De bästa tiderna att handla på valutamarknaden

Många förstagångshandlare på valutamarknaden börjar med att handla på marknaden. De tittar på olika ekonomiska kalendrar och handlar glupskt vid varje datautlämning och ser valutamarknaden 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan som ett bekvämt sätt att handla hela dagen. Denna strategi kan inte bara tömma en näringsidkares reserver snabbt, utan den kan även bränna ut den mest uthålliga näringsidkaren. Till skillnad från Wall Street, som arbetar under normala öppettider, arbetar valutamarknaden under normala öppettider i fyra olika delar av världen och deras respektive tidszoner, vilket innebär att handeln pågår hela dagen och natten.

Så vad är alternativet till att vara uppe hela natten lång? Om handlare kan få en förståelse för marknadens öppettider och sätta upp lämpliga mål har de en mycket större chans att realisera vinster inom ett fungerande schema.

Forexmarknadernas öppettider

Först kommer här en kort översikt över de fyra marknaderna (öppettider i Eastern Standard Time, eller EST):

New York

New York (öppet 8.00-17.00.) är den näst största forexplattformen i världen, som följs noga av utländska investerare eftersom den amerikanska dollarn är inblandad i 90 % av alla affärer, enligt ”Day Trading the Currency Markets” (2006) av Kathy Lien. Rörelser på New York Stock Exchange (NYSE) kan ha en omedelbar och kraftfull effekt på dollarn. När företag går samman och förvärv slutförs kan dollarn vinna eller förlora värde omedelbart.

Tokyo

Tokyo, Japan (öppet från kl. 19.00 till 04.00) är den första asiatiska handelsplatsen som öppnades och tar emot den största delen av den asiatiska handeln, strax före Hongkong och Singapore. De valutapar som vanligtvis har ganska mycket rörelse är USD/JPY (eller amerikansk dollar mot japansk yen), GBP/CHF (brittiskt pund mot schweizisk franc) och GBP/JPY (brittiskt pund mot japansk yen). USD/JPY är ett särskilt bra par att titta på när Tokyo-marknaden är den enda som är öppen, på grund av det stora inflytande som Bank of Japan (Japans centralbank) har på marknaden.

Sydney

Sydney, Australien (öppet kl. 17.00 till 02.00) är den plats där handelsdagen officiellt börjar. Även om det är den minsta av megabörserna är det mycket inledande aktivitet när marknaderna öppnar igen på söndagseftermiddagen eftersom enskilda handlare och finansinstitut försöker omgruppera sig efter det långa uppehållet sedan fredagseftermiddagen.

London

London, Storbritannien (öppet kl. 03.00 till kl. 12.00): Förenade kungariket (UK) dominerar valutamarknaderna världen över, och London är dess huvudkomponent. London, som är en central handelshuvudstad i världen, står för ungefär 43 % av den globala handeln, enligt en rapport från BIS. Staden har också en stor inverkan på valutasvängningarna eftersom Storbritanniens centralbank, Bank of England, som fastställer räntorna och kontrollerar penningpolitiken för pund sterling, har sitt huvudkontor i London. Forex-trenderna har ofta sitt ursprung i London också, vilket är en bra sak för tekniska handlare att ha i åtanke. Teknisk handel innebär analys för att identifiera möjligheter med hjälp av statistiska trender, momentum och prisrörelser.

De bästa tiderna för valutahandel

Valutahandel är unik på grund av dess öppettider. Veckan börjar klockan 17.00 EST på söndag och pågår till klockan 17.00 på fredag.

Inte alla timmar på dygnet är lika bra för handel. Den bästa tiden att handla är när marknaden är som mest aktiv. När fler än en av de fyra marknaderna är öppna samtidigt blir det en förhöjd handelsatmosfär, vilket innebär att det blir mer betydande fluktuationer i valutapar.

När endast en marknad är öppen tenderar valutapar att låsas in i en snäv pipspridning på ungefär 30 pips rörelse. Två marknader som öppnar samtidigt kan lätt se rörelser norr om 70 pips, särskilt när stora nyheter släpps.

Överlappningar i Forex handelstider

Den bästa tiden att handla är under överlappningar i handelstider mellan öppna marknader. Överlappningar motsvarar högre prisintervall, vilket resulterar i större möjligheter. Här är en närmare titt på de tre överlappningar som sker varje dag:

• USA/London (8:00 till 12:00): Den största överlappningen inom marknaderna sker på marknaderna i USA/London. Mer än 70 % av alla affärer sker när dessa marknader överlappar varandra eftersom den amerikanska dollarn och euron (EUR) är de två mest populära valutorna att handla med, enligt Lien. Detta är den mest optimala tiden att handla eftersom volatiliteten (eller prisaktiviteten) är hög.
• Sydney/Tokyo (kl. 02.00-4.00): Denna tidsperiod är inte lika volatil som överlappningen USA/London, men ger ändå en chans att handla under en period med högre pipfluktuation. EUR/JPY är det idealiska valutaparet att sikta på, eftersom detta är de två viktigaste valutorna som påverkas.
• London/Tokyo (kl. 03.00 till 04.00): Denna överlappning ser minst mängd action av de tre på grund av tiden (de flesta USA-…baserade handlare kommer inte att vara vakna vid den här tiden), och överlappningen på en timme ger liten möjlighet att se stora pipförändringar ske.

Nyhetsutgivningars inverkan på valutamarknaderna

Men även om förståelsen av marknaderna och deras överlappningar kan hjälpa en näringsidkare att ordna sitt handelsschema finns det ett inflytande som inte får glömmas bort: nyhetsutgivandet.

Ett stort nyhetsutgivande har förmågan att förbättra en normalt sett långsam handelsperiod. När ett stort tillkännagivande görs om ekonomiska data – särskilt när det går emot den förutspådda prognosen – kan valutan förlora eller vinna värde inom några sekunder.

Även om dussintals ekonomiska offentliggöranden sker varje vardag i alla tidszoner och påverkar alla valutor, behöver en näringsidkare inte vara medveten om dem alla. Det är viktigt att prioritera nyhetsmeddelanden mellan de som måste bevakas kontra de som bör övervakas.

I allmänhet gäller att ju mer ekonomisk tillväxt ett land producerar, desto mer positivt ses ekonomin av internationella investerare. Investeringskapital tenderar att strömma till de länder som tros ha goda tillväxtutsikter och därefter goda investeringsmöjligheter, vilket leder till att landets valuta stärks.

Också ett land som har högre räntor genom sina statsobligationer tenderar att locka till sig investeringskapital eftersom utländska investerare jagar möjligheter till hög avkastning. Stabil ekonomisk tillväxt och attraktiva avkastningar eller räntor är dock obönhörligt sammanflätade.

Exempel på viktiga nyhetshändelser är:

• Räntebeslut från centralbankerna eftersom högre räntor tenderar att locka till sig fler globala investeringar och kapitalflöden, vilket stärker valutan
• KPI-data, som mäter inflationen och kan påverka centralbankens politik
• Handelsunderskott eller mer import jämfört med export, vilket innebär mer gränsöverskridande kapitalflöden som påverkar växelkursen
• Konsumentkonsumtion – en viktig drivkraft för ekonomisk tillväxt i USA. och globalt
• Centralbanksmöten eftersom eventuella kommentarer följs noga för indikationer på framtida ränteförändringar
• Konsumentförtroende, som mäter hur genomsnittskonsumenten känner inför ekonomin och påverkar konsumtionen
• BNP-data eller bruttonationalprodukt är ett mått på alla varor och tjänster som produceras i ett land
• Arbetslöshetssiffror, som mäter den arbetslösa arbetskraften eftersom lägre arbetslöshet tenderar att översättas till bättre tillväxt och en starkare valuta och vice versa
• Detaljhandeln mäter hur mycket konsumenterna spenderar och driver den ekonomiska tillväxten

The Bottom Line

Det är viktigt att dra nytta av marknadens överlappningar och att hålla ett vakande öga på nyhetsmeddelanden när man upprättar ett handelsschema. Handlare som vill öka vinsterna bör sträva efter att handla under mer volatila perioder samtidigt som de övervakar offentliggörandet av nya ekonomiska data. Denna balans gör det möjligt för deltids- och heltidshandlare att fastställa ett schema som ger dem sinnesro, med vetskapen om att möjligheterna inte försvinner när de tar ögonen från marknaderna eller behöver få några timmars sömn.