Nejlepší časy pro obchodování na forexových trzích

Mnozí začínající forexoví obchodníci vyrážejí na trh. Sledují různé ekonomické kalendáře a horlivě obchodují s každým zveřejněným údajem a považují devizový trh, který funguje 24 hodin denně a pět dní v týdnu, za pohodlný způsob celodenního obchodování. Tato strategie nejenže může rychle vyčerpat rezervy obchodníka, ale může vyčerpat i toho nejvytrvalejšího obchodníka. Na rozdíl od Wall Street, která funguje podle běžné pracovní doby, funguje devizový trh podle běžné pracovní doby čtyř různých částí světa a jejich časových pásem, což znamená, že obchodování trvá celý den i noc.

Jaká je tedy alternativa k tomu, abyste zůstali vzhůru celou noc? Pokud obchodníci získají přehled o tržních hodinách a stanoví si vhodné cíle, budou mít mnohem větší šanci realizovat zisky v rámci proveditelného harmonogramu.

Provozní doba forexových trhů

Nejprve uvádíme stručný přehled čtyř trhů (provozní doba ve východním standardním čase neboli EST):

New York

New York (otevřeno od 8 do 17 hod.) je druhou největší forexovou platformou na světě, kterou zahraniční investoři bedlivě sledují, protože podle knihy „Day Trading the Currency Markets“ (2006) od Kathy Lien se americký dolar podílí na 90 % všech obchodů. Pohyby na newyorské burze (NYSE) mohou mít na dolar okamžitý a silný vliv. Když se společnosti slučují a dokončují se akvizice, dolar může okamžitě získat nebo ztratit hodnotu.

Tokio

Japonské Tokio (otevřeno od 19:00 do 4:00 hodin) je prvním asijským obchodním centrem, které bylo otevřeno, zaujímá největší část asijských obchodů, těsně před Hongkongem a Singapurem. Měnové páry, které jsou obvykle poměrně akční, jsou USD/JPY (neboli americký dolar vůči japonskému jenu), GBP/CHF (britská libra vůči švýcarskému franku) a GBP/JPY (britská libra vůči japonskému jenu). USD/JPY je obzvláště vhodným párem ke sledování, když je otevřen pouze tokijský trh, a to kvůli silnému vlivu, který má na trh Bank of Japan (japonská centrální banka).

Sydney

Sydney, Austrálie (otevřeno od 17:00 do 02:00) je místem, kde oficiálně začíná obchodní den. Přestože se jedná o nejmenší z megatrhů, je na něm po opětovném otevření trhů v neděli odpoledne vidět hodně počáteční akce, protože jednotliví obchodníci a finanční instituce se snaží přeskupit po dlouhé pauze od pátečního odpoledne.

Londýn

Londýn, Velká Británie (otevřeno od 3:00 do 12:00): Spojené království (UK) dominuje světovým měnovým trhům a Londýn je jeho hlavní součástí. Podle zprávy BIS se Londýn, ústřední obchodní město světa, podílí na celosvětovém obchodování zhruba 43 %. Město má také velký vliv na kolísání měn, protože v Londýně sídlí britská centrální banka Bank of England, která stanovuje úrokové sazby a řídí měnovou politiku britské libry. Forexové trendy mají často původ také v Londýně, což je pro technické obchodníky skvělá věc, kterou by měli mít na paměti. Technické obchodování zahrnuje analýzu s cílem identifikovat příležitosti pomocí statistických trendů, hybnosti a pohybu cen.

Nejlepší hodiny pro obchodování na Forexu

Obchodování s měnami je jedinečné díky své provozní době. Týden začíná v neděli v 17:00 EST a trvá do pátku 17:00.

Ne všechny hodiny dne jsou pro obchodování stejně vhodné. Nejlepší doba pro obchodování je ta, kdy je trh nejaktivnější. Když je otevřeno více než jeden ze čtyř trhů současně, panuje zvýšená obchodní atmosféra, což znamená, že dochází k výraznějším výkyvům měnových párů.

Když je otevřen pouze jeden trh, měnové páry mají tendenci uzavírat se v těsném pipovém rozpětí zhruba 30 pipů pohybu. Při otevření dvou trhů najednou může snadno dojít k pohybu severně od 70 pipů, zejména při zveřejnění velkých zpráv.

Překrývání obchodních časů na Forexu

Nejvhodnější doba k obchodování je během překrývání obchodních časů mezi otevřenými trhy. Překryvy se rovnají vyšším cenovým rozpětím, což vede k větším příležitostem. Zde je bližší pohled na tři překryvy, ke kterým dochází každý den:

• USA/Londýn (od 8:00 do 12:00): K nejsilnějšímu překrytí v rámci trhů dochází na trzích USA/Londýn. Podle Liena se při překryvu těchto trhů uskuteční více než 70 % všech obchodů, protože americký dolar a euro (EUR) jsou dvě nejoblíbenější měny k obchodování. To je nejoptimálnější doba pro obchodování, protože volatilita (neboli cenová aktivita) je vysoká.
• Sydney/Tokio (2:00 až 4:00): Toto časové období není tak volatilní jako překryv USA/Londýn, ale přesto nabízí možnost obchodovat v období vyšší fluktuace pipů. EUR/JPY je ideální měnový pár, na který se zaměřit, protože se jedná o dvě hlavní ovlivněné měny.
• Londýn/Tokio (3:00 až 4:00): V tomto překryvu se odehrává nejméně akcí ze všech tří, a to z důvodu času (většina americkýchobchodníků se sídlem v USA nebude v tuto dobu vzhůru) a hodinový překryv dává malou příležitost sledovat velké změny pipů.

Vliv vydávání zpráv na forexové trhy

Přestože pochopení trhů a jejich překryvů může obchodníkovi pomoci při uspořádání jeho obchodního plánu, je zde jeden vliv, na který by se nemělo zapomínat: vydávání zpráv.

Velké vydání zpráv má moc posílit obvykle pomalé obchodní období. Když dojde k významnému oznámení týkajícímu se ekonomických údajů – zejména když jsou v rozporu s předpokládanou prognózou – může měna během několika vteřin ztratit nebo získat na hodnotě.

Přestože každý všední den dochází k desítkám ekonomických zpráv ve všech časových pásmech a ovlivňují všechny měny, obchodník nemusí znát všechny z nich. Důležité je stanovit si priority mezi zprávami, které je třeba sledovat, a těmi, které je třeba sledovat.

Obecně platí, že čím větší hospodářský růst země produkuje, tím pozitivněji je ekonomika vnímána mezinárodními investory. Investiční kapitál má tendenci proudit do zemí, o kterých se předpokládá, že mají dobré vyhlídky na růst a následně i dobré investiční příležitosti, což vede k posilování měny dané země.

Také země, která má vyšší úrokové sazby prostřednictvím svých státních dluhopisů, má tendenci přitahovat investiční kapitál, protože zahraniční investoři se honí za příležitostmi s vysokým výnosem. Stabilní hospodářský růst a atraktivní výnosy, resp. úrokové sazby jsou však neoddělitelně spjaty.

Příklady významných zpravodajských událostí zahrnují:

• Rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách, protože vyšší úrokové sazby mají tendenci přitahovat více globálních investic a kapitálových toků, což posiluje měnu
• Údaje o indexu spotřebitelských cen, které měří inflaci a mohou ovlivnit politiku centrálních bank
• Deficity obchodní bilance nebo větší dovoz oproti vývozu, což znamená větší přeshraniční kapitálové toky ovlivňující směnné kurzy
• Spotřebu spotřebitelů – hlavní hnací sílu hospodářského růstu v USA. i celosvětově
• Zasedání centrálních bank jsou od případných výroků bedlivě sledována kvůli náznakům budoucího pohybu úrokových sazeb
• Spotřebitelská důvěra, která měří, jak se průměrný spotřebitel cítí v ekonomice, a ovlivňuje spotřebitelské výdaje
• Údaje o HDP neboli hrubém domácím produktu jsou měřítkem veškerého zboží a služeb vyrobených v dané zemi
• Míra nezaměstnanosti, která měří nezaměstnanou pracovní sílu, protože nižší nezaměstnanost se obvykle promítá do lepšího růstu a silnější měny a naopak
• Maloobchod měří, kolik spotřebitelé utrácejí, a pohání hospodářský růst

Podtrženo, sečteno

Při sestavování obchodního plánu je důležité využít překrývání trhů a pozorně sledovat zveřejňování zpráv. Obchodníci, kteří chtějí zvýšit zisky, by se měli zaměřit na obchodování během volatilnějších období a zároveň sledovat zveřejňování nových ekonomických údajů. Tato rovnováha umožňuje obchodníkům na částečný úvazek i obchodníkům na plný úvazek nastavit si takový rozvrh, který jim zajistí klid a jistotu, že jim příležitosti neuniknou, když od trhů odtrhnou oči nebo si potřebují na pár hodin zdřímnout.