vara uppskjutna eller omedelbara. Uppskjutna livräntor ackumulerar i allmänhet tillgångar under en lång tidsperiod, med uttag som tas ut som en engångssumma eller som en inkomstbetalning som börjar vid pensioneringen. Omedelbara livräntor gör det möjligt för köparna att omvandla en klumpsumma till en inkomstström som börjar genast. Annuiteter kan skrivas på individ- eller gruppbasis.

Annuiteter kan användas för att finansiera strukturerade avgöranden, arrangemang där en skadelidande i en rättsprocess får ersättning i form av ett antal skattefria utbetalningar över tiden, i stället för som en klumpsumma.

Individuella överväganden om livränta, 2015-2019 (1) (miljarder dollar) Total År Variabel Fasta Betyg Förändring i procent från föregående år 2015 133 dollar.0 $102.7 $235.7 -0.5 % 2016 104.7 117.4 222.1 -5.8 2017 98.2 105.3 203.5 -8.4 2018 100.2 133.6 233.8 14.9 2019 101.9 139.8 241.7 3,4 (1) Baserat på LIMRA:s uppskattningar av den totala marknaden för försäljning av livräntor. Inkluderar vissa överväganden (t.ex. premier) som även om de köps i gruppsammanhang innebär individuella köpbeslut. Källa: U.S. Individual Annuities, 4th Quarter 2019, LIMRA, 2020. Se arkiverade tabeller

Föräljningen av individuella variabla livräntor i USA ökade med 1,7 procent under 2019, efter att ha ökat med 2,0 procent året innan. Försäljningen av fasta livräntor ökade med 4,6 procent 2019, efter att ha ökat med 26,9 procent 2018.

Premier per produktlinje

Mätt utifrån tecknade premier är livräntor den största produktlinjen för liv- och hälsoprodukter, följt av liv- och sjukförsäkringar (i branschen även kallat olycksfalls- och sjukförsäkringar). Livförsäkringar kan säljas på individuell, eller ”vanlig”, basis eller till grupper som anställda och föreningar. Olycksfalls- och sjukförsäkringar omfattar sjukvårdskostnader, invaliditetsinkomst och långtidsvård. Andra linjer inkluderar kreditliv, som betalar saldot av ett lån om låntagaren dör eller blir invalidiserad, och industriellt liv, små försäkringar vars premier vanligtvis samlas in av en agent på veckobasis.

.