Section 50C of Income Tax Act, 1961- FAQs

Prenumerera på uppdateringar Avsluta prenumeration på uppdateringar

CA Monika Palwar

För att förstå den skattemässiga behandlingen vid försäljning av mark och byggnad eller båda, måste följande överväganden göras i detta syfte:-

1. En fråga som kan uppstå i ditt sinne är om jag kan sälja mark eller byggnad eller båda till ett lägre pris än Circle Rate?

Svar: – I detta fall ska bestämmelserna i avsnitt 50C tillämpas, avsnitt 50C säger att när en individ säljer mark eller byggnad eller båda till ett pris som är lägre än det stämpelskattevärde som antagits eller kan bedömas av en myndighet, så ska det stämpelskattevärde som antagits eller kan bedömas av en myndighet av fastigheten anses vara försäljningsvederlaget för beräkning av kapitalvinst enligt avsnitt 48 i Income Tax Act, 1961.

Budgeten för 2018 har dock medfört en ändring i avsnitt 50C som innebär att inga justeringar ska göras i ett fall där variationen mellan stämpelskattevärdet och försäljningsersättningen inte överstiger 5 % av försäljningsersättningen.

För övrigt har finanslagen för 2020 medfört en ändring i avsnitt 50C genom att gränsen på 5 % har höjts till 10 %, med verkan från och med den 1 april 2021.

2. Om avsnitt 50C är tillämpligt i säljarens händer, hur skulle behandlingen vara i köparens händer?

Svar: – Om avsnitt 50C är tillämpligt i säljarens händer, ska avsnitt 56(2)(x) i Income Tax Act, 1961 vara tillämpligt i köparens händer. I avsnitt 56(2)(x) i Income Tax Act, 1961 föreskrivs att i fråga om fast egendom som en person tar emot som gåva (utan motprestation), om stämpelskattevärdet för sådan egendom överstiger femtiotusen rupier, ska i ett sådant fall stämpelskattevärdet för sådan egendom beskattas i mottagarens händer.

Och om en person tar emot fast egendom mot ersättning och stämpelskattevärdet på denna egendom överstiger denna ersättning, ska differensbeloppet beskattas hos mottagaren.

Avsnitt 56(2)(x) är tillämpligt endast om egendomen har karaktären av en kapitaltillgång för mottagaren, om det rör sig om ett lager i en handelsaffär är avsnitt 56(2)(x) inte tillämpligt.

3. Vad händer om egendomen har karaktären av lager i handeln hos säljaren?

Svar: – Om egendomen, som är mark eller byggnad eller båda, har karaktären av lager i handeln hos säljaren, är avsnitt 50C inte tillämpligt och i detta fall är avsnitt 43CA tillämpligt hos säljaren.

4. Om den överförda egendomen är ett handelslager i säljarens händer och en kapitaltillgång i köparens händer, hur ska den behandlas?

Svar: – I ett sådant fall ska avsnitt 43CA tillämpas i säljarens händer och avsnitt 56(2)(x) tillämpas i köparens händer.

5. Om den överförda egendomen är ett handelslager i båda parternas natur, hur skulle då behandlingen se ut?

Svar: – I ett sådant fall gäller avsnitt 43CA i säljarens händer och det kommer inte att ske någon skattemässig behandling i köparens händer.

6. Vad händer om avsnitt 56(2)(x) gäller för köparen och köparen är villig att sälja egendomen, vilken behandling skulle köparen få i ett sådant fall?

Svar: – I detta fall ska anskaffningskostnaden för egendomen beräknas i enlighet med avsnitt 49(4) i Income Tax Act, 1961. I avsnitt 49(4) föreskrivs att om en person som tar emot en tillgång som gåva eller förvärvar den för ett otillräckligt vederlag & han redan har bedömts enligt avsnitt 56(2)(x) på verkligt marknadsvärde eller stämpelskattevärde så ska kostnaden för förvärvet av en sådan tillgång vara verkligt marknadsvärde/stämpelskattevärde, som beaktades under inkomst från andra källor enligt avsnitt 56(2)(x) i inkomstskattelagen från 1961.

7. Ska den tidigare ägarens innehavsperiod beaktas när anskaffningskostnaden beräknas enligt avsnitt 49(4)?

Svar:- I detta fall ska den tidigare ägarens innehavsperiod inte inkluderas i innehavsperioden.

8. Vad händer om köpeskillingen tas emot kontant, vad blir följden?

Svar:- Det bör noteras att det hittills inte finns några begränsningar för att ta emot köpeskillingen kontant vid överlåtelse av fast egendom. För att motverka dessa kontanttransaktioner ändrades avsnitt 269SS för att inkludera dessa kontanttransaktioner.

I ett sådant fall är avsnitt 269SS i inkomstskattelagen (Income Tax Act, 1961) tillämpligt eftersom säljaren tar emot ett förskott för överlåtelse av fast egendom på annat sätt än genom en check, en bankväxel eller ett elektroniskt system för clearing.

Regeringen har under de senaste åren vidtagit betydande åtgärder för att motverka kontantekonomin och främja den digitala ekonomin. För att undvika verkliga svårigheter höjs gränserna för variation av stämpelskattevärdet och försäljningspriset med 5 % till 10 %.

Disclaimer: – Denna artikel är avsedd som information och ska inte behandlas som en uppmaning på något sätt eller för några som helst syften. För att underlätta för läsaren presenteras en kort glimt av bestämmelserna på mitt eget språk enligt mina möjligheter. Den får inte användas som juridisk rådgivning eller yttrande. Läsarna uppmanas att vänligen gå igenom regeringens originalpublikationer och publicerade lagar och rättsliga uttalanden. Det skulle vara mycket uppskattat att belysa fel eller ge förslag till effektiva förbättringar.