Ray Dalio’s All weather portfolio (quick-start guide 2020)

The All Weather Portfolio is a diversified asset mix first introduced by hedge fund manager Ray Dalio and popularized in Tony Robbins’s book MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom.

Takto vypadá portfolio:

Už vás slyším: „Jo, jo. Další mix portfolia, který má vyřešit všechny moje problémy s penězi. V čem je tenhle jiný?“

No, jak asi tušíte, toto portfolio je navrženo tak, aby přečkalo jakékoli finanční klima – ať už je to býčí trh, medvědí trh, recese nebo cokoli jiného! A na základě jeho dosavadní historické výkonnosti lze říci, že svému názvu dostojí.

Podívejme se na All Weather Portfolio, jeho vznik a na to, jak si ho můžete vytvořit sami.

• Kdo vytvořil All Weather Portfolio?
• Co obsahuje Portfolio All Weather?
• Jak vytvořit Portfolio All Weather?
• Jak nastavit Portfolio All Weather s makléři
• Automatizujte si Portfolio All Weather

Chcete konečně začít dostávat tolik, kolik máte hodnotu? Přesně vám ukážu, jak na to, v mém Ultimátním průvodci, jak dostat přidáno a zvýšit si plat

Kdo vytvořil All Weather Portfolio?

The All Weather Portfolio je dítětem manažera hedgeových fondů Raye Dalio.

Dalio je podle časopisu Forbes zakladatelem Bridgewater Associates, „největší hedgeové firmy na světě“. Firma je také známá svým vlajkovým fondem „Pure Alpha“ – fondem, který drží téměř 40 miliard dolarů.

Aha, a Dalio také předpověděl finanční krizi v roce 2008.

Z časopisu The New Yorker:

V roce 2007 Dalio předpověděl, že boom v oblasti bydlení a půjček skončí špatně. Později téhož roku varoval Bushovu administrativu, že mnoho největších světových bank je na pokraji platební neschopnosti. V roce 2008, který byl pro mnoho konkurentů Bridgewateru katastrofální, vzrostla hodnota vlajkového fondu Pure Alpha této firmy po započtení poplatků o 9,5 %. V loňském roce fond Pure Alpha vzrostl o 45 %, což je nejvyšší výnos ze všech velkých hedgeových fondů.

Před tím vším však měl poměrně skromné vychování. Syn z dělnické italsko-americké rodiny Dalio v mládí pracoval jako golfový nosič a vydělával na spropitném od bohatší klientely. Po krátkém působení na parketu newyorské burzy založil v roce 1975 ve svém bytě na Manhattanu společnost Bridgewater Associates.

O více než tři desetiletí později se rozrostla na masově úspěšnou hedgeovou firmu, která spravuje aktiva v hodnotě přes 160 miliard dolarů.

Své portfolio All Weather Portfolio však světu odhalil až v rozhovoru s motivačním řečníkem a životním koučem Tonym Robbinsem.

V rozhovoru publikovaném v knize Tonyho Robbinse MONEY Master the Game: 7 Simple Steps to Financial Freedom představil Dalio mix alokace aktiv, který podle Robbinse „obstál ve zkoušce času.“

Podívejme se nyní na přesné rozložení aktiv v tomto portfoliu a zjistěme důvody, proč funguje.

Co je v portfoliu All Weather?

Alokace aktiv v portfoliu je rozdělena takto:

• 40 % dlouhodobých dluhopisů
• 30 % akcií
• 15 % střednědobých dluhopisů
• 7.5% zlata
• 7,5% komodit

Důvod, proč si vybral tato aktiva, zasahuje do jeho teorie o ekonomických „ročních obdobích“. Podle Dalia existují čtyři věci, které ovlivňují hodnotu aktiv:

1. Inflace. Růst cen zboží a služeb – a pokles kupní hodnoty měny.
2. Deflace. Pokles cen zboží a služeb.
3. Rostoucí hospodářský růst. Když se ekonomice daří a roste.
4. Klesající hospodářský růst. Když ekonomika klesá a zmenšuje se.

Na základě těchto prvků pak podle Dalia můžeme očekávat čtyři různá období, kterými může ekonomika procházet. Jsou to:

1. Vyšší než očekávaná inflace (růst cen).
2. Nižší než očekávaná inflace (nebo deflace).
3. Vyšší než očekávaný hospodářský růst.
4. Nižší než očekávaný hospodářský růst.

Proto sestavil portfolio s aktivy, která si vedla dobře, když nastalo každé z těchto období. Výsledkem je diverzifikované portfolio, které vám může trvale vydělávat peníze a zároveň vás finančně zabezpečit během medvědích trhů.

Několik zajímavých poznatků z portfolia:

• Portfolio má relativně nízké množství akcií. To je způsobeno vysokou volatilitou akcií – a pokud se snažíte vytvořit portfolio, které je co nejméně rizikové, budete ji chtít minimalizovat.
• Dluhopisy tvoří většinu tohoto portfolia. Podle Dalia v časopise MONEY „se tím vyrovnává volatilita akcií“. A pokud vytváříte portfolio, které upřednostňuje minimální riziko před vyděláváním co nejvíce peněz, je to správná cesta.
• Ve zlatě a komoditách je 15 %. Vzhledem k vysoké volatilitě těchto aktiv se jim historicky daří v prostředí, kde je inflace.

To vše dohromady tvoří vyvážené portfolio, které dokáže „přečkat“ každé roční období… ale jak dobře si vedlo v minulosti?“

Bonus: Jste připraveni začít podnikat, což zvýší váš příjem a flexibilitu, ale nevíte, kde začít? Stáhněte si zdarma můj seznam 30 osvědčených podnikatelských nápadů a začněte ještě dnes (aniž byste museli opustit svůj gauč).

Jak si v minulosti vedlo portfolio All Weather Portfolio?

Zpětné testování portfolia All Weather Portfolio odhalilo, že obecně dostojí svému názvu. „Strategie v posledních 30 letech (v letech 1984 až 2013) vynášela necelých 10 % ročně a vydělávala ve více než 85 % případů!“. píše Robbins.

A není to jen Robbins, kdo to tvrdí. Portfolio All Weather zpětně testovali i jiní a někteří dokonce zjistili, že v letech 1984 až 2013 překonalo populární mix alokace aktiv 60/40.

Robbins také uvádí, že pokud byste v letech 1984 až 2013 investovali do portfolia All Weather, vydělali byste něco přes 86 % času. Průměrná ztráta byla necelá 2 %, přičemž jedna ze ztrát činila pouhých 0,03 %.

Několik dalších rychlých srovnání:

• Při zpětném testování během Velké hospodářské krize se ukázalo, že All Weather Portfolio ztratilo jen 20,55 %, zatímco S&P ztratilo 64,4 %. To je téměř o 60 % lepší výsledek než u S&P.
• Průměrná ztráta od roku 1928 do roku 2013 u S&P činila 13,66 %. Portfolio All Weather? 3.65%.
• V letech, kdy S&P utrpěl jedny z nejhorších propadů (1973 a 2002), All Weather Portfolio ve skutečnosti vydělalo.

Jak vytvořit All Weather Portfolio?“

Pokud si chcete vytvořit vlastní All Weather Portfolio, ale nevíte, kde začít, nezoufejte. Zde je návrh srovnatelných cenných papírů, do kterých můžete investovat sami (s laskavým svolením Nasdaq.com):

• 30% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
• 40% iShares 20+ Year Treasury ETF (TLT)
• 15% iShares 7 – 10 Year Treasury ETF (IEF)
• 7,5% SPDR Gold Shares ETF (GLD)
• 7.5 % PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Po skončení bude rozdělení vašeho portfolia vypadat takto:

Pokud jste ještě nikdy neinvestovali a nevíte, jak výše uvedené akcie vlastně nakoupit, máte štěstí: existuje spousta skvělých a spolehlivých brokerů, kteří vám pomohou začít s budováním portfolia.

Naše nejlepší rada pro výběr brokera? Vyberte si některého z těch velkých.

Naše návrhy:

• Vanguard (Toho používá Ramit)
  • Telefon: 877-662-7447
• T. Rowe Price
  • Telefonní číslo: 800-225-5132
• TIAA
  • Telefonní číslo: 800-842-2252
• Charles Schwab
  • Telefonní číslo: Roth IRA: 800-435-4000

BONUS: Pokud chcete znát Ramitův pohled na několik skvělých společností, které poskytují skvělé makléřské služby, určitě se podívejte na jeho video o tom, jak si vybrat Roth IRA.

Jak si nastavit portfolio All weather u brokerů

U těchto brokerů se můžete snadno zaregistrovat podle sedmi opravdu jednoduchých kroků:

• Krok 1: Přejděte na webové stránky vybraného brokera.
• Krok 2: Klikněte na tlačítko „Otevřít účet“. Každá z výše uvedených webových stránek ho má.
• Krok 3: Spusťte žádost o „Individuální makléřský účet“.
• Krok 4: Zadejte informace o sobě – jméno, adresu, datum narození, informace o zaměstnavateli, sociální pojištění.
• Krok 5: Nastavte počáteční vklad zadáním bankovních údajů. Někteří makléři vyžadují minimální vklad, proto pro vložení peněz na makléřský účet použijte samostatný bankovní účet.
• Krok 6: Počkejte. Prvotní převod bude trvat 3 až 7 dní. Poté obdržíte e-mailem nebo telefonicky oznámení, že jste připraveni investovat.
• Krok 7: Přihlaste se ke svému makléřskému účtu a začněte investovat do výše uvedených aktiv.

Poznámka: Znění a pořadí kroků se u jednotlivých makléřů liší, ale kroky jsou v podstatě stejné. Při registraci se také ujistěte, že máte k dispozici číslo sociálního pojištění, adresu zaměstnavatele a bankovní informace, jako je číslo účtu a směrovací číslo, protože se vám budou hodit během procesu žádosti.

Proces žádosti může trvat pouhých 15 minut. Za stejnou dobu, jakou by vám zabralo sledování tohoto podivína, který vám říká, kolik máte účtovat svým zákazníkům, si můžete založit nový makléřský účet a začít investovat do své budoucnosti.

Pokud máte jakékoli dotazy ohledně fondů nebo obchodování, zavolejte na výše uvedená čísla. Spojí vás s důvěrníkem, který pracuje pro banku, aby vám mohl co nejlépe poradit a nasměrovat vás.

Pro-tip: Automatizujte své portfolio za všech okolností

Můžete své investování posunout ještě dál tím, že celý proces zautomatizujete, abyste mohli snadno investovat peníze každý měsíc, když vám přijde výplata.

Automatizace osobních financí vám umožní přesně vědět, kolik máte každý měsíc utratit, a zároveň odložit veškeré starosti s placením účtů nebo důsledným investováním.

Jak to funguje? Vaše peníze jsou posílány přesně tam, kam mají jít – na zaplacení komunálních služeb, dílčího spořicího účtu, nájemného, čehokoli – jakmile se každý měsíc objeví vaše výplata.

Podívejte se na Ramitovo video níže a dozvíte se, jak přesně to nastavit ještě dnes.

Jak rebalancuji své portfolio All Weather?

Dalio také doporučuje rebalancovat toto portfolio každý rok, aby bylo zachováno původní rozložení aktiv.

Pokud se chcete dozvědět více o rebalancování portfolia, určitě si přečtěte náš článek o tom, jak rebalancovat portfolio. V rychlosti však shrňme, že rebalancování portfolia je proces úpravy alokace aktiv, protože množství peněz v jednotlivých investicích kolísá s neustále se měnícím trhem.

A vše se omezuje na jednu věc: alokaci aktiv. To znamená, kolik peněz investujete do určitých tříd aktiv ve svém portfoliu, z nichž hlavní jsou akcie, dluhopisy a hotovost.

Pro rebalancování svého portfolia All Weather stačí provést tři velmi jednoduché kroky.

• Krok 1: Zjistěte své cílové rozložení aktiv.Vzpomeňte si na alokaci aktiv pro All Weather Portfolio: 40 % dlouhodobé dluhopisy, 30 % akcie, 15 % střednědobé dluhopisy, 7,5 % zlato a 7,5 % komodity. to je cílová alokace aktiv, kterou byste měli mít po dokončení rebalancování.
• Krok 2: Porovnejte své portfolio s cílovou alokací aktiv. jak se vaše portfolio změnilo od doby, kdy jste ho viděli naposledy? Které investice se zvětšily a které potřebují „prořezat“?
• Pokud se vaše akcie nafoukly tak, že nyní zabírají 50 % vašeho portfolia, budete je muset buď prořezat zpět, nebo investovat do ostatních aktiv, abyste je vyrovnali – což nás přivádí k:
• Krok 3: Nakupte a/nebo prodejte akcie, abyste dosáhli svého cílového rozložení aktiv.Abyste ve výše uvedeném příkladu získali zpět své původní rozložení aktiv, budete muset buď investovat více do ostatních aktiv, NEBO prodat své akcie, abyste se vrátili k původnímu složení portfolia All Weather Portfolio.

Jakmile se vrátíte zpět ke svému cílovému rozložení aktiv, gratulujeme! Úspěšně jste obnovili rovnováhu svého portfolia!

Vždy mějte peníze, které můžete investovat do portfolia All Weather

Skotský básník Robert Burns kdysi napsal: „The best laid schemes of mice and men often go awry.“

Pro všechny, kteří nejsou studenty angličtiny, to znamená, že můžete mít naplánovanou celou svou životní cestu, ale když vám život hodí klacík pod nohy, vše se může zvrtnout.

Portfolia do každého počasí byla navržena tak, aby vám pomohla přežít období, kdy vás trh vychýlí z kurzu, a zároveň vám vydělávala peníze během těch stabilních – a pokud nejste miliardářský manažer hedgeového fondu se zkušenostmi s předpovídáním recesí, nebudete schopni předvídat tu příští.

To nejlepší, co můžete udělat, je tedy připravit se na nejhorší. To začíná tím, že budete mít peníze na investování a utrácení, i když trh oslabí.

Proto vám chceme nabídnout Ultimátního průvodce vyděláváním peněz.

Zahrnuli jsme do něj naše nejlepší strategie, jak:

• Vytvořit více zdrojů příjmů, abyste měli vždy stálý zdroj příjmů.
• Založit si vlastní firmu a nadobro uniknout práci od devíti do pěti.
• Zvyšte svůj příjem o tisíce dolarů ročně díky vedlejším aktivitám, jako je práce na volné noze.

Stáhněte si ZDARMA kopii Ultimátního průvodce ještě dnes zadáním svého jména a e-mailu níže – a začněte vydělávat peníze pro své portfolio All Weather ještě dnes.